Morning Briefing (2024.08.06)

* [美국채] : 美 서비스업 안도에 매수세 진정…장중 금리 급반등 
= 미국 국채가격은 경기침체 공포에 따른 폭발적인 매수세가 다소 진정된 가운데 혼조세.
미국의 지난달 서비스업 지표가 호조를 나타내면서 장중 금리가 급반등. 최근 금리가 낙폭이 가팔랐던 중단기물 영역은 전장대비 금리가 소폭 상승했다.

* [美증시] : 뉴욕증시, 서비스업 선방에도 무차별 투매…급락 마감 
= 뉴욕증시는 미국발(發) 경기침체 공포가 글로벌 금융시장으로 확산, 한국·일본·대만 증시를 역대 최대 폭으로 끌어내린 가운데 3대 지수 모두 기록적 급락세로 마감했다. 

* [국제유가] : 美 침체 공포에 6개월來 최저…WTI 0.79%↓ 
WTI, 사흘 연속 하락…서비스업 지표 호조에 낙폭은 줄어.. 뉴욕유가가 3거래일 연속 하락하며 6개월 만의 최저치로 후퇴했다. 중동의 군사적 긴장감이 고조됐음에도 글로벌 금융시장을 강타한 미국 경기침체 공포에 유가는 내리막을 이어갔다.


. 2년물           +4bp (3.92%)
. 5년물           +2bp (3.64%)
10년물           -0bp (3.79%)
30년물           -4bp (4.07%)

DJ             38,703.27p     -2.60% (-1033.99p)
NSQ           16,200.08p     -3.43% (-576.08p)
S&P            5,186.33p     -3.00% (-160.23p)

WTI  9월      -$0.58  ($72.94)
<출처: 블룸버그, 인포맥스>
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<주요국 지수>
. 주요국       국채10년           증시 
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독    일      +1bp(+2.19%)     -1.82% 
프 랑 스      +2bp(+2.98%)     -1.42%
이탈리아      +5bp(+3.68%)     -2.27%
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스 페 인      +0bp(+3.07%)     -2.34%
포르투갈      +1bp(+2.87%)     -1.87%
그 리 스      +10bp(+3.37%)    -6.27%
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영    국      +3bp(+3.87%)     -2.04% 
호    주      +0bp(+4.06%)     -3.69%
일    본      -20bp(+0.75%)    -12.40%

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<주요국 환율>
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달러/엔           144.153
유로/달러         1.09508
호주/달러         0.6494
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- NDF, 1,365.00/ 1,365.50원…6.85원↓ 
= 뉴욕 차액결제선물환(NDF) 시장에서 달러-원 1개월물이 하락했다. 
해외 브로커들은 6일 달러-원 1개월물이 지난밤 1,365.25원(MID)에 최종 호가됐다고 전했다. 최근 1개월물 스와프포인트(-2.70원)를 고려하면 전장 서울 외환시장 현물환 종가(1,374.80원) 대비 6.85원 빠진 셈이다. 매수 호가(BID)는 1,365.00원, 매도 호가(ASK)는 1,365.50원이었다. 
새벽 2시 종가(1,370.00원)와 비교하면 2.05원 빠진 셈이다. 
달러화 가치는 급락세를 이어가며 7개월 만의 최저치를 기록했다. 
지난주 발표된 7월 고용지표의 여파가 이어졌고, 시장은 9월 '빅컷' 전망에 계속 힘을 실었다.
달러 인덱스는 102.246을 나타냈다. 
달러-엔 환율은 전장 서울환시 마감 무렵 142.536엔에서 144.153엔으로 올랐고, 유로-달러 환율은 1.09508달러를 나타냈다. 
달러-위안(CNH) 환율은 7.1358위안을 기록했다. 
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<해외 뉴스>
▲시카고 연은 총재 "경제 악화하면, 연준은 경제 고칠 것" 

- 미국 경제 침체 공포가 증폭하고 있는 가운데 한 연방준비제도(Fed·연준) 인사가 경제가 둔화할 경우 중앙은행이 나서 이를 고치겠다고 공언했다. 5일(현지시간) 오스틴 굴스비 시카고 연은 총재는 미국 경제 방송 CNBC에 출연해 이 같은 발언을 전했다. 굴스비 총재는 "연준의 일은 매우 단도직입적이다. 최대 고용을 창출하고, 물가를 안정시키고 금융 안정을 유지하는 것"이라며 "이것이 우리가 할 일"이라고 말했다. 그는 "우리는 이에 대해 선제적인 입장을 갖고 있다"며 "그렇기 때문에 만약 이 부분 중 하나라도 악화하는 부분이 있으면, (연준은) 이를 고칠 것"이라고 강조했다. 굴스비 총재는 경제가 둔화하는데도 제약적인 수준의 금리를 유지하는 것은 비합리적이라고도 주장했다. 그는 "앞으로 더 많은 정보를 얻게 될 것이기 때문에 우리의 손을 묶고 싶지 않다"면서도 "그러나 만약 경제가 과열된 상황이 아니라면 실질적인 측면에서 (통화정책을) 긴축하거나 제약적으로 둬서는 안 된다"고 말했다. 경기 침체를 인식해 연준이 금리를 인하할 수 있다는 점을 시사한 대목이다. 

https://news.einfomax.co.kr/news/articleView.html?idxno=4320099 



▲침체 공포 속 미국 7월 서비스업황 확장세(상보) 

- 미국의 경기 침체 공포가 증폭하고 있는 가운데 지난달 서비스 부문의 업황은 선방한 것으로 나타났다. 5일(현지시간) 미국 공급관리협회(ISM)는 7월 서비스업 구매관리자지수(PMI)가 51.4를 기록했다고 발표했다. PMI는 '50'을 기준으로 업황 확장과 위축을 나눈다. 7월에는 서비스 업황이 확장세를 나타냈다는 의미다. 지난 6월까지 업황 위축세를 나타냈었던 ISM의 서비스업 PMI는 7월에 확장 국면으로 회복했다. 7월 수치는 전월치인 48.8보다 높았다. 7월 수치는 연합인포맥스의 시장 예상치(화면번호 8808)였던 51.4와도 같았다. ISM의 서비스업 PMI는 지난 50개월 동안 47개월은 확장세를 나타냈고 단 3번의 위축세를 기록했다. 그러나 이 세 달의 업황 위축 중 두 번은 지난 4개월 안에 나타났다. 서비스업이 상대적으로 선방하고 있지만, 이마저도 약간은 불안한 선방임을 시사한다. 

https://news.einfomax.co.kr/news/articleView.html?idxno=4320098 



▲월가 공포지수, '팬데믹 증시 폭락' 이후 최고치로 급등 

- 미국의 경기 침체 우려 속 주식시장이 폭락세를 구현하며 뉴욕 금융시장의 변동성이 극도로 악화했다. 월가의 '공포 지수'로 불리는 시카고옵션거래소의 변동성지수(VIX)는 5일(현지시간) 한때 65.73으로 치솟았다. 이는 전일대비 무려 180% 넘게 폭등한 수준이다. 다만, 뉴욕 주식시장에서의 투매가 개장 직후 수준에서 더 심화하지 않자 VIX는 38 수준으로 급등세를 되돌렸다. 여전히 전일대비 64% 이상 높다. VIX가 65선을 상향 돌파한 것은 코로나 팬데믹 초기인 2020년 3월 이후 처음 있는 일이었다. 당시 미국 주가가 폭락하고 미국 연방준비제도(Fed·연준)가 긴급 개입하자 VIX는 85.47까지 치솟았었다. 이후 코로나 팬데믹 투매가 진정되자, VIX는 20선을 하회하는 수준에서 안정적으로 움직여왔다. VIX지수는 스탠더드앤드푸어스(S&P)500지수 옵션에 대한 시장 가격 책정을 기반으로 계산된다. 향후 30일 동안의 변동성을 예상하는 수치로 활용된다. 

https://news.einfomax.co.kr/news/articleView.html?idxno=4320101 



▲달러-원, 글로벌 증시 폭락 속 하락 마감…1,370.00원 

- 달러-원 환율이 야간 거래에서 소폭 하락 마감했다. 6일(한국시간) 새벽 2시 달러-원 환율은 전장 서울환시 종가 대비 1.20원 하락한 1,370.00원에 거래를 마쳤다. 달러-원 환율은 이날 주간거래(9시~3시반) 종가 1,374.80원 대비로는 4.80원 하락했다. 이날 야간 거래 초반 달러-원 환율은 소폭의 오름세를 보였지만, 곧 하락 반전했다. 글로벌 달러화의 약세에 따라 달러-원 환율도 하락 반전한 것으로 해석됐다. 다만, 야간 거래 막판으로 갈수록 달러-원 환율은 낙폭을 축소했다. 간밤 야간 거래에서 원화는 대체로 일본 엔화의 움직임에 연동되는 모습을 보였다. 전문가들은 글로벌 증시 폭락에 안전 피난처 통화인 엔화에 대한 수요가 늘어났고, 시장 불안 속 엔화 캐리트레이드가 대규모 청산되면서 엔화가 강세를 보였다고 설명했다. 한편 이날 뉴욕 주식시장에서 3대 지수는 일제히 2~3%대 급락했다. 채권 시장에서는 미국의 2년물 채권 금리가 장 초반 3.65%대까지 폭락했지만, 다시 3.9%대로 신속하게 반등했다. 

https://news.einfomax.co.kr/news/articleView.html?idxno=4320105 



▲골드만삭스 "미 경기침체 확률 25%…아직 리스크는 크지 않아" 

- 미국의 경기 침체 공포가 글로벌 시장을 덮친 가운데 미국 경제가 침체를 피할 것이라는 월가 주요 투자기관(IB)의 전망이 나왔다. 5일(현지시간) 투자은행 골드만삭스는 미국 경제가 향후 12개월 안에 경기 침체에 빠질 가능성을 25%라고 전망했다. 이는 기존보다 침체 가능성을 올려 잡은 것이다. 다만, 골드만의 분석가들은 "경기 침체 리스크는 제한됐다"며 미국 경제가 침체를 피할 가능성이 여전히 유력하다고 진단했다. 글로벌 투자은행 UBS의 분석가들 또한 "우리의 기본 시나리오는 미국 경제가 침체를 피한다는 것"이라고 주장했다. 미국 경제 성장률이 장기 추세인 2%를 유지하고 있는 만큼 침체의 가능성은 크지 않다는 진단이다. UBS는 연준의 연방기금금리가 23년 만에 가장 높은 수준을 유지하고 있는 만큼, 연준은 침체에 대응할 수 있는 여러 도구를 확보한 상황이라고 전했다. 

https://news.einfomax.co.kr/news/articleView.html?idxno=4320107 



▲[글로벌차트] 공포 속 안도…美 서비스업 고용 '서프라이즈' 

- 미국 고용시장 냉각에 따른 경기침체 공포가 갑작스럽게 고조된 가운데 안도감을 제공할 만한 소식이 전해졌다. 미국 서비스업 고용시장은 모처럼 확장 국면에 재진입한 것으로 나타났다. 5일(현지시간) 미국 공급관리협회(ISM)에 따르면, 7월 서비스업 구매관리자지수(PMI)는 51.4로 전월대비 2.6포인트 상승한 것으로 집계됐다. 한달만에 경기 확장과 위축을 가르는 기준선 '50'을 회복한 것으로, 연합인포맥스의 예상치(51.4)에 부합했다. PMI 하위 지수들 중에서 선행지수 역할을 하는 신규주문지수는 52.4로 전월대비 5.1포인트 뛰었다. 역시 한달만에 기준선 위로 올라섰다. 최근 시장의 관심이 고조된 고용지수는 51.1로 전달에 비해 5.0포인트 높아졌다. 지난 1월 이후 6개월만에 처음으로 기준선을 넘어섰다. 

https://news.einfomax.co.kr/news/articleView.html?idxno=4320102 



▲빌 그로스 "저점에서 약간 회복했지만 매수 안해…매도도 안할 것" 

- 왕년의 '채권왕' 빌 그로스는 미국 경기침체 우려로 뉴욕증시가 크게 밀리는 가운데 일단은 관망하겠다는 입장을 드러냈다. 그로스는 5일(현지시간) 오후 장 초반 소셜미디어 엑스(X·옛 트위터)에 올린 포스팅에서 "오전 저점에서 약간의 회복이 있었지만, 나는 매수하지 않을 것"이라면서 "매도도 하지 않을 것"이라고 밝혔다. 그는 그러면서 "시장이 너무 변동적이고, 매수-매도 스프레드는 극도로 넓다"고 지적했다. 그는 "엔화가 강세를 보이는 가운데 글로벌 금융시스템에 레버리지가 너무 많다"면서 "과도한 미 국채 수익률의 하락이 되돌림(unwind)의 열쇠"라고 말했다. 

https://news.einfomax.co.kr/news/articleView.html?idxno=4320104 



▲[뉴욕채권] 美 서비스업 안도에 매수세 진정…장중 금리 급반등 

- 미국 국채가격은 경기침체 공포에 따른 폭발적인 매수세가 다소 진정된 가운데 혼조세를 나타냈다. 미국의 지난달 서비스업 지표가 호조를 나타내면서 장중 금리가 급반등했다. 최근 금리 낙폭이 특히 가팔랐던 중단기물 영역은 전장대비 금리가 소폭 상승했다. 연합인포맥스의 해외금리 일중 화면(화면번호 6532)에 따르면 5일(미국 동부시간) 오후 3시 현재 뉴욕 채권시장에서 10년물 국채금리는 전 거래일 오후 3시 기준가보다 1.30bp 하락한 3.7830%를 기록했다. 10년물 금리는 오전 장 초반 3.666%까지 떨어지기도 했으나 서비스업 지표 발표를 계기로 빠르게 반등했다. 점심 무렵에는 3.832%까지 오르기도 했다. 통화정책에 민감한 2년물 금리는 같은 기간 1.10bp 상승한 3.8850%를 가리켰다. 2년물 금리의 장중 반등은 더 극적이었다. 2년물 금리는 한때 3.6540%까지 떨어졌다가 3.9490%까지 오르기도 하는 등 장중 변동 폭이 거의 30bp에 육박했다. 30년물 국채금리는 4.00bp 내린 4.071%에 거래됐다. 

https://news.einfomax.co.kr/news/articleView.html?idxno=4320117 



▲연준 "2Q 대출 엄격해진 은행 감소…'수요 약화' 응답 대폭↓" 

- 미국 연방준비제도(연준ㆍFed)는 지난 2분기 상업 및 산업(C&I) 대출에 대한 기준을 엄격하게 한 은행 비중이 줄었다고 밝혔다. C&I 대출에 대한 수요가 약화했다고 응답한 은행들의 비중도 함께 감소한 것으로 나타났다. 5일(현지시간) 연준이 발표한 '은행 대출 관행에 대한 고위 대출 책임자 설문조사'(SLOOS) 결과에 따르면, 지난 2분기 대형 및 중형 기업(연간 매출 5천만달러 이상)에 대한 C&I 대출 기준을 엄격하게 했다고 답한 은행의 순(net)비율은 7.9%로 집계됐다. 지난 1분기의 15.6%에서 상당히 낮아진 것으로, 2022년 1분기(-1.5%) 이후 2년여만의 최저치다. 대출 기준을 상당히 엄격하게 했다고 답한 비율은 3.2%, 다소 엄격하게 했다고 답한 비율은 9.5%로 각각 집계됐다. 대체로 변화가 없었다는 은행은 82.5%, 다소 완화했다는 응답은 4.8%였다. 

https://news.einfomax.co.kr/news/articleView.html?idxno=4320108 



▲[뉴욕유가] 美 침체 공포에 6개월來 최저…WTI 0.79%↓ 

- 뉴욕유가가 3거래일 연속 하락하며 6개월 만의 최저치로 후퇴했다. 중동의 군사적 긴장감이 고조됐음에도 글로벌 금융시장을 강타한 미국 경기침체 공포에 유가는 내리막을 이어갔다. 5일(현지시간) 뉴욕상업거래소에서 근월물인 9월 인도분 서부텍사스산 원유(WTI)는 전 거래일보다 0.58달러(0.79%) 하락한 배럴당 72.94달러에 거래를 마쳤다. 종가 기준으로 지난 2월 초순 이후 최저치를 경신했다. 글로벌 벤치마크인 브렌트유 10월 인도분 가격은 전장대비 0.51달러(0.66%) 떨어진 배럴당 76.30달러에 마감했다. 브렌트유 종가는 지난 1월 초순 이후 7개월 만의 최저치를 기록했다. 지난주 발표된 미국 7월 고용보고서 '쇼크'가 이어지며 위험자산 전반이 타격을 입었다. 미국 경제가 빠르게 침체로 향하고 있다는 우려 속에 뉴욕증시 주요 지수들은 이날 장중 3% 안팎의 급락세를 이어갔다. 다만 미국의 7월 서비스업 지표가 다소간의 안도감을 제공하면서 유가는 장중 낙폭을 축소했다. 

https://news.einfomax.co.kr/news/articleView.html?idxno=4320109 



▲[뉴욕 금가격] '무차별 자산 투매 폭풍'에 변동성↑…연이틀 하락 

- 금 가격이 급락했다. 미국발(發) 경기침체 위기감이 전 세계 금융시장으로 확산, '무차별 자산 투매 폭풍'을 촉발한 가운데 금 값은 낙폭을 키우며 2거래일 연속 하락세를 나타냈다. 5일(현지시간) 시카고파생상품거래소그룹(CME Group) 산하 금속선물거래소 코멕스(COMEX)에서 오후 12시30분(미 중부시간) 현재 12월 인도분 금 선물(GCZ24)은 전장 대비 25.60달러(1.04%) 떨어진 트로이온스(1ozt=31.10g)당 2,444.20달러에 거래됐다. GCZ24 기준 금 가격은 이날 최저 2,403.80 최고 2,500.80 사이를 오르내리며 높은 변동성을 보였다. 금 현물의 가격은 이날 오전 10시 기준 전장 대비 3.93%나 밀린 2,375.76달러를 기록했다고 USA투데이는 전했다. 다만 업계 전문가들은 "안전자산 금에 대한 일시적인 조정"이라고 해석했다. 

https://news.einfomax.co.kr/news/articleView.html?idxno=4320106
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<국채선물 누적수량>

[3선 누적순매수 (추정)]
외인 +262,870(+17,318)
증권 -172,880(-26,166)
은행 -54,657 (+11,493)
투신 -7,743 (-1,309)
보험 -426 (+107)
개인 -1,257 (-1,207)

[10선 누적순매수 (추정)]
외인 +154,981(+524)
증권 -93,648 (-2,455)
은행 -7,315 (+1,449)
투신 -20,309 (+1,137)
보험 -20,135 (+298)
개인 -5,314 (-13)

[30선 누적순매수 (추정)]
외인 0 (+357)
증권 -131 (+95)
은행 0 (-100)
투신 +2 (+1)
보험 +130 (-372)
개인 -1 (+19)
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<3년선물9월물>
23-4    2.860
23-10   2.838
24-1    2.830
이론가 106.25 (고평5틱)
*종가 (106.30)
----------------

<10년선물9월물>
23-5    2.903
23-11   2.904
이론가 118.16 (고평10틱)
*종가 (118.26)
----------------

<30년선물9월물>
23-7   2.846
24-2   2.840
이론가 143.44 (저평84틱)
*종가 (144.28)
..................

<전일 단기금리 동향>  

- O/N call         3.540%(-2bp) 
- 91일물 CD      3.480%(-0bp)
- 산금채 1년      3.040%(-6bp)

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<3년선물 헤지레이셔>
종  목 :   수량
----------------
<3년물>
국21-10 :  12개
국22-4 :   28개
국22-13 :  45개
국23-4 :   61개
국23-10 :  77개 
국24-4 :   92개 
-----------------
<5년물>  
국21-7 :   67개
국22-1 :   83개
국22-8 :  100개
국 23-1 :  116개
국 23-6 :  131개
국 24-1 :  146개
------------------
<10년물>
국21-11 :  217개
국22-5:    239개
국22-14 :  262개
국23-5 :   265개
국23-11 :  289개
국24-5:    295개
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<20년물> 
국19-6:   356개
국20-7:   385개
국21-9:   412개
국22-11:  482개
국23-9:   531개
----------------
<30년물>
국16-1:   488개
국17-1:   511개
국18-2:   556개
국19-2:   534개
국20-2:   524개
국21-2:   556개
국22-2:   610개
국22-9:   667개
국23-2:   685개
국23-7:   727개
----------------
<50년물>
국16-9 :    642개
국18-8 :    627개
국20-10 :   682개
국22-12 :   1,004개
================

<10년선물 헤지레이셔>
종  목 :   수량
------------------
<10년물>
국21-11 :   68개
국22-5:     75개
국22-14 :   82개
국23-5 :    83개
국23-11 :   90개
국24-5 :    92개
------------------
<20년물> 
국19-6:   112개
국20-7:   120개
국21-9:   129개
국22-11:  151개
국23-9:   166개
----------------
<30년물>
국16-1:   152개
국17-1:   160개
국18-2:   174개
국19-2:   167개
국20-2:   163개
국21-2:   174개
국22-2:   190개
국22-9:   208개
국23-2:   214개
국23-7:   227개
----------------
<50년물>
국16-9 :    201개
국18-8 :    227개
국20-10 :   213개
국22-12 :   313개
====================

<30년선물 헤지레이셔>
종  목 :   수량
------------------
국16-1:   57개
국17-1:   59개
국18-2:   65개
국19-2:   62개
국20-2:   61개
국21-2:   65개
국22-2:   71개
국22-9:   77개
국23-2:   80개
국23-7:   84개
----------------
<50년물>
국16-9 :   75개
국18-8 :   84개
국20-10 :  79개
국22-12 :  117개
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<주간 경제일정>

*8월6일(화)
한은 2024년 제14차(7.18. 비통방) 금통위 의사록 공개(16:00)
통안채 만기 5000억 / 통안채 경쟁 91D 0억

06월 유로존 소매판매
08월 호주 기준금리
07월 스위스 실업률

미국 06월 수출입 / 06월 미국 무역수지


*8월7일(수)
기재부 KDI 경제동향(12:00)
기재부 외환건전성협의회 개최(14:00)
한은 2024년 6월 국제수지(잠정)(08:00)
지준일 / 06월 경상수지 / 통안채 예정 731D 21000억

2분기 뉴질랜드 실업률
06월 독일 산업생산


*8월8일(목)
기재부 KDI 경제전망 수정(12:00)
기재부 2024년 2/4분기 제조업 국내공급동향(12:00)
통안채 경쟁 731D 0억
08월 한국 금융통화위원회 정기회의

07월 중국 무역수지

06월 미국 소비자신용 / 미국 신규실업보험청구자수(SA)
미국 EIA 주간 정제유재고량
미국 EIA 주간 원유재고량
06월 미국 도매재고 / 06월 미국 도매판매


*8월9일(금)
국고채 예정 10Y 1000억
기재부 물가관계차관회의 개최(11:00)
한은 2024년 7월 이후 국제금융 외환시장 동향(12:00)

07월 중국 소비자물가증가율 / 07월 중국 생산자물가
07월 독일 소비자물가
07월 캐나다 실업률

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