Morning Briefing (2024.07.19)

* [美국채] : 이제 금리인하 시점보다 횟수가 문제…국채가↓ 
= 미국 국채가격이 하락세를 보였다. 최근 강세에 따른 조정을 겪는 가운데 채권시장의 핵심 관심사가 연방준비제도(Fed·연준)의 첫 기준금리 인하 시점에서 금리 인하 횟수로 옮겨가고 있다는 분석도 나온다.

* [美증시] : 뉴욕증시, 기술주 다음엔 우량주 순환매도…다우 1.29%↓ 마감 
= 뉴욕증시에서 주요 주가지수가 동반 하락했다. 전날 기술주가 급락한 이후 뒤를 따르듯 우량주들이 전반적으로 조정을 받았다.

* [국제유가] : 2% 급등 후 숨 고르기…보합 마감 
= 뉴욕유가가 보합권에서 좁게 움직였다. 미국 원유 재고가 급감했다는 소식에 전날 유가가 급등한 만큼 숨 고르기에 들어간 것으로 풀이된다.


. 2년물           +3bp (4.47%)
. 5년물           +4bp (4.12%)
10년물           +4bp (4.20%)
30년물           +4bp (4.42%)

DJ             40,665.02p     -1.29% (-533.06p)
NSQ           17,871.22p     -0.70% (-125.70p)
S&P            5,544.59p     -0.78% (-43.68p)

WTI  8월      -$0.03  ($82.82)
<출처: 블룸버그, 인포맥스>
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<주요국 지수>
. 주요국       국채10년           증시 
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독    일      +1bp(+2.43%)     -0.45% 
프 랑 스      -0bp(+3.07%)     +0.21%
이탈리아      -2bp(+3.70%)     +0.43%
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스 페 인      -2bp(+3.18%)     +0.38%
포르투갈      +2bp(+3.03%)     +0.34%
그 리 스      -3bp(+3.37%)     +0.75%
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영    국      -1bp(+4.07%)     +0.21% 
호    주      -1bp(+4.25%)     -0.40%
일    본      +1bp(+1.04%)     -2.36%

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<주요국 환율>  
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달러/엔           157.351
유로/달러         1.08946
호주/달러         0.6705
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- NDF, 1,383.40/ 1,383.80원…4.40원↑ 
= 뉴욕 차액결제선물환(NDF) 시장에서 달러-원 1개월물이 상승했다. 
해외브로커들은 19일 달러-원 1개월물이 지난밤 1,383.60원(MID)에 최종 호가됐다고 전했다. 최근 1개월물 스와프포인트(-2.50원)를 고려하면 전장 서울외환시장 현물환 종가(1,381.70원) 대비 4.40원 오른 셈이다. 매수 호가(BID)는 1,383.40원, 매도 호가(ASK)는 1,383.80원이었다. 
새벽 2시 종가(1,383.40원) 대비해서는 2.70원 올랐다. 
간밤 달러가 반등했다. 유럽중앙은행(ECB)의 9월 금리 인하 가능성이 부상하면서 유로화가 약해진 영향이다. 달러 인덱스는 104.2선까지 올랐다. 
달러-엔 환율은 전장 서울환시 마감 무렵 156.232엔에서 157.380엔으로 올랐고, 유로-달러 환율은 1.08960달러를 나타냈다. 
달러-위안(CNH) 환율은 7.2778위안을 기록했다.
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<해외 뉴스>
▲라가르드 "미래 인하 약속 안 해…9월 결정은 열려 있어"(상보) 

- 크리스틴 라가르드 유럽중앙은행(ECB) 총재가 미래의 금리 인하를 약속할 수 없다면서 시장의 9월 인하 관측에 선을 그었다. 18일(현지시간) 라가르드 총재는 ECB 회의 이후 열린 기자간담회에서 "미래 금리 인하를 먼저 약속하지 않을 것"이라며 이 같은 견해를 밝혔다. 라가르드 총재는 이날 이 문장을 여러 차례 반복하면서 ECB의 추가 금리 인하가 담보된 것이 아니라는 입장을 반복했다. 구체적으로 9월 인하 가능성을 묻는 기자의 질문에는 "9월의 문제, 그리고 9월에 우리가 무엇을 할지에 대한 질문은 열려 있다"며 "이 결정은 우리가 받게 될 모든 데이터를 바탕으로 결정될 것"이라고 강조했다. 

https://news.einfomax.co.kr/news/articleView.html?idxno=4317739 



▲미 주간 신규 실업보험 청구자수 24만3천명…예상치 상회(상보) 

- 미국에서 한 주간 신규로 실업보험을 청구한 사람들의 수가 시장 예상치를 웃돌며 전주 대비 증가했다. 18일(현지시간) 미국 노동부에 따르면 지난 13일로 끝난 한 주간 신규 실업보험 청구자수는 계절 조정 기준 24만3천명으로 집계됐다. 직전 주보다 2만 명 증가한 수치다. 직전주 수치는 22만2천명에서 22만3천명으로 1천명 상향 조정됐다. 이번 수치는 연합인포맥스의 시장 예상치(화면번호 8808) 22만9천명을 웃돌았다. 변동성이 덜한 4주 이동평균 실업보험 청구자 수는 23만4천750명으로 전주 수정치 대비 1천명 많았다. 직전주의 4주 이동평균 수치는 23만3천500명에서 23만3천750명으로 소폭 상향 수정됐다. 

https://news.einfomax.co.kr/news/articleView.html?idxno=4317733 



▲시카고 연은 총재 "금리 조만간 안 내리면 '황금 경로' 놓친다" 

- 미국 연방준비제도(Fed·연준)의 한 인사가 연준이 노동 시장 침체를 막기 위해서는 조만간 금리를 인하해야 할 것이라고 주장했다. 18일(현지시간) 오스탄 굴스비 시카고 연방준비은행(연은) 총재는 야후파이낸스에 출연해 "노동시장은 확실히 우려되는 부분"이라며 이같이 말했다. 굴스비 총재는 연준이 움직이지 않는다면 경제의 '황금 경로(golden path)'가 위협받을 수 있다고 말했다. 금리를 조속히 인하하지 않으면 인플레이션 전쟁에서 이기면서 실업률을 급등시키지 않는 순탄한 경로에서 이탈할 수 있다는 주장이다. 굴스비 총재는 실질 금리가 높으며 경제는 과열 국면에서 벗어났다고 설명했다. 

https://news.einfomax.co.kr/news/articleView.html?idxno=4317741 



▲[뉴욕 금가격] 이틀째 약간 조정…고점 인식 

- 금 가격이 소폭 하락했다. 사상 최고가를 찍은 이후 약간의 조정이 나오는 분위기다. 18일(현지시간) 뉴욕상업거래소에서 오후 4시께 8월물 금 선물 가격은 전일대비 15.60달러(0.63%) 하락한 온스당 2,444.30달러에 거래됐다. 금은 전일에 이어 이틀째 하락했다. 주초 사상 최고가를 기록했던 금 가격이 약간의 조정을 겪는 모습이다. 다만, 금 가격은 사상 최고가 레벨을 유지하고 있다. 전일에는 장중 온스당 2,488.40달러까지 올랐으나, 직후 이익 실현이 나오며 상승 폭이 반납됐다. 글로벌 중앙은행들의 금리 인하 기대는 금 가격을 지지하고 있다. 금리 인하는 시장의 유동성을 개선해 금의 수요를 자극할 수 있는 요인이다. 

https://news.einfomax.co.kr/news/articleView.html?idxno=4317751 



▲ECB, 기준금리 동결…4.25% 유지(상보) 

- 유럽중앙은행(ECB)이 주요 금리를 동결했다. ECB는 18일(현지시간) 통화정책회의가 끝난 뒤 "위원회는 3대 주요 금리를 동결하기로 결정했다"고 발표했다. 이에 따라 기준금리 역할을 하는 레피(Refi) 금리는 4.25%, 한계대출 금리는 4.5%, 예금 금리는 3.75%로 유지됐다. ECB는 통화정책성명문에서 "최근 정보들은 ECB의 기존 중기 물가상승률 전망 평가를 전반적으로 뒷받침한다"며 "5월에 일부 근원 물가 지표는 일회성 요인들로 상승했지만, 대부분의 6월 지표는 안정되거나 하락하는 모습을 보였다"고 설명했다. ECB는 "동시에 역내 물가 압력이 여전히 높고 서비스 인플레이션도 높아지는 데다 헤드라인 인플레이션은 내년에도 목표치를 수월하게 웃돌 것으로 보인다"며 "통화정책은 금융여건을 제약적인 수준으로 유지할 것"이라고 말했다. 

https://news.einfomax.co.kr/news/articleView.html?idxno=4317731 



▲美 6월 경기선행지수 전월比 0.2%↓…예상치는 상회 

- 미국의 6월 경기선행지수(LEI)가 하락세를 이어갔다. 미국 경제분석기관 콘퍼런스보드는 18일(현지시간) 지난 6월 미국의 경기선행지수가 전월 대비 0.2% 하락한 101.1을 기록했다고 발표했다. 지난 5월에도 0.4% 하락한 데 이어 하락세를 이어가고 있다. 다만 연합인포맥스의 시장 예상치(화면번호 8808) 0.3% 하락은 상회했다. 경기선행지수는 지난 2월 2년 만에 깜짝 상승세를 보였었다. 그러나 3월 들어 반락한 뒤 지속해서 하락하고 있다. 올해 상반기 경기선행지수는 1.9% 하락해 지난해 하반기의 하락률 2.9%보다는 완화했다. 

https://news.einfomax.co.kr/news/articleView.html?idxno=4317738 



▲[뉴욕유가] 2% 급등 후 숨 고르기…보합 마감 

- 뉴욕유가가 보합권에서 좁게 움직였다. 미국 원유 재고가 급감했다는 소식에 전날 유가가 급등한 만큼 숨 고르기에 들어간 것으로 풀이된다. 18일(현지시간) 뉴욕상업거래소에서 근월물인 8월 인도분 서부텍사스산 원유(WTI)는 전 거래일보다 0.03달러(0.04%) 하락한 배럴당 82.82달러에 거래를 마쳤다. 글로벌 벤치마크인 브렌트유 9월 인도분 가격은 전장 대비 0.03달러(0.04%) 오른 배럴당 85.11달러에 거래를 마쳤다. 전날 WTI는 2.59% 급등한 바 있다. 지난 12일로 끝난 주간의 미국 상업용 원유 재고가 전주 대비 487만배럴 감소하며 예상치를 크게 밑돈 영향이었다. 이날 원유 시장을 움직일 만한 주요 재료는 없었던 만큼 시장 참가자들은 전날 급등분을 소화하며 조용한 하루를 보냈다. 

https://news.einfomax.co.kr/news/articleView.html?idxno=4317745 



▲[뉴욕채권] 이제 금리인하 시점보다 횟수가 문제…국채가↓ 

- 미국 국채가격이 하락세를 보였다. 최근 강세에 따른 조정을 겪는 가운데 채권시장의 핵심 관심사가 연방준비제도(Fed·연준)의 첫 기준금리 인하 시점에서 금리 인하 횟수로 옮겨가고 있다는 분석도 나온다. 연합인포맥스의 해외금리 일중 화면(화면번호 6532)에 따르면 18일(미국 동부시간) 오후 3시 현재 뉴욕 채권시장에서 10년물 국채금리는 전 거래일 오후 3시 기준가보다 4.20bp 오른 4.188%를 기록했다. 통화정책에 민감한 2년물 금리는 같은 기간 3.20bp 상승한 4.461%를 가리켰다. 30년물 국채금리는 4.80bp 오른 4.406%에 거래됐다. 10년물과 2년물 간 역전 폭은 전 거래일 -28.3bp에서 -27.3bp로 축소됐다. 국채금리와 가격은 반대로 움직인다. 2년물 국채금리는 6거래일 만에 상승했다. 최근 주요 연준 인사가 금리 인하 시점이 머지않았다고 잇달아 시사하면서 국채금리가 연일 하락한 이후 첫 조정이다. 

https://news.einfomax.co.kr/news/articleView.html?idxno=4317750 



▲달러-원, ECB '9월 인하' 가능성에 상승 마감…1,383.40원 

- 달러-원 환율이 야간 거래에서 상승 마감했다. 19일(한국시간) 새벽 2시 달러-원 환율은 전장 서울환시 종가 대비 1.90원 상승한 1,383.40원에 거래를 마쳤다. 달러-원 환율은 이날 주간거래(9시~3시반) 종가 1,381.70원보다는 1.70원 올랐다. 이날 야간 거래에서 달러-원 환율은 크리스틴 라가드르 유럽중앙은행(ECB) 총재의 기자회견을 소화하며 오름세를 나타냈다. 한때 전일대비 2.6원까지 확대됐던 상승폭은 야간 거래 막바지로 가면서 축소됐다. 유로의 약세 속에 글로벌 달러가 오름세를 나타내면서 달러-원 환율은 상승 압력을 받았다. 주요 6개 통화에 대한 달러화 가치를 반영하는 달러인덱스는 104선을 다시 살짝 웃돌게 됐다. 전날에는 약 4개월만의 최저치로 하락한 바 있다 

https://news.einfomax.co.kr/news/articleView.html?idxno=4317740 



▲美 7월 필리 연은 제조업지수 '13.9' 급반등…예상 대폭 상회 

- 미국 필라델피아 연방준비은행(연은) 관할 지역의 제조업 업황이 크게 개선된 것으로 나타났다. 18일(현지시간) 필라델피아 연은에 따르면, 7월 이 지역의 제조업 활동 지수는 13.9로 전달에 비해 12.6포인트 급등했다. 지수는 이전 두 달 동안 빠르게 꺾이는 양상을 보이다가 위로 방향을 틀었다. 2.9로 소폭 올랐을 것으로 점친 시장 예상을 대폭 웃돌았다. 이달 급반등으로 인해 경기 확장과 위축을 가르는 기준선인 '제로'(0)와 거리는 꽤 멀어졌다. 하위 지수 중에서 선행지표 역할을 하는 신규수주지수는 전월 -2.2에서 20.7로 뛰어올랐다. 고용지수 역시 -2.5에서 15.2로 급등했다. 6개월 후 경기 전망을 보여주는 미래활동지수는 38.7로 전월대비 24.9포인트나 높아졌다. 

https://news.einfomax.co.kr/news/articleView.html?idxno=4317747 



▲[뉴욕환시] 달러, 유로 약세에 반등…ECB '9월 인하' 베팅 

- 미국 달러화 가치가 4개월 만의 최저치에서 반등했다. 유럽중앙은행(ECB)이 오는 9월 다시 금리를 내릴 것이라는 베팅에 힘이 실리자 유로가 약세를 보이면서 달러에 상승 압력을 가했다. 미국 주간 신규 실업보험 신청건수는 예상보다 훨씬 늘었으나, 필라델피아 연방준비은행의 7월 제조업지수가 '서프라이즈'를 선사하며 영향을 상쇄했다. 연합인포맥스(화면번호 6411)에 따르면 18일 오후 4시 현재(이하 미 동부시각) 뉴욕 외환시장에서 달러-엔 환율은 157.369엔으로, 전일 뉴욕장 마감가 156.180엔보다 1.189엔(0.761%) 뛰어올랐다 달러-엔은 유럽 거래에서 156엔선을 회복한 뒤 뉴욕 오후 장 들어 157엔선까지 되찾았다. 

https://news.einfomax.co.kr/news/articleView.html?idxno=4317752 



▲아마존, 프라임데이 이틀간 142억 달러 매출…전년대비 11%↑ 

- 세계 최대 전자상거래업체 아마존(NAS:AMZN)이 연례 할인 행사 프라임데이(Prime Day) 기간, 시장 예상을 웃도는 기록적 매출을 달성했다고 발표했다. 18일(현지시간) 발표에 따르면 아마존은 지난 16일부터 17일까지 48시간 동안 유료 회원 '프라임 멤버'들을 대상으로 진행한 2024년 프라임데이 이벤트에서 앞선 그 어느 때 보다 많은 상품을 판매하며 역대 최고의 매출 기록을 올렸다. 아마존은 프라임데이를 앞둔 지난 3주간 전세계적으로 수백만 명의 신규 회원이 가입했다고 밝혔다. 이들은 "인공지능(AI)을 활용한 대화형 쇼핑 도우미 러퍼스(Rufus) 서비스가 수백만 고객이 다양한 제품을 빠르고 쉽게 쇼핑할 수 있도록 도왔다"면서 아울러 고객에게 쇼핑 영감을 제공하는 아마존 인스파이어(Amazon Inspire) 사용자도 수백만 명에 달했다고 설명했다. 이어 직접 판매 외에도 제3의 자영업자들이 행사 기간 2억 개 이상의 품목을 판매했다고 부연했다. 

https://news.einfomax.co.kr/news/articleView.html?idxno=4317748 



▲악시오스 "바이든, 빠르면 이번 주말 대선 후보 사퇴 결정" 

- 조 바이든 미국 대통령이 빠르면 이번 주말, 민주당 대선 후보 사퇴 결정을 내릴 수 있다는 보도가 나왔다. 정치전문매체 악시오스는 18일(현지시간) 자체 소식통인 복수의 민주당 고위 인사들을 인용, "바이든 대통령에 대한 민주당 지도부의 사퇴 압력이 고조되고 있는 가운데 그의 최측근들이 빠르면 이번 주말, 대선 레이스 포기 결심을 하도록 설득할 것"이라고 전했다. 이 매체는 바이든이 점차 심화되는 사퇴 압력, 부정적인 여론조사 결과 등으로 인해 재선 캠페인을 계속하는 것이 불가능해졌다면서 민주당 지도부는 바이든이 사퇴할 것으로 믿고 있다고 보도했다. 이같은 보도는 버락 오바마 전 대통령이 측근들에게 "바이든이 오는 11월 대선에서 승리할 가능성이 희박해졌다"고 말하고 바이든 등 떠밀기에 합류했다는 주요 언론들의 이날 타전과 맥을 같이 한다. 

https://news.einfomax.co.kr/news/articleView.html?idxno=4317753
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<국채선물 누적수량>

[3선 누적순매수 (추정)]
외인 +239,117(+4,025)
증권 -143,745(-433)
은행 -56,108 (+900)
투신 -13,444 (-927)
보험 -787 (-649)
개인 -952 (-946)

[10선 누적순매수 (추정)]
외인 +132,120(-276)
증권 -82,422 (-308)
은행 -8,418 (+1,236)
투신 -11,887 (-1,073)
보험 -19,995 (+440)
개인 -4,354 (-4)

[30선 누적순매수 (추정)]
외인 0 (+357)
증권 0 (+520)
은행 0 (-15)
투신 0 (+1)
보험 0 (-872)
개인 0 (+9)

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<3년선물9월물>
23-4    3.106
23-10   3.085
24-1    3.082
이론가 105.52 (고평5틱)
*종가 (105.57)
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<10년선물9월물>
23-5    3.147
23-11   3.150
이론가 115.85 (고평7틱)
*종가 (115.92)
----------------

<30년선물9월물>
23-7   3.010
24-2   3.010
이론가 139.23 (저평5틱)
*종가 (139.18)
..................

<전일 단기금리 동향>  

- O/N call         3.526%(+1bp) 
- 91일물 CD      3.520%(-2bp)
- 산금채 1년      3.202%(+1bp)

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<3년선물 헤지레이셔>
종  목 :   수량
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<3년물>
국21-10 :  14개
국22-4 :   30개
국22-13 :  47개
국23-4 :   63개
국23-10 :  79개 
국24-4 :   94개 
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<5년물>  
국21-7 :   69개
국22-1 :   85개
국22-8 :  102개
국 23-1 :  117개
국 23-6 :  133개
국 24-1 :  147개
------------------
<10년물>
국21-11 :  216개
국22-5:    238개
국22-14 :  260개
국23-5 :   263개
국23-11 :  287개
국24-5:    292개
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<20년물> 
국19-6:   352개
국20-7:   378개
국21-9:   404개
국22-11:  473개
국23-9:   519개
----------------
<30년물>
국16-1:   474개
국17-1:   496개
국18-2:   539개
국19-2:   516개
국20-2:   508개
국21-2:   535개
국22-2:   588개
국22-9:   643개
국23-2:   660개
국23-7:   699개
----------------
<50년물>
국16-9 :    603개
국18-8 :    682개
국20-10 :   638개
국22-12 :   944개
================

<10년선물 헤지레이셔>
종  목 :   수량
------------------
<10년물>
국21-11 :   69개
국22-5:     75개
국22-14 :   82개
국23-5 :    83개
국23-11 :   91개
국24-5 :    93개
------------------
<20년물> 
국19-6:   111개
국20-7:   120개
국21-9:   128개
국22-11:  150개
국23-9:   164개
----------------
<30년물>
국16-1:   150개
국17-1:   157개
국18-2:   171개
국19-2:   164개
국20-2:   161개
국21-2:   170개
국22-2:   186개
국22-9:   204개
국23-2:   209개
국23-7:   222개
----------------
<50년물>
국16-9 :    191개
국18-8 :    216개
국20-10 :   202개
국22-12 :   299개
====================

<30년선물 헤지레이셔>
종  목 :   수량
------------------
국16-1:   57개
국17-1:   60개
국18-2:   65개
국19-2:   62개
국20-2:   61개
국21-2:   64개
국22-2:   71개
국22-9:   77개
국23-2:   80개
국23-7:   84개
----------------
<50년물>
국16-9 :   73개
국18-8 :   82개
국20-10 :  77개
국22-12 :  114개
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<주간 경제일정>

*7월19일(금)
06월 일본 소비자물가
06월 독일 생산자물가

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