Morning Briefing (2024.05.24)

* [美국채] : 美 서비스업 '깜짝 확장'에 실망…국채가↓ 
= 미국 국채가격이 낙폭을 확대하며 마감했다. 미국 서비스업 업황이 예상치를 크게 웃돌며 확장 속도가 빨라졌다는 소식에 금리인하 기대감이 옅어졌다. 

* [美증시] : 뉴욕증시는 엔비디아 주가 급등에도 시장을 견인할 변수가 줄어들면서 3대 지수 모두 급락.

* [국제유가] : 수요 둔화 우려에 4거래일째 하락 

. 2년물           +6bp (4.94%)
. 5년물           +7bp (4.54%)
10년물           +5bp (4.48%)
30년물           +4bp (4.58%)

DJ             39,065.26p     -1.53% (-605.78p)
NSQ           16,736.03p     -0.39% (-65.51p)
S&P            5,267.84p     -0.74% (-39.17p)

WTI  7월      -$0.70     ($76.87)
<출처: 블룸버그, 인포맥스>
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<주요국 지수>
. 주요국       국채10년           증시 
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독    일      +6bp(+2.60%)     +0.06% 
프 랑 스      +6bp(+3.07%)     +0.13%
이탈리아      +7bp(+3.90%)     +0.02%
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스 페 인      +6bp(+3.36%)     -0.16%
포르투갈      +5bp(+3.21%)     -0.37%
그 리 스      +6bp(+3.58%)     +0.11%
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영    국      +3bp(+4.26%)     -0.37% 
호    주      -3bp(+4.26%)     -0.53%
일    본      +0bp(+1.00%)     +1.26%

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<주요국 환율>  
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달러/엔           156.880
유로/달러         1.08140
호주/달러         0.6606
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- NDF, 1,366.30/ 1,366.70원…6.40원↑ 
= 뉴욕 차액결제선물환(NDF) 시장에서 달러-원 1개월물이 상승했다. 
해외브로커들은 24일 달러-원 1개월물이 지난밤 1,366.50원(MID)에 최종 호가됐다고 전했다. 최근 1개월물 스와프포인트(-2.30원)를 고려하면 전장 서울외환시장 현물환 종가(1,362.40원) 대비 6.40원 오른 셈이다. 매수 호가(BID)는 1,366.30원, 매도 호가(ASK)는 1,366.70원이었다. 
미국의 서비스업 지표가 빠르게 확장되면서 달러가 강세를 나타냈다. 달러 인덱스는 105선으로 올랐다. 유로존의 경제지표도 예상보다 좋게 나왔지만 달러 강세를 막기엔 역부족이었다. 
달러-엔 환율은 전장 서울환시 마감 무렵 156.620엔에서 156.960엔으로 올랐고, 유로-달러 환율은 1.08140달러를 나타냈다. 
달러-위안(CNH) 환율은 7.2579위안을 기록했다. 
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<해외 뉴스>
▲美 5월 S&P글로벌 서비스업 PMI 예비치 54.8…확장 가속(상보) 

- 미국의 5월 서비스업과 제조업 업황이 확장세를 이어갔다. 특히 서비스업 업황은 예상치를 크게 웃돌며 확장 속도가 더 빨라진 것으로 나타났다. 23일(현지시간) 스탠더드앤드푸어스(S&P)(마킷) 글로벌에 따르면 5월 미국 서비스업 구매관리자지수(PMI) 예비치는 54.8을 기록했다. 이는 월스트리트저널(WSJ)이 집계한 시장 전망치 51.5를 큰 폭으로 웃도는 수치다. 4월 확정치 50.9와 비교해도 확장 속도가 더 빨라졌다. 5월 제조업 PMI 예비치도 50.9를 기록하며 시장 전망치 50.0을 소폭 상회했다. 4월 확정치 49.9 또한 웃돌았다. PMI는 '50'을 기준으로 업황 확장과 위축을 나타낸다. PMI가 '50'을 상회했다는 것은 업황이 확장 국면에 있다는 의미다. 

https://news.einfomax.co.kr/news/articleView.html?idxno=4310647 



▲ECB '임금 상승률 2024년에도 높게 유지…임금압력은 완화될 것" 

- 유럽중앙은행(ECB)이 1분기 유로존의 협상 임금이 소폭 올랐다고 분석했다. 23일(현지시간) ECB 블로그에 따르면 사라 홀튼 경제, 물가 및 비용 부서 헤드와 게릿 코스터 경제 고문은 ECB의 임금 상승률이 지난해 4분기 4.5% 인상된데 이어 올해 1분기에 전년동기대비 4.7% 인상됐다고 집계했다. 임금 상승률은 일회성 지급을 포함한 것으로 지난 2021년에는 1.4%를 기록한 바 있다. 임금 압력은 2024년에 둔화될 것으로 예상됐다. ECB 임금 추적 데이터를 보면 대부분의 합의가 연초 몇 달 동안 이뤄지면서 협상된 임금의 상승 압력은 완화된다고 이들은 분석했다. 

https://news.einfomax.co.kr/news/articleView.html?idxno=4310648 



▲[뉴욕유가] 수요 둔화 우려에 4거래일째 하락 

- 뉴욕 유가는 4거래일 연속 하락했다. 23일(현지시간) 뉴욕상업거래소에서 근월물인 7월 인도 서부텍사스산 원유(WTI)는 0.70달러(0.90%) 하락한 배럴당 76.87달러에 거래를 마쳤다. 이는 지난 2월 23일 이후 가장 낮은 수준이다. 글로벌 벤치마크인 7월 인도분 브렌트유 가격은 0.54달러(0.7%) 하락한 배럴당 81.36달러에 거래됐다. 미국 연방준비제도(Fed·연준)의 금리인하가 쉽지 않을 것이라는 인식은 원유시장에서 수요 둔화 우려로 이어지고 있다. 시장 참가자들은 전일 연방공개시장위원회(FOMC)에서 금리인상 목소리가 여전히 나온 점과 견조한 미국 경제지표를 확인했다. 

https://news.einfomax.co.kr/news/articleView.html?idxno=4310650 



▲건들락 "연준, 인플레 라스트마일 쉽지 않을 것…경기침체 예상" 

- '채권왕'으로 유명한 제프리 건들락 더블라인 캐피털 최고경영자(CEO)가 물가가 쉽게 하락하지 않을 것이라며 연방준비제도(Fed·연준)의 마지막 단계(라스트마일)가 쉽지 않을 것이라고 말했다. 이와 함께 경기 침체 가능성이 커지고 있다고 말했다. 제프리 건들락 더블라인 캐피털 CEO는 23일(현지시간) 데이비드 로젠버그 로젠버그 리서치 대표와의 스페셜 라이브 웹캐스트에서 "인플레이션에 대한 일종의 라스트 마일 이야기를 만드는 것이 점점 더 어려워지고 있다"며 이같이 말했다. 

https://news.einfomax.co.kr/news/articleView.html?idxno=4310664 



▲[뉴욕 금가격] 매파 연준+ 탄탄한 노동시장 속 급락 

- 금 가격이 급락세를 이어갔다. 23일(현지시간) 오후 4시께 뉴욕상품거래소에서 6월물 금 선물 가격은 전일대비 59.70달러(2.49%) 급락한 온스당 2,333.20달러에 거래됐다. 금 가격은 이날까지 3거래일 연속 하락했다. 주초 사상 최고치를 기록한 후 가파른 조정이 이뤄지는 모습이다. 귀금속 시장에는 고점 인식에 따른 투매 심리가 있는 것으로 추정됐다. 다소 매파적인 미국 연방준비제도(Fed·연준)의 연방공개시장위원회(FOMC) 의사록과 견조한 노동 시장 지표도 금 가격 급락에 한몫했다. 연준 위원들은 금리 인상 가능성을 여전히 손에 쥐고 있는 것으로 보인다. 

https://news.einfomax.co.kr/news/articleView.html?idxno=4310656 



▲월가 "천비디아 시대 왔다, 주가 아직도 저렴해" 

- '인공지능(AI)의 총아' 엔비디아(NAS:NVDA)가 또다시 시장의 예상을 상회하는 우수한 실적을 기록한 가운데 월가에서도 긍정적인 의견이 쏟아졌다. 주요 투자은행(IB)의 분석가들은 이제는 엔비디아의 주가가 1천달러를 상회하는 것이 '뉴 노멀'이 될 것이라면서, 목표 주가를 일제히 높여 잡는 분위기다. 23일(현지시간) CNBC에 따르면 월가 투자은행 제프리스의 분석가는 엔비디아의 12개월 목표 주가를 1,350달러로 높여 잡았다. 엔비디아의 주가가 전일 종가보다 42%가량 더 오를 수 있다는 전망이다. 제프리스의 블레인 커티스 분석가는 올해 하반기에도 엔비디아는 예상을 훨씬 상회하는 실적을 계속해서 기록할 것이라고 관측했다. 

https://news.einfomax.co.kr/news/articleView.html?idxno=4310657 



▲엔비디아 주가 천달러 돌파…S&P500·나스닥 장중 신고점 경신 

- 엔비디아(NAS:NVDA)의 주가가 1천달러를 넘어서며 사상 최고가를 기록했다. 23일(현지시간) 연합인포맥스(화면번호 7219)에 따르면 이날 엔비디아의 주가는 전일보다 6.13% 높은 1,007.71달러에 거래를 시작했다. 1천달러를 상회하는 수준에서 갭업 개장한 셈이다. 개장 직후 엔비디아의 주가는 전일대비 9.45% 급등한 1,039.2달러까지 고점을 높였다. 뉴욕증시 대장주 엔비디아의 주식이 급등하면서 주요 벤치마크 지수도 고점을 다시 경신했다. 연합인포맥스에 따르면 S&P500지수는 이날 개장 직후 5,341.88까지 오르며 장중 기준 사상 최고가를 다시 세웠다. 이날 나스닥지수도 개장 직후 16,996.39까지 고점을 높였다. 

https://news.einfomax.co.kr/news/articleView.html?idxno=4310659 



▲머스크 "중국 전기차에 관세 없는 것 선호한다" 

- 일론 머스크 테슬라 최고경영자(CEO)가 최근 미국 정부가 발표한 중국산 전기차 관세 방침에 대해 불편한 기색을 드러냈다. 23일(현지시간) CNBC 방송에 따르면 머스크 CEO는 이날 프랑스 파리에서 열린 콘퍼런스에서 "테슬라도, 나도 해당 관세를 요청하지 않았다"고 언급했다. 바이든 행정부는 오는 8월 1일부로 전기차 등 중국산 수입품에 대한 관세를 인상한다. 특히 전기차에 대한 세율은 기존의 4배인 100%로 인상된다. 머스크 CEO는 바이든 정부의 이 같은 방안에 대해 알지 못했다면서 놀랐다고 언급했다. 

https://news.einfomax.co.kr/news/articleView.html?idxno=4310661 



▲JP모건 다이먼 "美 경제, 경착륙 배제할 수 없다"(상보) 

- 미국 JP모건체이스의 제이미 다이먼 회장이 미국 경제에 대해 '경착륙'을 배제할 수 없으며 스태그플레이션은 최악의 시나리오일 것이라고 진단했다. 23일(현지시간) 다이먼은 이날 중국 상하이에서 열린 JP모건 글로벌 차이나 써밋 행사에서 미국 CNBC로부터 미국 경제의 경착륙 가능성에 대해 질문을 받자 "우리가 실제 경착륙을 한 번 경험할 수 있겠냐고 묻는다면 물론"이라며 "역사를 돌아봤을 때 어떻게 그럴 일이 없다고 단언할 수 있겠는가"라고 말했다. 다이먼은 미국 경제가 맞이할 수 있는 최악의 결과는 "스태그플레이션 시나리오일 것"이라며 "가능성 있는 여러 시나리오를 검토해본 결과 고금리에 침체가 더해진 상황이 최악"이라고 말했다. 

https://news.einfomax.co.kr/news/articleView.html?idxno=4310662 



▲[뉴욕채권] 美 서비스업 '깜짝 확장'에 실망…국채가↓ 

- 미국 국채가격이 낙폭을 확대하며 마감했다. 미국 서비스업 업황이 예상치를 크게 웃돌며 확장 속도가 빨라졌다는 소식에 금리인하 기대감이 옅어졌다. 연합인포맥스의 해외금리 일중 화면(화면번호 6532)에 따르면 23일(미국 동부시간) 오후 3시 현재 뉴욕 채권시장에서 10년물 국채금리는 전 거래일 오후 3시 기준가보다 4.10bp 오른 4.478%를 기록했다. 통화정책에 민감한 2년물 금리는 같은 기간 5.60bp 뛴 4.942%를 가리켰다. 30년물 국채금리는 2.90bp 상승한 4.581%에 거래됐다. 10년물과 2년물 간 역전 폭은 전 거래일 -44.9bp에서 -46.4bp로 확대됐다. 국채금리와 가격은 반대로 움직인다. 

https://news.einfomax.co.kr/news/articleView.html?idxno=4310654 



▲'과속 성장' 엔비디아 시총, 독일 증시 시총마저 제쳤다 

- 인공지능(AI) 테마를 주도하는 미국 그래픽칩 제조업체 엔비디아(NAS:NVDA)의 시가총액이 독일 증시 전체의 시총을 합한 것보다 더 커진 것으로 나타났다. 23일(현지시간) 금융정보업체 팩트셋에 따르면 독일 증시에 상장된 기업들의 시총은 도합 2조3천150억유로(약 2조5천100억달러)인 것으로 집계됐다. 이는 엔비디아의 시총에 못 미치는 수치다. 엔비디아의 시가총액은 이날 주가가 장 중 10% 넘게 급등하며 2조6천억달러를 넘어섰다. 마이크로소프트(MS)와 애플에 이어 미국 증시 시총 3위 자리를 공고히하는 강세다. 엔비디아는 가파른 실적 성장세를 보이면서 시총도 급격히 불어났다. 

https://news.einfomax.co.kr/news/articleView.html?idxno=4310660 



▲獨 국채 수익률 급등…PMI 호조+유로존 임금 재가속 

- 유로존 국채시장의 기준 역할을 하는 독일 국채(분트) 수익률이 23일(현지시간) 중단기물 중심으로 크게 상승했다. 독일 민간경기가 예상보다 좋다는 소식이 전해진 데다 올해 1분기 유로존의 임금상승률이 다시 높아졌다는 소식이 나온 영향이다. 연합인포맥스의 해외금리(화면번호 6538번)에 따르면 독일 2년물 수익률은 3.0930%로 전장대비 7.36bp 뛰었다. 한때 3.1194%까지 올라 작년 10월 하순 이후 최고치를 기록했다. 10년물 수익률은 2.6002%로 6.15bp, 30년물 수익률은 2.7107%로 3.98bp 각각 상승했다. 

https://news.einfomax.co.kr/news/articleView.html?idxno=4310649 



▲[뉴욕환시] 달러, 나흘째↑…美 S&P 서비스업 PMI '서프라이즈' 

- 미국 달러화 가치가 4거래일 연속 상승했다. 미국의 서비스업 경기가 예상보다 훨씬 빠르게 확장했다는 소식에 금리 인하 기대가 퇴조하며 미 국채 수익률이 크게 뛴 영향이다. 유로존의 경제지표도 예상보다 좋게 나왔지만 미국 서비스업 '서프라이즈'의 힘에 묻혔다. 유로화는 달러 대비 강세를 보이다 약세로 돌아섰다. 금리 선물시장은 오는 9월 금리 인하 개시 가능성을 거의 '반반' 수준으로 낮춰잡았다. 연합인포맥스(화면번호 6411)에 따르면 23일 오후 4시 현재(이하 미 동부시각) 뉴욕 외환시장에서 달러-엔 환율은 156.882엔으로, 전일 뉴욕장 마감가 156.708엔보다 0.174엔(0.111%) 상승했다. 

https://news.einfomax.co.kr/news/articleView.html?idxno=4310665 



▲엔비디아 주식분할, 개인투자자들에게 어떤 의미일까 

- 인공지능(AI) 반도체 거물 엔비디아(NAS:NVDA)가 예상을 뛰어넘는 경영실적과 함께 '주식 10대1 분할' 방침을 밝혀 투자심리를 고무한 가운데 경제전문매체들이 23일(현지시간) 엔비디아 주식분할이 투자자 특히 개인투자자들에게 어떤 의미인지 설명하는 기사를 잇따라 실었다. 엔비디아는 전날 장 마감 후 예상을 뛰어넘는 기록적인 1분기 실적과 밝은 2분기 전망을 내놓으면서 내달 7일부로 주식을 10대1로 액면 분할해 투자자들의 접근성을 높이겠다고 발표했다. 분할조정된 거래는 내달 10일부터 시작된다. 월가 전문가들은 주식분할이 엔비디아의 단기적 성장을 촉진하고 이미 뜨거워진 투자 심리를 강화할 수 있다고 예상했다. 

https://news.einfomax.co.kr/news/articleView.html?idxno=4310663 

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<국채선물 누적수량>

[3선 누적순매수 (추정)]
외인 +33,320(+9,277)
증권 -11,604 (+2,212)
은행 -20,021 (-6,166)
투신 +4,122 (-3,085)
보험 -855 (-136)
개인 +14,184(-348)

[10선 누적순매수 (추정)]
외인 +28,872(+5,246)
증권 -4,032 (-333)
은행 -3,092 (-4,737)
투신 -984 (+136)
보험 -15,695 (-109)
개인 -1,649 (+56)

[30선 누적순매수 (추정)]
외인 0 (+327)
증권 -101 (-332)
은행 +10 (+13)
투신 0 (-29)
보험 +91 (+18)
개인 0 (+3)

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<3년선물6월물>
23-4    3.408
23-6    3.429
22-10   3.400
이론가 104.50 (저평1틱)
*종가 (104.49)
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<10년선물6월물>
23-5    3.476
22-11   3.468
이론가 112.82 (저평4틱)
*종가 (112.78)
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<30년선물6월물>
23-2   3.335
23-7   3.327
이론가 131.53 (저평3틱)
*종가 (131.50)
..................

<전일 단기금리 동향>  

- O/N call         3.560%(+3bp) 
- 91일물 CD      3.600%(-0bp)
- 산금채 1년      3.364%(-1bp)

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<3년선물 헤지레이셔>
종  목 :   수량
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<3년물>
국21-4 :    2개
국21-10 :  19개
국22-4 :   36개
국22-13 :  52개
국23-4 :   68개
국23-10 :  84개 
-----------------
<5년물>  
국21-7 :   74개
국22-1 :   90개
국22-8 :  106개
국 23-1 :  122개
국 23-6 :  137개
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<10년물>
국21-11 :  218개
국22-5:    239개
국22-14 :  261개
국23-5 :   263개
국23-11 :  287개
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<20년물> 
국19-6:   344개
국20-7:   369개
국21-9:   394개
국22-11:  461개
국23-9:   505개
----------------
<30년물>
국16-1:   458개
국17-1:   477개
국18-2:   519개
국19-2:   495개
국20-2:   492개
국21-2:   512개
국22-2:   558개
국22-9:   612개
국23-2:   628개
국23-7:   665개
----------------
<50년물>
국16-9 :    550개
국18-8 :    620개
국20-10 :   574개
국22-12 :   855개
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<10년선물 헤지레이셔>
종  목 :   수량
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<10년물>
국21-11 :   70개
국22-5:     77개
국22-14 :   84개
국23-5 :    85개
국23-11 :   92개
------------------
<20년물> 
국19-6:   111개
국20-7:   119개
국21-9:   127개
국22-11:  148개
국23-9:   162개
----------------
<30년물>
국16-1:   147개
국17-1:   154개
국18-2:   167개
국19-2:   159개
국20-2:   159개
국21-2:   165개
국22-2:   180개
국22-9:   197개
국23-2:   202개
국23-7:   214개
----------------
<50년물>
국16-9 :    177개
국18-8 :    200개
국20-10 :   185개
국22-12 :   275개
====================

<30년선물 헤지레이셔>
종  목 :   수량
------------------
국16-1:   58개
국17-1:   61개
국18-2:   66개
국19-2:   63개
국20-2:   63개
국21-2:   65개
국22-2:   71개
국22-9:   78개
국23-2:   80개
국23-7:   85개
----------------
<50년물>
국16-9 :   70개
국18-8 :   79개
국20-10 :  73개
국22-12 :  109개
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<주간 경제일정>

*5월24일(금)
한은 전망보고서 BOX 1: 최근 G2 경제에 대한 평가(06:00)
한은 전망보고서 BOX2 : 반도체 경기 상황 점검(06:00)
한은 2024년 4월중 거주자외화예금 동향(12:00)

04월 일본 소비자물가 (Japan Statistics Bureau. 08:30 KST)
전기 : 107.2 (2020=100)
04월 뉴질랜드 무역수지
1분기 독일 실질GDP (German Federal Statistical Office. 15:00 KST)
전기 : 107.68 (Ch. Index prv. yr.=1)

05월 미국 미시간대소비심리평가

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