Morning Briefing (2023.08.23)

* [미국채]

- 미 국채가 혼조…저점 매수·잭슨홀 충격 완화 전망

 

* [미증시]

- 소매 기업들의 실적 발표 속에 은행주의 약세 등에 혼조세

 

* [국제유가]

- 중국의 수요 둔화 우려에 하락

 

. 2년물           +4bp (5.05%)

. 5년물           +2bp (4.49%)

. 10년물          -1bp (4.33%)

. 30년물          -4bp (4.40%)                 [연합참조]

 

DJ             34,288.83p              -0.51% (-174.86p)

NSQ           13,505.87p               +0.06% (+8.28p)

S&P            4,387.55p               -0.28% (-12.22p)

 

WTI  10월      -$0.37     ($80.35)

 

<출처: 인포맥스>

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<주요국 지수>

. 주요국       국채10년           증시

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독    일     -5bp(+2.65%)       +0.66%

프 랑 스     -6bp(+3.18%)       +0.59%

이탈리아     -9bp(+4.31%)       +0.64%

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스 페 인     -5bp(+3.69%)       +0.55%

포르투갈     -6bp(+3.35%)       +0.23%

그 리 스     -5bp(+3.93%)       +1.18%

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영    국     -7bp(+4.65%)       +0.18%

호    주     +1bp(+4.28%)       +0.14%

일    본     +1bp(+0.67%)       +0.92%

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달러/원 NDF(1M)  1338.00원 (+4.70)

- 간밤 달러가 잭슨홀 미팅을 앞두고 재차 강세를 보였다. 달러 인덱스는 장중 103.7선까지 올랐다.

달러-엔 환율은 전장 서울환시 마감 무렵 145.906엔에서 145.870엔으로 내렸고, 유로-달러 환율은 1.08490달러를 나타냈다.

달러-위안(CNH) 환율은 7.3048위안을 기록했다.

 

<주요국 환율>

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달러/엔           145.882

유로/달러         1.08443

호주/달러         0.6421

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<해외 뉴스>

 

▲ 美 10년물 금리 급등이 증시에 던지는 의미는

 

CNBC에 따르면 네드 데이비스의 조셉 칼리시는 채권시장에 반영된 인플레이션 기대를 고려하면 10년물 국채금리가 5.25%까지 오를 것으로 예상.

스트라테가스의 크리스 베론 전략가는 10년물 국채금리의 다음 저항선을 5%~5.25%로 보고 있으며 최근의 흐름이 1987년을 연상시킨다고 말해.

울프 리서치의 크리스 셰니크는 국채 금리의 상승은 단기적으로 주가에 더 많은 압력을 가할 것이라며 다만 침체 공포가 4분기에 강타하기 시작하면 수익률 곡선이 반전할 가능성 언급.

 

▲ 월가 전문가 '美 CD 금리 최고점 또는 고점 부근'

 

마켓워치에 따르면 뱅크레이트의 테드 로스만 수석 애널리스트는 "CD 금리는 아마도 최고점에 있거나 최고점 부근일 것"이라며 "CME 페드와처 툴을 보면 투자자들은 연준이 금리인상을 종료할 것으로 추측하고 있다"고 말해.

로스만 애널리스트는 "1년짜리 CD가 5년짜리 CD보다 더 많은 수익률을 기록한 것은 이례적인 일"이라며 "그 이유 중 하나는 최근 은행 파산 사태로 소규모 및 중형 은행들이 더 많은 자본을 원하기 때문일 수 있다"고 분석.

 

▲ 美 7월 기존 주택판매 전월比 2.2%↓…6개월 만에 최저

 

전미부동산중개인협회(NAR) 자료에 따르면 7월 기존 주택 판매(계절 조정치)는 전월 대비 2.2% 줄어든 연율 407만채로 집계. 이는 1월 이후 가장 적은 수준으로 7월 수치로는 2010년 이후 최저. 월스트리트저널(WSJ)이 집계한 전문가 예상치는 0.2% 감소한 415만채.

 

 

<전일 채권 마감시황 중>

-  국내은행 채권딜러는 "한은 총재 발언은 시장에서 우려했던 것보다는 덜 매파적이었던 듯하다"며 "금리인하 기대감이 이미 다 지워진 상태라 여기서 한은 총재 발언 때문에 더 밀릴 이유는 없었던 듯하다"고 말했다. 그는 "이번 금통위 회의가 큰 약세 재료는 아닐 것으로 보이지만 다음날 바로 잭슨홀 미팅이 있다 보니 변동성은 있을 듯하다"고 말했다.

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<전일 스왑 마감시황 중>

- 국내은행 스왑딜러는 "크로스 시장에선 외국계 은행들이 국내은행에 배드네임을 치고 있어 거래가 활발히 이뤄지지 못했다"며 "IRS도 대형 이벤트를 앞두고 뚜렷한 방향성을 보이지 않았다"고 말했다. 그는 "일단 지금 시점에선 포지션 오픈돼 있는 걸 줄이는 게 맞아 보인다"고 말했다.

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<국채선물 누적수량>

[3선 누적순매수 (추정)]

외인    +119,891    (+3,398)

증권    -124,742    (-1,384)

은행    +15,424    (-1,441)

투신    -229    (+324)

보험    +238    (-52)

개인    +27,964    (-30)

 

[10선 누적순매수 (추정)]

외인    +21,614    (+1,582)

증권    -11,687    (-1,452)

은행    -11,960    (-988)

투신    +1,194    (+100)

보험    +7,105    (+575)

개인    -976    (+77)

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<이론가>

<3년선물>

22-4   3.788

22-13  3.796

23-1   3.865

이론가 103.30 (저평1틱)

*종가(103.29)

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<10년선물>

22-5    3.994

22-14   3.994

이론가 108.19 (저평5틱)

*종가(108.14)

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<전일 단기금리 동향>

- O/N call        3.540%(-1bp)

- 91일물 CD     3.700%(보합)

- 통안채         3.612%(+1bp)

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 <3년선물 헤지레이셔>

종  목 :   수량

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<3년물>

국20-8 :   12개

국21-4 :   29개

국21-10 :  45개

국22-4 :   62개

국22-13 :  78개

국23-4 :   93개

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<5년물> 

국18-6 :   3개

국19-1 :   20개

국19-5 :   37개

국20-1 :   53개

국20-6 :   68개

국21-1 :   82개

국21-7 :   98개

국22-1 :  113개

국22-8 :  130개

국23-1 :  144개

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<10년물>

국18-4 :  148개

국18-10:  160개

국19-4 :  170개

국19-8 :   180개

국20-4 :   190개

국20-9 :   202개

국21-5 :   217개

국21-11 :  232개

국22-5 :   254개

국22-14 :  276개

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<20년물>

국16-6:   305개

국17-5:   339개

국18-7:   358개

국19-6:   338개

국20-7:   361개

국21-9:   384개

국22-11:  450개

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<30년물>

국16-1:   432개

국17-1:   448개

국18-2:   487개

국19-2:   461개

국20-2:   453개

국21-2:   476개

국22-2:   515개

국22-9:   564개

국23-2:   578개

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<50년물>

국16-9 :   476개

국18-8 :   539개

국20-10 :  494개

국22-12 :  749개

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<10년선물 헤지레이셔>

 

종  목 :   수량

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<10년물>

국18-4 :    49개

국18-10:   53개

국19-4 :    57개

국19-8 :    60개

국20-4 :    63개

국20-9 :    67개

국21-5 :    72개

국21-11 :   77개

국22-5 :    84개

국22-14 :   92개

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<20년물>

국16-6 :   102개

국17-5 :   112개

국18-7 :   119개

국19-6 :   112개

국20-7 :   120개

국21-9 :   127개

국22-11:   149개

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<30년물>

국16-1:   145개

국17-1:   150개

국18-2:   163개

국19-2:   154개

국20-2:   151개

국21-2:   159개

국22-2:   172개

국22-9:   189개

국23-2:   193개

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<50년물>

국16-9 :   158개

국18-8 :   180개

국20-10 :  164개

국22-12 :  249개

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<주간 경제일정>

*23일(수)

● 통안채 1,2,3년 1.5조원 모집 (10:00~10:10)

● 재정증권 63일물 1.5조원 입찰 (13:40~14:00)

韓 8월 BSI 및 ESI

日 8월 마킷 제조업PMI

EU 8월 마킷PMI

EU 8월 소비자신뢰지수

美 8월 마킷PMI

美 7월 신규주택매매

 

● 미국채 2년(FRN) 입찰

● 미국채 20년 입찰

 

 

*24일(목)

금융통화위원회 본회의 (오전9시)

2023 잭슨홀 경제 심포지엄 (26일까지)

韓 7월 PPI

美 7월 내구재수주

※ 9월 통화안정증권 발행 계획(17:00, 배포시)

※ 9월 국고채 발행계획 및 2023년 8월 발행실적(배포시)

● 미국채 30년(TIPS) 입찰

 

 

*25일(금)

독일 8월 IFO기업체감지수

美 8월 미시간대소비자기대지수

⊙ 제롬 파월 연방준비제도 의장, 잭슨홀 심포지엄에서 연설 (오후 11시5분)

 

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<채권만기(표)>

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  주간     국채 /지방채/특수채/통안채/금융채/회사채/ 총계

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08월 4주: 1.5조/ 없음 / 0.7조/ 1.7조/ 2.9조/ 0.6조/ 7.6조

08월 5주: 2.6조/ 0.2조 / 0.1조/ 1.6조/ 2.6조/ 1.9조/ 9.1조

09월 1주: 1.5조/ 없음 / 0.7조/ 2.8조/ 5.2조/ 1.1조/ 11.4조

09월 2주: 22.2조/ 없음 / 0.7조/ 1.3조/ 2.6조/ 2.2조/ 29.0조

(끝)