Morning Briefing (2025.10.15)

📊 10월 15일 글로벌 금융시장 동향 요약

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🇺🇸 미국 시장 요약

📉 [미국 국채시장]

• 단기물 강세, 장단기 스티프닝 (불 스티프닝)
• 제롬 파월 연준 의장 발언:
  • “고용시장 하방 위험 커졌다”며 비둘기파적(완화적) 입장 강조
  • 양적긴축(QT) 조기 종료 가능성 시사
• 시장 금리 인하 기대감 확대 → 연내 48bp 수준 인하 가능성 반영
• 기대 인플레이션(BEI): 10년물 기준, 3개월 만에 최저치

수익률 변화

• 2년물: ▲3.48% (-2bp)
• 5년물: ▲3.61% (-2bp)
• 10년물: ▲4.03% (0bp)
• 30년물: ▲4.63% (+1bp)

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📈 [미국 증시 마감]

• 다우지수: +0.44% (46,270.46p)
• S&P500: -0.16% (6,644.31p)
• 나스닥: -0.76% (22,521.70p)

트럼프 前 대통령의 중국 비판 발언 → 무역 갈등 재점화 우려

• 나스닥 약세: 엔비디아 -4.4%, 경쟁 칩 우려 영향
• 대형은행 호실적으로 다우 지수는 상승

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🛢️ [국제유가 동향]

• WTI 11월물: ▼ $0.79 → $58.70 (-1.3%)
• 미중 갈등 + 공급과잉 우려 → 한때 3% 급락

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💱 외환시장

• 달러-원 NDF: 1,426.60원 (서울 종가 대비 -2.25원)
• 달러 약세 배경:
  • 파월 발언 → 연준 완화적 시그널
  • 유로 강세 (프랑스 연금개혁 유예안 발표 → 정치 불안 완화)
  • 미중 갈등 고조 → 중국, 미국 국적 선박에 특별 항만세 부과

주요 환율

• 달러/엔: 151.769
• 유로/달러: 1.16060
• 호주/달러: 0.6484
• 달러/위안: 7.1384

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🇪🇺 유럽 및 기타 주요국 시장

국가국채 10년물증시

독일	+2.61% (-3bp)	-0.62%
프랑스	+3.41% (-6bp)	-0.18%
이탈리아	+3.39% (-4bp)	-0.22%
스페인	+3.15% (-3bp)	+0.29%
포르투갈	+3.00% (-4bp)	+0.02%
그리스	+3.27% (-4bp)	-1.45%
영국	+4.59% (-7bp)	+0.10%
호주	+4.24% (-6bp)	+0.27%
일본	+1.66% (-3bp)	-2.58%

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📉 국내 국채선물 동향 (12월물 기준)

🪙 3년 선물

• 이론가: 106.98
• 종가: 107.00
• 고평가: 2틱

🪙 10년 선물

• 이론가: 118.29
• 종가: 118.14
• 저평가: 15틱

🪙 30년 선물

• 이론가: 145.60
• 종가: 145.20
• 저평가: 40틱

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📊 선물 누적순매수 (주간 기준, 추정치)

구분3선10선30선

외인	+321,001	-18,121	+308
증권	-166,190	+57,887	+1,246
은행	-74,587	+1,976	-182
투신	-74,421	-2,963	-101
보험	+11,868	-18,088	-1,174
개인	+481	-3,079	-105

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🕒 단기금리 동향

• O/N 콜금리: 2.513% (-2bp)
• 91일물 CD: 2.540% (변동 없음)
• 산금채 1년: 2.284% (-1bp)

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📅 이번 주 주요 경제일정

🔹 10월 15일 (수)

• 한은: 9월 유동성·통화지표 / 외환시장 동향
• 미국: 9월 CPI / 근원 CPI / 뉴욕 제조업지수
• 중국: 9월 PPI / CPI
• 유로존: 8월 산업생산

🔹 10월 16일 (목)

• 미국: 9월 소매판매 / PPI / 필라델피아 연은 지수 / 주간 실업수당 청구
• 유로존: 8월 무역지표
• 호주: 9월 실업률
• 한국: 10월 재정동향 / 금융시장 동향

🔹 10월 17일 (금)

• 미국: 9월 산업생산 / 주택착공 / 수입·수출물가
• 한국: 50년물 국채입찰 예정(8천억)
• 한국: 9월 고용동향 / 10월 경제동향
• 유로존: 9월 소비자물가

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👉 정리 마무리

• 글로벌 금융시장은 파월 발언, 미중 갈등, 실적 시즌 개막 등 주요 이슈에 따라 혼조세
• 국채는 단기물 중심 강세, 인플레이션 우려 완화
• 외환시장은 달러 약세 vs 유로 강세 구도
• 이번 주는 미국 CPI, 소매판매, 산업생산 등 주요 경제지표 발표 주간

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📌 정보 출처: 블룸버그, 인포맥스, 한국은행, 기재부 등