Morning Briefing (2025.05.30)

* [美국채] : 국채가 강세…美 지표 부진에 7년물 입찰 호조 가세 
- 연속 실업보험 건수, 2021년 11월 이후 최고…1분기 GDP 소비 하향 
- 선물시장 연내 금리 인하폭, 거의 50bp로 확대
= 미국 국채가격은 하루 만에 강세로 돌아섰다. 구간별 금리 낙폭은 거의 비슷했다. 
미국 주간 실업지표 등이 부진한 양상을 보인 가운데 7년물 입찰 결과가 호조를 나타내면서 국채가격을 밀어 올렸다. 선물시장에 반영된 연내 금리 인하폭은 50bp에 가깝게 확대됐다.

* [美증시] : 불확실성만 더 키운 '관세 무효'…동반 강세 마감 
= 뉴욕증시의 3대 주가지수가 상승분을 대부분 반납했으나 강세로 마감했다. 
미국 연방법원이 도널드 트럼프 행정부의 관세 정책에 '무효' 판결을 내리면서 위험 선호 심리가 확산됐으나 오래가지는 못했다. 트럼프 행정부가 여러 가지 대응 수단을 갖고 있어 관세 불확실성은 여전할 것이라는 우려 때문이었다.

* [국제유가] : OPEC+ 증산 우려·관세 불확실성에 하락…WTI 1.5%↓ 
= 뉴욕 유가는 석유수출국기구(OPEC)와 러시아 등 주요 산유국 연합체인 'OPEC+'의 추가 증산 가능성과 미국 관세 관련 소송의 불확실성 속에 하락 마감했다. 미국의 원유 재고가 예상과 달리 큰 폭으로 감소했지만 전반적인 하방 압력을 막기에는 역부족이었다.


. 2년물           -6bp (3.94%)
. 5년물           -7bp (4.00%)
10년물           -6bp (4.42%)
30년물           -6bp (4.92%)

DJ             42,215.73p    +0.28% (+117.03p)
NSQ           19,175.87p    +0.39% (+74.93p)
S&P            5,912.17p    +0.40% (+23.62p)

WTI  7월      -$0.90  ($60.94)
<출처: 블룸버그, 인포맥스>
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<주요국 지수>
. 주요국       국채10년           증시 
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독    일      -4bp(+2.51%)     -0.44% 
프 랑 스      -4bp(+3.18%)     -0.11%
이탈리아      -4bp(+3.49%)     -0.36%
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스 페 인      -4bp(+3.12%)     +0.11%
포르투갈      -5bp(+2.99%)     +0.20%
그 리 스      -4bp(+3.23%)     -0.92%
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영    국      -8bp(+4.65%)     -0.11% 
호    주      +4bp(+4.38%)     +0.15%
일    본      +0bp(+1.52%)     +1.88%
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- NDF, 1,368.50/ 1,368.90원…4.40원↓ 
= 뉴욕 차액결제선물환(NDF) 시장에서 달러-원 1개월물이 하락했다. 
해외브로커들은 30일 달러-원 1개월물이 지난 밤 1,368.70원(MID)에 최종 호가됐다고 전했다. 최근 1개월물 스와프포인트(-2.80원)를 고려하면 전장 서울외환시장 현물환 종가(1,375.90원) 대비 4.40원 내린 셈이다. 
매수 호가(BID)는 1,368.50원, 매도 호가(ASK)는 1,368.90원이었다. 
달러화는 올해 1분기 미국의 소비지출 증가율이 하향된 가운데 주간 고용지표까지 부진하게 나오면서 하락했다. 
미 상무부는 계절 조정 기준 미국의 1분기 성장률 잠정치가 전기 대비 연율로 마이너스(-) 0.2%로 집계됐다고 발표했다. 
수입은 42.6% 증가해 속보치(+41.3%)보다 높아졌고, 순 수출(수출-수입)은 -4.9%포인트로 나타나며 속보치(-4.8%) 대비 악화했다. 
개인소비지출(PCE) 물가지수는 속보치와 동일하게 3.6% 상승했다. 
같은 날 미국 노동부가 발표한 주간 실업보험 청구 보고서에 따르면 지난 5월 24일로 끝난 한 주 동안 신규 실업보험 청구 건수는 계절 조정 기준 24만명으로 집계됐다. 
이는 직전주 대비 1만4천명 증가한 수치다. 
한편 미 연방 항소법원은 이날 트럼프 행정부의 관세 효력을 일시적으로 되살렸다. 
트럼프 행정부가 1심 재판부의 판결에 불복해 긴급 제출한 '판결 효력 정지' 요청을 받아들인 것이다. 
전일 장마감 무렵 달러인덱스는 99.330으로 하락했다. 
달러-엔 환율은 144.170엔을, 유로-달러 환율은 1.13647달러를 나타냈다. 
달러-위안(CNH) 환율은 7.1883위안을 기록했다.

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<주요국 환율>
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달러/엔           144.170
유로/달러         1.13647
호주/달러         0.6438
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<국채선물 누적수량>

[3선 누적순매수 (추정)]
외인 +443,209(-16,027)
증권 -271,202(+9,548)
은행 -68,977 (+2,832)
투신 -72,533 (+1,755)
보험 -73 (+250)
개인 -750 (+112)

[10선 누적순매수 (추정)]
외인 +66,448(-2,146)
증권 -22,359 (+3,885)
은행 -3,160 (-1,309)
투신 -8,090 (-801)
보험 -18,422 (+12)
개인 -3,442 (+141)

[30선 누적순매수 (추정)]
외인 0 (+318)
증권 -36 (+725)
은행 0 (-92)
투신 0 (-3)
보험 +50 (-882)
개인 -14 (-72)
연기금 0 (+5)
기타법인0 (+1)

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(국채선물 이론가)

<3년선물6월물>
24-4   2.342
24-7   2.515
24-12  2.340
이론가 107.49 (고평2틱)
*종가 (107.51)
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<10년선물6월물>
24-5    2.784
24-13   2.760
이론가 119.33 (저평4틱)
*종가 (119.29)
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<30년선물6월물>
24-2   2.623
24-8   2.617
이론가 149.23 (고평15틱)
*종가 (149.38)
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<전일 단기금리 동향>  

- O/N call         2.546%(-19bp) 
- 91일물 CD      2.600%(-3bp)
- 산금채 1년      2.271%(+1bp)

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<3년선물 헤지레이셔>
종  목 :   수량
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<3년물>
국22-4 :   01개
국22-13 :  18개
국23-4 :   34개
국23-10 :  51개 
국24-4 :   67개 
국24-12 :  82 개 
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<5년물>  
국21-7 :   42개
국22-1 :   58개
국22-8 :   75개
국 23-1 :   91개
국 23-6 :  107개
국 24-1 :  122개
국 24-7 :  136개
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<10년물>
국21-11 :  196개
국22-5:    217개
국22-14 :  238개
국23-5 :   243개
국23-11 :  266개
국24-5:    273개
국24-13 :  280개
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<20년물> 
국19-6:   349개
국20-7:   375개
국21-9:   405개
국22-11:  474개
국23-9:   521개
국24-10:  502개
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<30년물>
국16-1:   486개
국17-1:   510개
국18-2:   558개
국19-2:   540개
국20-2:   527개
국21-2:   564개
국22-2:   621개
국22-9:   677개
국23-2:   698개
국23-7:   740개
국24-2:   719개
국24-8:   685개
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<50년물>
국16-9 :    785개
국18-8 :    776개
국20-10 :   735개
국22-12 :  1,079개
국24-11 :    969개
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<10년선물 헤지레이셔>
종  목 :   수량
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<10년물>
국21-11 :   61개
국22-5 :    68개
국22-14 :   74개
국23-5 :    76개
국23-11 :   83개
국24-5 :    85개
국24-13 :   88개
------------------
<20년물> 
국19-6:   109개
국20-7:   117개
국21-9:   127개
국22-11:  148개
국23-9:   163개
국24-10:  157개
----------------
<30년물>
국16-1:   152개
국17-1:   159개
국18-2:   174개
국19-2:   169개
국20-2:   165개
국21-2:   176개
국22-2:   194개
국22-9:   212개
국23-2:   218개
국23-7:   231개
국24-2:   224개
국24-8:   214개
----------------
<50년물>
국16-9 :    214개
국18-8 :    242개
국20-10 :   229개
국22-12 :   337개
국24-11 :   303개
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<30년선물 헤지레이셔>
종  목 :   수량
------------------
국16-1:   54개
국17-1:   57개
국18-2:   62개
국19-2:   60개
국20-2:   59개
국21-2:   63개
국22-2:   69개
국22-9:   75개
국23-2:   78개
국23-7:   82개
국24-2:   80개
국24-8:   76개
----------------
<50년물>
국16-9 :   76개
국18-8 :   87개
국20-10 :  82개
국22-12 :  120개
국24-11 :  108개
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<주간 경제일정>

*5월30일(금)
기재부 2025년 4월 산업활동동향(08:00)
기재부 2025년 4월 산업활동동향(08:30)
기재부 2025년 6월 개인투자용 국채 발행계획(10:00)
한은 2025년 1/4분기중 주요 기관투자가의 외화증권투자 동향(12:00)
06월 국고 10년 POLL 발표
06월 국고 3년 POLL 발표

04월 일본 실업률
04월 일본 산업생산
04월 유로존 M2
대만 Dragon Boat Festival (Obs)
인도네시아 Bridge Holiday
덴마크 Bridge Holiday

미국 EIA 주간 정제유재고량
미국 EIA 주간 원유재고량
04월 미국 개인소비지출 / 04월 미국 개인소득 / 04월 미국 개인저축률
04월 미국 개인저축
05월 미국 시카고 PMI지수
05월 미국 미시간대소비심리평가지수

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