Morning Briefing (2025.06.23)
* [美국채] : 불 스팁…'7월 인하' 치고나온 월러에 단기물 강세
- 월러 "이르면 7월에 내릴 수도…관세발 인플레 충격 없었다"
- 선물시장 연내 인하폭, 50bp 소폭 상회
= 미국 국채가격은 단기물의 상대적 강세 속에 상승했다. 수익률곡선은 다소 가팔라졌다.(불 스티프닝) / 미국 연방준비제도(연준ㆍFed) 안에서 시장 영향력이 큰 크리스토퍼 월러 이사가 오는 7월 금리 인하 가능성을 전격 제기하고 나오면서 금리 인하 기대가 강해졌다. 금리 인하를 서두를 필요가 없다는 반대 의견도 월러 발언을 곧장 뒤따르면서 연준 내 분열 양상을 드러냈다.
* [美증시] : 중동 긴장·금리 인하 불확실성에 혼조 마감...애플·테슬라 상승
- 수출 면제 조치 철회로 반도체주 약세
- 스테이블코인 USDC 발행사인 서클 20% 급등
중동지역 긴장 고조와 연방준비제도(Fed·연준)의 금리정책에 대한 불확실성이 겹치며 혼조세로 마감했다.
* [국제유가] : 美 군사 대응 결정 유예 속 하락…WTI, 0.3%↓
= 뉴욕 유가는 도널드 트럼프 미국 대통령이 이란에 대한 군사 공격 여부를 향후 2주 내 결정할 것이라고 밝힌 가운데 하락 마감했다. 미국의 즉각적인 개입 가능성이 낮아졌다는 인식에 따라 지정학적 우려는 일시적으로 완화된 모습이지만 시장의 긴장감은 여전히 유지되고 있다.
. 2년물 -3bp (3.91%)
. 5년물 -3bp (3.96%)
10년물 -1bp (4.38%)
30년물 -0bp (4.89%)
DJ 42,206.82p +0.08% (+35.16p)
NSQ 19,447.41p -0.51% (-98.86p)
S&P 5,967.87p -0.22% (-13.03p)
WTI 7월 -$0.21 ($74.93)
<출처: 블룸버그, 인포맥스>
...............
<주요국 지수>
. 주요국 국채10년 증시
---------------------------------
독 일 -0bp(+2.52%) +1.27%
프 랑 스 -3bp(+3.24%) +0.48%
이탈리아 -2bp(+3.50%) +0.74%
----------------------------------
스 페 인 +0bp(+3.16%) +0.77%
포르투갈 -1bp(+3.03%) +0.71%
그 리 스 -2bp(+3.30%) +1.27%
---------------------------------
영 국 +1bp(+4.54%) -0.20%
호 주 -3bp(+4.19%) -0.20%
일 본 -1bp(+1.40%) -0.22%
----------------------------------
- NDF, 1,370.30/ 1,370.70원…7.35원↑
= 뉴욕 차액결제선물환(NDF) 시장에서 달러-원 1개월물이 상승했다.
해외브로커들은 21일 달러-원 1개월물이 지난 밤 1,370.50원(MID)에 최종 호가됐다고 전했다. 최근 1개월물 스와프포인트(-2.45원)를 고려하면 전장 서울외환시장 현물환 종가(1,365.60원)보다 7.35원 오른 셈이다.
매수 호가(BID)는 1,370.30원, 매도 호가(ASK)는 1,370.70원이었다.
달러 가치는 크리스토퍼 월러 연방준비제도(Fed·연준) 이사의 '7월 금리 인하' 발언 속 미국의 대중(對中) 반도체 장비 수출 규제 가능성에 약세 압력을 받았다.
월러 이사는 "나는 다음 회의에서 정책 금리 인하를 고려하기 시작해야 한다고 말하는 데 전적으로 찬성한다"고 말했다.
다만 도널드 트럼프 미국 대통령의 발언이 중동 불확실성을 고조시키면서 달러 가치는 낙폭을 상당 부분 반납했다.
트럼프 대통령은 2주 내 이란 공격 여부를 묻는 질문에 "경우에 따라서는 '최대'라는 단어가 2주 내에도 공격할 수 있다는 점을 시사한다. 이란에 대한 지상군 파병 가능성에 대해서는 "최후의 수단"이라고 답했다.
한편 에얄 자미르 이스라엘군 참모총장은 "작전은 아직 끝나지 않았다. 강력한 적에 맞서 장기전을 준비해야 한다"고 밝혔다.
전일 장마감 무렵 달러인덱스는 98.743으로 하락했다.
달러-엔 환율은 146.095엔을, 유로-달러 환율은 1.15189달러를 나타냈다.
달러-위안(CNH) 환율은 7.1725위안을 기록했다.
----------------------------------
<주요국 환율>
---------------------------------
달러/엔 146.095
유로/달러 1.15189
호주/달러 0.6448
----------------------------------
////////////////////////
<국채선물 누적수량>
[3선 누적순매수 (추정)]/주간
외인 +393,968(+1,089)
증권 -242,082(-4,434)
은행 -69,366 (+3,621)
투신 -66,857 (+95)
보험 +2,507 (-107)
개인 -354 (-50)
[10선 누적순매수 (추정)]/주간
외인 +5,910 (-4,748)
증권 +16,998(+2,591)
은행 +5,862 (+1,515)
투신 +1,789 (+422)
보험 -16,501 (+36)
개인 -3,307 (-59)
[30선 누적순매수 (추정)]
외인 +308 (0)
증권 +893 (+1)
은행 -82 (0)
투신 -3 (0)
보험 -1,070(0)
개인 -53 (-1)
연기금 +5 (0)
기타법인 +2(0)
[3선 누적순매수 (추정)]/야간
외인 -712 (+2)
증권 +300 (+3)
은행 +198 (0)
투신 0 (0)
보험 0 (0)
개인 +74 (-5)
기타법인 +140 (0)
[10선 누적순매수 (추정)]/야간
외인 +397 (+2)
증권 -64 (+10)
은행 -200 (0)
투신 0 (0)
보험 0 (0)
개인 -129 (-12)
기타법인 -4 (0)
/////////////////////
(국채선물 이론가)
<3년선물9월물>
24-4 2.457
24-12 2.481
25-3 2.632
이론가 107.13 (고평2틱)
*종가 (107.15)
----------------
<10년선물9월물>
24-5 2.891
24-13 2.890
이론가 118.11 (저평4틱)
*종가 (118.07)
----------------
<30년선물9월물>
24-8 2.747
25-2 2.747
이론가 145.78 (저평36틱)
*종가 (145.42)
----------------
<전일 단기금리 동향>
- O/N call 2.578%(+5bp)
- 91일물 CD 2.560%(+0bp)
- 산금채 1년 2.304%(+0bp)
//////////////////////
<3년선물 헤지레이셔>
종 목 : 수량
----------------
<3년물>
국22-13 : 16개
국23-4 : 32개
국23-10 : 49개
국24-4 : 64개
국24-12 : 80 개
-----------------
<5년물>
국21-7 : 40개
국22-1 : 56개
국22-8 : 72개
국 23-1 : 88개
국 23-6 : 104개
국 24-1 : 119개
국 24-7 : 134개
------------------
<10년물>
국21-11 : 194개
국22-5: 215개
국22-14 : 235개
국23-5 : 240개
국23-11 : 263개
국24-5: 269개
국24-13 : 276개
------------------
<20년물>
국19-6: 344개
국20-7: 370개
국21-9: 400개
국22-11: 468개
국23-9: 512개
국24-10: 494개
----------------
<30년물>
국16-1: 477개
국17-1: 502개
국18-2: 548개
국19-2: 530개
국20-2: 516개
국21-2: 551개
국22-2: 607개
국22-9: 663개
국23-2: 682개
국23-7: 723개
국24-2: 702개
국24-8: 668개
----------------
<50년물>
국16-9 : 662개
국18-8 : 750개
국20-10 : 708개
국22-12 : 1,041개
국24-11 : 933개
================
<10년선물 헤지레이셔>
종 목 : 수량
------------------
<10년물>
국21-11 : 61개
국22-5 : 68개
국22-14 : 74개
국23-5 : 76개
국23-11 : 83개
국24-5 : 85개
국24-13 : 87개
------------------
<20년물>
국19-6: 108개
국20-7: 117개
국21-9: 126개
국22-11: 147개
국23-9: 161개
국24-10: 155개
----------------
<30년물>
국16-1: 150개
국17-1: 158개
국18-2: 173개
국19-2: 167개
국20-2: 162개
국21-2: 173개
국22-2: 191개
국22-9: 209개
국23-2: 215개
국23-7: 227개
국24-2: 221개
국24-8: 210개
----------------
<50년물>
국16-9 : 208개
국18-8 : 236개
국20-10 : 223개
국22-12 : 328개
국24-11 : 294개
====================
<30년선물 헤지레이셔>
종 목 : 수량
------------------
국16-1: 55개
국17-1: 57개
국18-2: 63개
국19-2: 61개
국20-2: 59개
국21-2: 63개
국22-2: 69개
국22-9: 76개
국23-2: 78개
국23-7: 82개
국24-2: 80개
국24-8: 76개
----------------
<50년물>
국16-9 : 76개
국18-8 : 86개
국20-10 : 81개
국22-12 : 119개
국24-11 : 107개
//////////////////////////
<주간 경제일정>
*23일(월)
국고채 예정 5Y 32000억
통안채 예정 91D 5000억
한은 2025년 1/4분기 기업경영분석 결과(12:00)
한은 2025년 5월중 거주자외화예금 동향(12:00)
05월 미국 기존주택판매
*24일(화)
국고채 예정 20Y 5000억
통안채 경쟁 91D 0억 / 통안채 만기 5000억
한은 2025년 6월 소비자동향조사 결과(06:00)
04월 미국 S&P/Case-Shiller주택가격지수(20개도시)
1분기 미국 경상수지 / 06월 미국 소비자신뢰지
*25일(수)
한은 ▲09:00 금통위 본회의(비통방)
한은 「금융안정보고서」(2025년 6월)(11:00)
이창용 한국은행 총재, 「BIS 연차총회」 및 「ECB 연례중앙은행포럼」 참석(12:00)
05월 광공업생산 POLL 발표
05월 미국 신규주택판매
*26일(목)
기재부 2025년 7월 국고채, 재정증권, 원화표시 외평채 발행 계획(17:00)
한은 총재 BIS 연례컨퍼런스·이사회·연차총회 및 ECB 포럼 출장(바젤·포르투갈)
한은 2025년 6월 기업경기조사 결과 및 경제심리지수(ESI)(06:00)
한은 2024년 지역별·통화별 국제투자대조표(잠정)(12:00)
한은 2025년 7월 통화안정증권 발행계획(17:00)
06월 무역수지 POLL 발표 / 06월 소비자물가 POLL 발표
미국 EIA 주간 정제유재고량
1분기 미국 실질GDP연율개념전기비
미국 신규실업보험청구자수(SA)
05월 미국 내구재수주
*27일(금)
기재부 2025년 7월 개인투자용 국채 발행계획(10:00)
한은 총재 BIS 연례컨퍼런스·이사회·연차총회 및 ECB 포럼 출장(바젤·포르투갈)
05월 일본 실업률
05월 미국 개인소비지출
05월 미국 개인소득 / 개인저축률 / 개인저축
06월 미국 미시간대소비심리평가지수
////////////////////////////