Morning Briefing (2025.06.06~09)
[06/06]
* [美국채] : 단기물 약세 속 플랫…'매파' ECB, 美 지표 부진 상쇄
- 獨 국채금리, 단기물 중심으로 급등…라가르드, 인하 '거의 마무리' 시사
= 미국 국채가격은 단기물의 상대적 약세 속에 혼조 양상을 나타냈다. 30년물만 소폭 상승했다. 미국의 주간 실업지표가 경기 둔화 우려를 자극했으나 유럽중앙은행(ECB)의 매파적 금리 인하에 독일 국채(분트) 수익률이 일제히 상승하면서 영향을 상쇄시켰다. 도널드 트럼프 미국 대통령과 시진핑 중국 국가주석이 전화 통화를 가진 점도 무역 긴장을 누그러뜨리면서 국채가 약세 재료로 작용했다.
* [美증시] : 트럼프-머스크의 과격한 이혼…동반 하락
뉴욕증시의 3대 주가지수가 호재와 악재가 뒤엉킨 끝에 동반 하락으로 마감했다.
도널드 트럼프 미국 대통령이 시진핑 중국 국가주석과 통화하며 정상 간 무역 협상의 물꼬를 튼 점에 시장은 매수로 반응했다. 하지만 '퍼스트 버디'였던 일론 머스크 테슬라 최고경영자(CEO)가 트럼프와 공개적으로 설전을 벌이면서 테슬라의 주가는 한때 17% 급락했고 위험 회피 심리가 확산했다.
* [국제유가] : 미ㆍ중 정상 통화에 하루만에 반등…WTI 0.8%↑
= 뉴욕 유가는 미·중 무역 갈등 완화 기대감에 힘입어 하루 만에 반등했다. 캐나다 산불로 인한 공급 차질 우려도 유가 상승을 뒷받침했다.
. 2년물 +5bp (3.92%)
. 5년물 +7bp (3.99%)
10년물 +4bp (4.39%)
30년물 +0bp (4.88%)
DJ 42,319.74p -0.25% (-108.00p)
NSQ 19,298.45p -0.83% (-162.04p)
S&P 5,939.30p -0.53% (-31.51p)
WTI 7월 +$0.52 ($63.37)
<출처: 블룸버그, 인포맥스>
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<주요국 지수>
. 주요국 국채10년 증시
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독 일 +6bp(+2.58%) +0.19%
프 랑 스 +7bp(+3.27%) -0.18%
이탈리아 +7bp(+3.55%) +0.74%
----------------------------------
스 페 인 +7bp(+3.18%) +0.73%
포르투갈 +6bp(+3.05%) +0.02%
그 리 스 +7bp(+3.32%) +0.23%
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영 국 +1bp(+4.62%) +0.11%
호 주 -0bp(+4.26%) -0.02%
일 본 -4bp(+1.46%) -0.51%
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- NDF, 1,352.30/ 1,352.70원…3.30원↓
= 뉴욕 차액결제선물환(NDF) 시장에서 달러-원 1개월물이 하락했다.
해외브로커들은 6일 달러-원 1개월물이 지난 밤 1,352.50원(MID)에 최종 호가됐다고 전했다. 최근 1개월물 스와프포인트(-2.60원)를 고려하면 전장 서울외환시장 현물환 종가(1,358.40원) 대비 3.30원 내린 셈이다.
매수 호가(BID)는 1,352.30원, 매도 호가(ASK)는 1,352.70원이었다.
유럽중앙은행(ECB)은 5일(현지시간) 통화정책회의를 개최하고 3대 정책금리를 일제히 25bp(1bp=0.01%포인트) 인하했다.
달러는 유로 강세 속 미국의 고용지표가 부진하다는 소식에 장중 98.35대까지 밀리기도 했으나, 도널드 트럼프 미국 대통령이 중국의 희토류 수출 제한과 관련해 의혹이 해소됐음을 시사하면서 반등했다.
한편 미 재무부는 5일(현지시간) 의회에 보고한 '주요 교역 대상국의 거시경제 및 환율' 반기 보고서에서 한국을 포함한 중국, 일본, 싱가포르, 대만, 베트남, 독일, 아일랜드, 스위스 등 9개국을 환율 관찰대상국으로 지정했다.
트럼프 행정부는 주요 교역국들을 향해 환율 조작을 하지 말라고 재차 경고를 하고 나섰다.
전일 장마감 무렵 달러인덱스는 98.721로 하락했다.
달러-엔 환율은 143.541엔을, 유로-달러 환율은 1.14443달러를 나타냈다.
달러-위안(CNH) 환율은 7.1737위안을 기록했다.
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[06/09]
* [美국채] : 국채가 급락…견조한 고용·예상 웃돈 임금에 인하 기대↓
- 10년물 금리, 4.5% 소폭 상회…선물시장, 연내 두번 인하 '불확실'
= 미국 국채가격은 일제히 급락했다. 단기물이 좀 더 크게 밀리면서 수익률곡선은 약간 평평해졌다.(베어 플래트닝) / 미국의 지난 5월 고용 증가폭이 견조한 흐름을 이어간 가운데 임금은 예상보다 크게 오르면서 연방준비제도(연준ㆍFed) 금리 인하 기대감이 약해졌다. 선물시장에 반영된 연말까지 금리 인하폭은 50bp 미만으로 축소됐다.
* [美증시] : 美 고용 호조에 침체 우려 완화…1%대 강세 마감
= 뉴욕증시의 3대 주가지수가 모두 1% 이상 강세로 마감했다.
5월 미국 비농업 고용지표가 예상치를 웃돌면서 경기침체 불안을 털어냈다.
설전을 주고받았던 도널드 트럼프 미국 대통령과 일론 머스크 테슬라 최고경영자(CEO)의 갈등이 일단락되며 테슬라의 주가가 반등한 것도 기술주 매수 심리를 개선시켰다.
* [국제유가] : 美 고용 견조·무역긴장 완화에 급등…WTI, 2개월래 최고
= 뉴욕 유가는 미국의 지난 5월 고용지표가 견조하다는 평가를 받으며 경기둔화 우려를 완화하자 큰 폭으로 상승했다. 미·중 간 무역 긴장이 완화한 것도 유가 상승을 거들었다.
. 2년물 +12bp (4.04%)
. 5년물 +13bp (4.12%)
10년물 +11bp (4.50%)
30년물 +9bp (4.97%)
DJ 42,762.87p +1.05% (+443.13p)
NSQ 19,529.95p +1.20% (+231.50p)
S&P 6,000.36p +1.03% (+61.06p)
WTI 7월 +$1.21 ($64.58)
<출처: 블룸버그, 인포맥스>
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<주요국 지수>
. 주요국 국채10년 증시
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독 일 -0bp(+2.58%) -0.08%
프 랑 스 -3bp(+3.24%) +0.19%
이탈리아 -6bp(+3.49%) +0.55%
----------------------------------
스 페 인 -3bp(+3.15%) +0.31%
포르투갈 +1bp(+3.06%) +0.44%
그 리 스 -5bp(+3.27%) +0.20%
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영 국 +3bp(+4.65%) +0.30%
호 주 +2bp(+4.28%) -0.30%
일 본 -0bp(+1.46%) +0.50%
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- NDF, 1,357.20/ 1,357.60원…1.60원↑
= 뉴욕 차액결제선물환(NDF) 시장에서 달러-원 1개월물이 상승했다.
해외브로커들은 7일 달러-원 1개월물이 지난 밤 1,357.40원(MID)에 최종 호가됐다고 전했다. 최근 1개월물 스와프포인트(-2.60원)를 고려하면 전장 서울외환시장 현물환 종가(1,358.40원) 대비 1.60원 오른 셈이다.
매수 호가(BID)는 1,357.20원, 매도 호가(ASK)는 1,357.60원이었다.
미국 노동부에 따르면 5월 비농업 부문 고용은 전달보다 13만9천명 증가하며 시장 전망치를 웃돌았다. 달러화는 시장 참가자들이 도널드 트럼프 미국 대통령의 관세 정책에 따른 불확실성에도 고용과 임금이 성장했다는 점에 주목하면서 반등했다.
도널드 트럼프 미국 대통령은 자신의 소셜 미디어인 트루스 소셜을 통해 연방준비제도(연준·Fed)에 금리 인하를 촉구했다.
트럼프 대통령은 "(연준은 금리를) 1%포인트 내려라(Go for a full point). 경제에 동력이 될 것(Rocket Fuel)"이라고 압박했다.
전일 장마감 무렵 달러인덱스는 99.184로 상승했다.
달러-엔 환율은 144.788엔을, 유로-달러 환율은 1.3936달러를 나타냈다.
달러-위안(CNH) 환율은 7.1873위안을 기록했다.
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<주요국 환율>
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달러/엔 144.788
유로/달러 1.13936
호주/달러 0.6491
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<국채선물 누적수량>
[3선 누적순매수 (추정)]
외인 +429,753(+9,695)
증권 -267,964(-11,817)
은행 -68,801 (-421)
투신 -67,055 (+1,644)
보험 +1,198 (+68)
개인 -345 (-6)
[10선 누적순매수 (추정)]
외인 +57,229(-10,843)
증권 -16,706 (+7,190)
은행 -1,724 (+2,403)
투신 -7,101 (+1,315)
보험 -19,017 (-135)
개인 -2,907 (-47)
[30선 누적순매수 (추정)]
외인 0 (+318)
증권 +81 (+727)
은행 0 (-92)
투신 0 (-3)
보험 -70 (-900)
개인 -11 (-56)
연기금 0 (+5)
기타법인0 (+1)
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(국채선물 이론가)
<3년선물6월물>
24-4 2.399
24-7 2.610
24-12 2.411
이론가 107.26 (저평0틱)
*종가 (107.26)
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<10년선물6월물>
24-5 2.914
24-13 2.891
이론가 118.07 (저평8틱)
*종가 (117.99)
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<30년선물6월물>
24-2 2.755
24-8 2.758
이론가 145.57 (저평3틱)
*종가 (145.54)
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<전일 단기금리 동향>
- O/N call 2.496%(-1bp)
- 91일물 CD 2.580%(-0bp)
- 산금채 1년 2.287%(-1bp)
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<3년선물 헤지레이셔>
종 목 : 수량
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<3년물>
국22-4 : 01개
국22-13 : 17개
국23-4 : 33개
국23-10 : 50개
국24-4 : 66개
국24-12 : 81 개
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<5년물>
국21-7 : 41개
국22-1 : 57개
국22-8 : 73개
국 23-1 : 89개
국 23-6 : 106개
국 24-1 : 120개
국 24-7 : 135개
------------------
<10년물>
국21-11 : 194개
국22-5: 215개
국22-14 : 236개
국23-5 : 240개
국23-11 : 263개
국24-5: 269개
국24-13 : 277개
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<20년물>
국19-6: 344개
국20-7: 370개
국21-9: 399개
국22-11: 467개
국23-9: 512개
국24-10: 494개
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<30년물>
국16-1: 477개
국17-1: 501개
국18-2: 547개
국19-2: 529개
국20-2: 514개
국21-2: 551개
국22-2: 607개
국22-9: 661개
국23-2: 681개
국23-7: 721개
국24-2: 699개
국24-8: 666개
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<50년물>
국16-9 : 659개
국18-8 : 746개
국20-10 : 704개
국22-12 : 1,036개
국24-11 : 929개
================
<10년선물 헤지레이셔>
종 목 : 수량
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<10년물>
국21-11 : 61개
국22-5 : 68개
국22-14 : 74개
국23-5 : 76개
국23-11 : 83개
국24-5 : 85개
국24-13 : 87개
------------------
<20년물>
국19-6: 108개
국20-7: 117개
국21-9: 126개
국22-11: 147개
국23-9: 162개
국24-10: 156개
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<30년물>
국16-1: 150개
국17-1: 158개
국18-2: 172개
국19-2: 167개
국20-2: 162개
국21-2: 174개
국22-2: 191개
국22-9: 209개
국23-2: 215개
국23-7: 227개
국24-2: 221개
국24-8: 210개
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<50년물>
국16-9 : 208개
국18-8 : 235개
국20-10 : 221개
국22-12 : 327개
국24-11 : 293개
====================
<30년선물 헤지레이셔>
종 목 : 수량
------------------
국16-1: 54개
국17-1: 57개
국18-2: 62개
국19-2: 60개
국20-2: 59개
국21-2: 63개
국22-2: 69개
국22-9: 76개
국23-2: 78개
국23-7: 82개
국24-2: 80개
국24-8: 76개
----------------
<50년물>
국16-9 : 75개
국18-8 : 85개
국20-10 : 80개
국22-12 : 119개
국24-11 : 106개
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<주간 경제일정>
*6월 9일(월)
국고채 예정 3Y 39000억
통안채 예정 91D 5000억
04월 일본 경상수지
1분기 일본 최종소비지출
05월 중국 생산자물가
05월 중국 소비자물가증가율
05월 중국 무역수지
04월 미국 도매판매
*6월 10일(화)
국고채 예정 10Y 1000억
통안채 경쟁 91D 0억
국고채 만기 249430억
통안채 만기 5000억
기재부 KDI 경제동향(12:00)
기재부 세계은행(WB) 6월 세계경제전망(22:30)
한은 2025년 4월 국제수지(잠정)(08:00)
한은 2025년 1/4분기 예금취급기관 산업별대출금(12:00)
*6월 11일(수)
한국 (금리) 지준일
통안채 예정 365D 5000억
기재부 2025년 5월 고용동향(08:00) / 5월 고용동향 분석(09:00)
한은 2024년 기업경영분석 결과(속보)(12:00)
05월 일본 생산자물가
05월 미국 근원 소비자물가(SA)
05월 미국 근원 소비자물가(NSA)
05월 미국 미국:CPI(mom)-sa
*6월 12일(목)
통안채 경쟁 365D 0억
기재부 2025년 6월 재정동향(10:00)
한은 ▲11:00 총재 금통위 본회의(비통방)
05월 미국 생산자물가
미국 EIA 주간 원유재고량
미국 EIA 주간 정제유재고량
미국 신규실업보험청구자수(SA)
*6월 13일(금)
국고채 예정 50Y 7000억
기재부 2025년 6월 최근 경제동향(10:00)
한은 2025년 5월 이후 국제금융·외환시장 동향(12:00)
04월 유로존 수입
04월 유로존 수출
04월 유로존 산업생산(유로 17개국)
05월 독일 소비자물가
러시아 Bridge Holiday
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