Morning Briefing (2025.05.13)
* [美국채] : 국채가 급락…미중 합의 위험선호 속 '7월도 동결' 우세
- 2년물, 한달여만에 처음으로 4% 상회…회사채 발행도 쏟아져
- 선물시장, 7월까지 동결 가능성 60% 육박
= 미국 국채가격은 단기물 중심으로 크게 내렸다. 수익률곡선은 평평해졌다.(베어 플래트닝)
미국과 중국이 고율 관세를 일단 90일간 대폭 낮추기로 하면서 글로벌 금융시장에 위험선호 심리가 분출했다. 경기둔화 우려가 가라앉으면서 추가 금리 인하 기대감도 후퇴했다. 선물시장에선 오는 7월까지 금리 동결이 이어질 것이라는 전망이 더 우세해졌다.
* [美증시] : 미·중 관세 인하에 매수세 폭발…급등 마감
= 뉴욕증시의 3대 주가지수가 모두 급등하며 마감했다.
미국과 중국이 90일간 대부분의 상호관세를 유예하기로 했다는 소식에 경기침체 우려를 덜게 되면서 매수세가 강하게 집중됐다.
* [국제유가] : 미중 무역 합의에 사흘째 상승…WTI, 1.5%↑
= 미국과 중국이 고율 관세를 90일간 크게 낮추기로 하면서 글로벌 증시와 원자재 시장이 동반 반등한 가운데 국제유가도 오름세를 이어갔다.
. 2년물 +12bp (4.01%)
. 5년물 +11bp (4.11%)
10년물 +9bp (4.47%)
30년물 +7bp (4.91%)
DJ 42,410.10p +2.81% (+1160.72p)
NSQ 18,708.34p +4.35% (+779.43p)
S&P 5,844.19p +3.26% (+184.28p)
WTI 6월 +$0.93 ($61.95)
<출처: 블룸버그, 인포맥스>
...............
<주요국 지수>
. 주요국 국채10년 증시
---------------------------------
독 일 +9bp(+2.65%) +0.29%
프 랑 스 +7bp(+3.33%) +1.37%
이탈리아 +7bp(+3.67%) +1.40%
----------------------------------
스 페 인 +7bp(+3.27%) +0.75%
포르투갈 +7bp(+3.16%) +1.76%
그 리 스 +8bp(+3.43%) +1.40%
---------------------------------
영 국 +8bp(+4.65%) +0.59%
호 주 +7bp(+4.32%) +0.05%
일 본 +4bp(+1.39%) +0.38%
----------------------------------
- NDF, 1,412.20/ 1,412.60원…13.10원↑
= 뉴욕 차액결제선물환(NDF) 시장에서 달러-원 1개월물이 상승했다.
해외브로커들은 13일 달러-원 1개월물이 지난 밤 1,412.40원(MID)에 최종 호가됐다고 전했다. 최근 1개월물 스와프포인트(-3.10원)를 고려하면 전장 서울외환시장 현물환 종가(1,402.40원) 대비 13.10원 오른 셈이다.
매수 호가(BID)는 1,412.20원, 매도 호가(ASK)는 1,412.60원이었다.
미국 달러화 가치는 미국과 중국의 무역협상 결과를 소화하며 급등했다.
앞서 미국은 대중(對中) 관세를 기존 145%에서 30%로, 중국은 대미 관세를 125%에서 10%로 각각 인하하기로 했다. 미국과 중국은 이와 같은 합의 내용을 오는 14일까지 조치할 계획이다. 인하된 관세는 90일간 유예된다.
도널드 트럼프 미국 대통령은 백악관에서 열린 브리핑에서 "중국이 미국 기업에 시장을 개방한다는 게 아마도 가장 중요한 성과일 것"이라며 "아마도 이번 주 후반 시진핑 중국 국가주석과 통화할 수도 있다"고 전날 밝혔다.
전일 장마감 무렵 달러인덱스는 101.781로 상승했다.
달러-엔 환율은 148.384엔을, 유로-달러 환율은 1.10844달러를 나타냈다.
달러-위안(CNH) 환율은 7.1975위안을 기록했다.
----------------------------------
<주요국 환율>
---------------------------------
달러/엔 148.384
유로/달러 1.10844
호주/달러 0.6370
----------------------------------
////////////////////////
<국채선물 누적수량>
[3선 누적순매수 (추정)]
외인 +520,804(+13,832)
증권 -308,568(-17,845)
은행 -92,911 (+372)
투신 -79,593 (+2,088)
보험 -1,478 (+117)
개인 -998 (+89)
[10선 누적순매수 (추정)]
외인 +133,386(-2,309)
증권 -81,820 (+3,050)
은행 -656 (-432)
투신 -14,145 (-369)
보험 -21,082 (+37)
개인 -3,702 (+71)
[30선 누적순매수 (추정)]
외인 0 (+318)
증권 -2 (+883)
은행 0 (-87)
투신 0 (-3)
보험 0 (-1,072)
개인 +2 (-45)
연기금 0 (+5)
기타법인0 (+1)
/////////////////////
(국채선물 이론가)
<3년선물6월물>
24-4 2.783
24-7 2.467
24-12 2.327
이론가 107.59 (고평7틱)
*종가 (107.66)
----------------
<10년선물6월물>
24-5 2.705
24-13 2.692
이론가 120.05 (고평5틱)
*종가 (120.10)
----------------
<30년선물6월물>
24-2 2.587
24-8 2.579
이론가 150.27 (저평13틱)
*종가 (150.14)
----------------
<전일 단기금리 동향>
- O/N call 2.783%(-3bp)
- 91일물 CD 2.660%(-2bp)
- 산금채 1년 2.368%(-0bp)
//////////////////////
<3년선물 헤지레이셔>
종 목 : 수량
----------------
<3년물>
국22-4 : 03개
국22-13 : 19개
국23-4 : 36개
국23-10 : 52 개
국24-4 : 68개
국24-12 : 83 개
-----------------
<5년물>
국21-7 : 43개
국22-1 : 59개
국22-8 : 76개
국 23-1 : 92개
국 23-6 : 108개
국 24-1 : 123개
국 24-7 : 137개
------------------
<10년물>
국21-11 : 198개
국22-5: 219개
국22-14 : 240개
국23-5 : 245개
국23-11 : 269개
국24-5: 276개
국24-13 : 283개
------------------
<20년물>
국19-6: 352개
국20-7: 380개
국21-9: 410개
국22-11: 481개
국23-9: 529개
국24-10: 511개
----------------
<30년물>
국16-1: 494개
국17-1: 519개
국18-2: 567개
국19-2: 550개
국20-2: 536개
국21-2: 575개
국22-2: 633개
국22-9: 791개
국23-2: 711개
국23-7: 754개
국24-2: 733개
국24-8: 700개
----------------
<50년물>
국16-9 : 714개
국18-8 : 811개
국20-10 : 773개
국22-12 : 1,135개
국24-11 : 1,025개
================
<10년선물 헤지레이셔>
종 목 : 수량
------------------
<10년물>
국21-11 : 61개
국22-5 : 68개
국22-14 : 74개
국23-5 : 76개
국23-11 : 83개
국24-5 : 85개
국24-13 : 88개
------------------
<20년물>
국19-6: 109개
국20-7: 118개
국21-9: 127개
국22-11: 149개
국23-9: 164개
국24-10: 158개
----------------
<30년물>
국16-1: 153개
국17-1: 161개
국18-2: 176개
국19-2: 170개
국20-2: 166개
국21-2: 178개
국22-2: 196개
국22-9: 214개
국23-2: 220개
국23-7: 233개
국24-2: 227개
국24-8: 217개
----------------
<50년물>
국16-9 : 221개
국18-8 : 251개
국20-10 : 239개
국22-12 : 351개
국24-11 : 317개
====================
<30년선물 헤지레이셔>
종 목 : 수량
------------------
국16-1: 54개
국17-1: 57개
국18-2: 62개
국19-2: 60개
국20-2: 59개
국21-2: 63개
국22-2: 69개
국22-9: 76개
국23-2: 78개
국23-7: 82개
국24-2: 80개
국24-8: 77개
----------------
<50년물>
국16-9 : 78개
국18-8 : 89개
국20-10 : 84개
국22-12 : 124개
국24-11 : 112개
//////////////////////////
<주간 경제일정>
*13일(화)
통안채 만기 5000억 / 통안채 경쟁 91D 0억
한은 ▲총재 BIS 총재회의 출장(스위스 바젤)
04월 미국 재정수지
04월 미국 근원 소비자물가(SA)
04월 미국 근원 소비자물가(NSA)
04월 미국 미국:CPI(mom)-sa
*14일(수)
통안채 예정 365D 5000억
기재부 2025년 4월 고용동향(08:00) / 2025년 4월 고용동향 분석(09:00)
기재부 KDI 경제전망(12:00)
한은 ▲총재 BIS 총재회의 출장(스위스 바젤)
한은 2025년 4월중 금융시장 동향(12:00)
04월 일본 생산자물가
04월 중국 통화량증가율(M2)
04월 독일 소비자물가
*15일(목)
통안채 경쟁 365D 0억
기재부 2025년 5월 재정동향(10:00)
한은 ▲09:00 금통위 본회의(비통방)
한은 ▲13:30 총재 KDI-한국은행 공동 심포지엄(세종 KDI)
한은 2025년 3월 통화 및 유동성(12:00)
03월 한국 광의통화(M2, 평잔)
04월 한국 주택 종합 매매가격지수[전국]
03월 유로존 산업생산(유로 17개국)
04월 호주 실업률
미국 EIA 주간 정제유재고량 / 미국 EIA 주간 원유재고량
04월 미국 소매매출(자동차업제외)
미국 신규실업보험청구자수(SA)
04월 미국 생산자물가 / 05월 미국 뉴욕제조업지수
04월 미국 소매매출 / 05월 미국 필라델피아연준지수
03월 미국 기업재고 / 04월 미국 설비가동률
04월 미국 산업생산 / 05월 미국 NAHB주택시장지수
*16일(금)
국고채 예정 50Y 8000억
기재부 2025년 5월 최근 경제동향(10:00)
한은 2025년 4월 수출입물가지수 및 무역지수(잠정)(06:00)
한은 2025년 4월 이후 국제금융·외환시장 동향(12:00)
03월 유로존 수입 / 03월 유로존 수출
04월 미국 수출물가
04월 미국 수입물가
04월 미국 신규주택착공건수
04월 미국 건축허가건수
////////////////////////////