Morning Briefing (2025.04.25)
* [美국채] : 국채가 급등…매파의 '6월 인하' 신호에 비둘기 월러 가세
- '12월 인하' 반대 클리블랜드 연은 총재 "6월까지 데이터 확보되면 움직일 것"
- 월러 "고용시장 악화하면 더 많은 금리 인하 더 빨리 이뤄질 것"
= 미국 국채가격이 급등했다. 트럼프 행정부의 대중 유화적 제스쳐로 무역전쟁 우려가 줄어든 가운데 연방준비제도(연준ㆍFed) 안에서 비둘기파적 신호가 잇달아 나온 영향이다.
매파적 견해를 자주 드러내 온 베스 해맥 클리블랜드 연방준비은행 총재가 오는 6월 금리가 인하될 수도 있음을 시사하면서 눈길을 끌었다. 최근 들어 완연한 비둘기파 행보를 걷고 있는 크리스토퍼 월러 이사는 고용시장 악화 가능성을 언급했다.
* [美증시] : 어쨌든 불확실성은 잦아든다…사흘째 강세 마감
= 뉴욕증시의 3대 주가지수가 강세가 사흘째 강세를 기록했다. 미국과 중국이 무역협상을 두고 설명이 엇갈리면서 의구심을 낳았다. 하지만 중국을 제외한 주요국이 미국과 관세 협상을 하는 만큼 결국 관세 불확실성도 약해질 것이라는 관측에 매수세가 몰렸다.
* [국제유가] : 미·중 협상 교착에도 위험 선호 확산…WTI 0.84%↑
= 뉴욕유가가 강세로 마감했다. 미국과 중국 간 무역협상에 진전이 없는 가운데 위험 선호 심리가 살아나면서 유가도 보조를 맞췄다.
. 2년물 -7bp (3.81%)
. 5년물 -9bp (3.94%)
10년물 -6bp (4.32%)
30년물 -5bp (4.78%)
DJ 40,093.40p +1.23% (+486.83p)
NSQ 17,166.04p +2.74% (+457.99p)
S&P 5,484.77p +2.03% (+108.91p)
WTI 6월 +$0.52 ($62.79)
<출처: 블룸버그, 인포맥스>
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<주요국 지수>
. 주요국 국채10년 증시
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독 일 -5bp(+2.45%) +0.47%
프 랑 스 -7bp(+3.17%) +0.27%
이탈리아 -8bp(+3.54%) +0.96%
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스 페 인 -7bp(+3.10%) -0.22%
포르투갈 -8bp(+2.97%) +0.61%
그 리 스 -9bp(+3.26%) +0.07%
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영 국 -6bp(+4.50%) +0.05%
호 주 -3bp(+4.19%) +0.61%
일 본 -1bp(+1.31%) +0.49%
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- NDF, 1,428.10/ 1,428.50원…4.05원↓
= 뉴욕 차액결제선물환(NDF) 시장에서 달러-원 1개월물이 하락했다.
해외브로커들은 25일 달러-원 1개월물이 지난 밤 1,428.30원(MID)에 최종 호가됐다고 전했다. 최근 1개월물 스와프포인트(-2.65원)를 고려하면 전장 서울외환시장 현물환 종가(1,435.00원) 대비 4.05원 내린 셈이다.
매수 호가(BID)는 1,428.10원, 매도 호가(ASK)는 1,428.50원이었다.
미국 달러화 가치는 연방준비제도(연준ㆍFed) 당국자들의 비둘기파적인 발언에 하락했다.
앞서 베스 해맥 클리블랜드 연은 총재는 CNBC와의 인터뷰에서 "6월까지 설득력 있는 데이터가 확보되고, 그 시점에 어떤 방향으로 가야 할지 알게 된다면 위원회가 금리를 조정할 것"이라고 말했다.
크리스토퍼 월러 이사도 "고용시장이 심각하게 악화하기 시작하면 이른 시일 내 더 많은 금리인하가 이뤄질 것"이라며 6월 금리 인하 가능성을 배제하지 않았다.
한편 최상목 부총리 겸 기획재정부 장관은 이날 미국과의 첫 '2+2 통상협의'에서 미국이 우리나라에 부과한 관세에 대한 면제와 예외가 필요하다는 입장을 전달했다고 밝혔다.
최 부총리는 환율정책의 경우 기재부와 미 재무부 간 별도로 논의해 나가기로 양국이 합의했으며 조만간 실무협의가 있을 전망이라고 전했다.
전일 장마감 무렵 달러인덱스는 99.267로 내렸다.
달러-엔 환율은 142.600엔을, 유로-달러 환율은 1.13889달러를 나타냈다.
달러-위안(CNH) 환율은 7.2861위안을 기록했다.
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<주요국 환율>
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달러/엔 142.600
유로/달러 1.13889
호주/달러 0.6404
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<국채선물 누적수량>
[3선 누적순매수 (추정)]
외인 +462,704(-9,931)
증권 -257,377(+11,354)
은행 -87,406 (+1,295)
투신 -78,126 (-2,778)
보험 -1,461 (+91)
개인 -1,428 (-50)
[10선 누적순매수 (추정)]
외인 +116,037(-4,599)
증권 -77,944 (+3,501)
은행 +2,861 (-617)
투신 -7,453 (+889)
보험 -18,861 (+681)
개인 -4,158 (+116)
[30선 누적순매수 (추정)]
외인 0 (+318)
증권 +1 (+891)
은행 0 (-92)
투신 -1 (-3)
보험 0 (-1,072)
개인 0 (-48)
연기금 0 (+5)
기타법인0 (+1)
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(국채선물 이론가)
<3년선물6월물>
24-4 2.357
24-7 2.467
24-12 2.342
이론가 107.58 (고평5틱)
*종가 (107.63)
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<10년선물6월물>
24-5 2.639
24-13 2.620
이론가 120.75 (고평5틱)
*종가 (120.80)
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<30년선물6월물>
24-2 2.524
24-8 2.507
이론가 152.15 (고평17틱)
*종가 (152.32)
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<전일 단기금리 동향>
- O/N call 2.783%(+1bp)
- 91일물 CD 2.730%(-1bp)
- 산금채 1년 2.412%(-0bp)
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<3년선물 헤지레이셔>
종 목 : 수량
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<3년물>
국22-4 : 05개
국22-13 : 21개
국23-4 : 37개
국23-10 : 54 개
국24-4 : 70개
국24-12 : 85 개
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<5년물>
국21-7 : 45개
국22-1 : 61개
국22-8 : 77개
국 23-1 : 93개
국 23-6 : 110개
국 24-1 : 124개
국 24-7 : 139개
------------------
<10년물>
국21-11 : 200개
국22-5: 221개
국22-14 : 243개
국23-5 : 248개
국23-11 : 272개
국24-5: 279개
국24-13 : 287개
------------------
<20년물>
국19-6: 357개
국20-7: 385개
국21-9: 416개
국22-11: 489개
국23-9: 536개
국24-10: 520개
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<30년물>
국16-1: 503개
국17-1: 529개
국18-2: 579개
국19-2: 561개
국20-2: 548개
국21-2: 587개
국22-2: 647개
국22-9: 706개
국23-2: 727개
국23-7: 771개
국24-2: 748개
국24-8: 717개
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<50년물>
국16-9 : 738개
국18-8 : 839개
국20-10 : 802개
국22-12 : 1,176개
국24-11 : 1,064개
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<10년선물 헤지레이셔>
종 목 : 수량
------------------
<10년물>
국21-11 : 62개
국22-5 : 68개
국22-14 : 75개
국23-5 : 76개
국23-11 : 84개
국24-5 : 86개
국24-13 : 88개
------------------
<20년물>
국19-6: 110개
국20-7: 118개
국21-9: 128개
국22-11: 150개
국23-9: 165개
국24-10: 160개
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<30년물>
국16-1: 155개
국17-1: 163개
국18-2: 178개
국19-2: 173개
국20-2: 168개
국21-2: 181개
국22-2: 199개
국22-9: 217개
국23-2: 224개
국23-7: 237개
국24-2: 230개
국24-8: 221개
----------------
<50년물>
국16-9 : 227개
국18-8 : 258개
국20-10 : 247개
국22-12 : 362개
국24-11 : 327개
====================
<30년선물 헤지레이셔>
종 목 : 수량
------------------
국16-1: 54개
국17-1: 57개
국18-2: 62개
국19-2: 60개
국20-2: 59개
국21-2: 63개
국22-2: 69개
국22-9: 76개
국23-2: 78개
국23-7: 83개
국24-2: 80개
국24-8: 77개
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<50년물>
국16-9 : 79개
국18-8 : 90개
국20-10 : 86개
국22-12 : 126개
국24-11 : 114개
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<주간 경제일정>
*25일(금)
한은 2025년 1/4분기중 외국환은행의 외환거래동향(12:00)
03월 광공업생산 POLL 발표
04월 러시아 기준금리
04월 미국 미시간대소비심리평가지수
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