Morning Briefing (2024.12.12)
* [美국채] : CPI 안도에도 베어 스팁…연준 속도 조절論+유가 급등
= 미국 국채가격은 3거래일 연속 하락세를 이어갔다. 시장의 관심이 집중됐던 미국이 11월 소비자물가지수(CPI)가 예상대로 나왔지만 안도 랠리는 오래 지속되지 않았다.
단기물보다 중장기물 가격이 더 크게 하락하면서 수익률곡선은 가팔라졌다.(베어 스티프닝)
다음 주 연방공개시장위원회(FOMC, 17~18일)에서의 25bp 추가 금리 인하는 거의 굳어졌지만, 인플레이션이 더 이상 낮아지지 않고 있어 내년부터는 인하 속도가 느려질 수 있다는 관측이 부상했다. 국제유가가 미국의 대러시아 추가 제재설에 급등한 것도 국채가격에 하락 압력을 가했다.
* [美증시] : CPI 소화·M7 기록 행진·나스닥 2만 돌파…혼조 마감
= 뉴욕증시는 대형 기술주들이 앞다퉈 신고가를 경신하며 일제히 올라 나스닥지수가 사상 처음 20,000선을 돌파한 가운데 우량주 그룹 다우지수가 '뜸 들이기' 모드를 취해 혼조세로 마감.
* [국제유가] : 美, 러 원유 추가 제재설에 급등…WTI, 70달러 회복
= 뉴욕 유가는 미국이 러시아산 원유에 대해 추가 제재를 가할 수 있다는 관측이 부상하면서 크게 올랐다.
. 2년물 +1bp (4.16%)
. 5년물 +4bp (4.14%)
10년물 +5bp (4.28%)
30년물 +6bp (4.48%)
DJ 44,148.56p -0.22% (-99.27p)
NSQ 20,034.89p +1.77% (+347.65p)
S&P 6,084.19p +0.82% (+49.28p)
WTI 1월 +$1.70 ($70.29)
<출처: 블룸버그, 인포맥스>
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<주요국 지수>
. 주요국 국채10년 증시
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독 일 +1bp(+2.13%) +0.34%
프 랑 스 +3bp(+2.90%) +0.39%
이탈리아 +1bp(+3.20%) +0.60%
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스 페 인 -1bp(+2.76%) -1.47%
포르투갈 -0bp(+2.52%) +0.14%
그 리 스 -1bp(+2.90%) -0.08%
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영 국 -0bp(+4.32%) +0.26%
호 주 +4bp(+4.19%) -0.46%
일 본 +1bp(+1.07%) +0.01%
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- NDF, 1,427.90/ 1,428.10원…2.55원↓
= 뉴욕 차액결제선물환(NDF) 시장에서 달러-원 1개월물이 하락했다.
해외브로커들은 12일 달러-원 1개월물이 지난밤 1,428.00원(MID)에 최종 호가됐다고 전했다. 최근 1개월물 스와프포인트(-1.65원)를 고려하면 전장 서울외환시장 현물환 종가(1,432.20원) 대비 2.55원 내린 셈이다. 매수 호가(BID)는 1,427.90원, 매도 호가(ASK)는 1,428.10원이었다.
달러-원 현물 새벽 2시 종가는 1,432.80원이었다.
간밤 달러 가치가 상승했다. 달러 인덱스는 106.7선에 육박했다.
미국의 11월 소비자물가지수(CPI)가 예상대로 나왔지만, 미국 연방준비제도(연준ㆍFed)의 금리 인하 속도가 내년부터 느려질 수 있다는 관측에 힘이 실리면서 달러는 미 국채 수익률을 따라 장중 반등했다. 중국 당국이 위안화 약세를 용인할 수 있다는 한 외신의 보도에 위안은 약세를 나타냈다.
역외 달러-위안(CNH) 환율은 전장 7.2519위안에서 7.2802위안으로 상승했다.
달러-엔 환율은 전장 서울환시 마감 무렵 151.685엔에서 152.588엔으로 올랐고, 유로-달러 환율은 1.04926달러를 나타냈다.
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<주요국 환율>
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달러/엔 152.588
유로/달러 1.04926
호주/달러 0.6370
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<해외 뉴스>
▲11월 CPI에 대한 전문가 시각
- 전문가들은 미국의 11월 소비자물가지수(CPI)가 시장의 예상에 정확히 부합하면서 인플레이션이 둔화하는 큰 그림을 훼손하지 않았다고 진단했다. 이들은 이번 수치로 미국 연방준비제도(Fed·연준)의 내달 금리 인하는 확실시됐다고 평가했다. 11일(현지시간) CNBC 등 외신에 따르면 클리어브리지 인베스트먼트의 제프 슐츠는 "다음 주 연준의 금리 인하 혹은 동결 논의는 종결됐다"며 "이번 인플레 수치는 위험 자산에 우호적이며, 연내 가장 좋은 시기를 진입하고 있는 증시에는 훈풍이 되어줄 것"이라고 평가했다. 레이건캐피털의 최고 투자책임자(CIO)인 스카일러 웨인드는 "이날 발표된 인플레 지표는 연준이 12월 회의에서 25bp 금리를 인하할 청신호를 준다"고 봤다. 그는 "우리가 인플레 측면에서 진전을 보이고 있다는 점을 확인해준다"고 설명했다. 시카고상품거래소(CME)에서 연준이 12월 연방공개시장위원회(FOMC)에서 금리를 25bp 인하할 확률은 95%에 육박하는 확률로 반영됐다.
https://news.einfomax.co.kr/news/articleView.html?idxno=4335922
▲미 11월 CPI 전월대비 0.3%↑…모든 수치 예상과 같아(종합)
- 미국의 지난달 소비자물가지수(CPI) 보고서의 모든 핵심 수치가 월가의 예상 수준에 정확히 부합했다. 미국 노동부는 11일(현지시간) 11월 CPI가 전월보다 0.3% 상승했다고 발표했다. 이는 연합인포맥스의 시장 예상치(화면번호 8808)에 부합하는 수준이다. 월간 CPI 상승률은 전월보다는 살짝 가팔라졌다. CPI는 지난 7월부터 넉 달 연속 0.2% 상승했었다. 11월 CPI는 전년동기대비로는 2.7% 올랐다. 시장의 예상치와 같았다. 전체 CPI에서 변동성이 큰 식음료와 에너지를 제외한 근원 CPI도 예상치에 부합했다. 11월 근원 CPI는 전년동기대비로는 3.3% 오르며, 시장 예상치와 같았다. 11월 근원 CPI는 전월대비 0.3% 올랐다. 이 또한 예상치와 동일했다. 근원 CPI 월간 상승률은 지난 8월부터 넉 달째 0.3% 상승을 유지했다. 미국 노동부는 주거비가 전체 물가 상승분의 40%가량을 차지했다고 설명했다. 11월 주거비는 전월대비 0.3% 올랐고, 전년동기대비 4.7% 상승했다.
https://news.einfomax.co.kr/news/articleView.html?idxno=4335916
▲캐나다중앙은행, 예상대로 기준금리 '빅 컷' 인하(상보)
- 캐나다 중앙은행(BOC)이 금융시장의 예상대로 기준금리를 '빅 컷' 인하했다. 캐나다 중앙은행은 11일(현지시간) 통화정책회의 후 기준금리를 기존 3.75%에서 3.25%로 50bp 인하한다고 발표했다. 앞서 금융시장은 캐나다 중앙은행이 '빅 컷' 인하를 단행할 것으로 전망했었다. 캐나다 중앙은행은 지난 10월에도 금리를 50bp 인하했다. 두 번 연속 '빅 컷' 인하를 단행한 셈이다. 이로써 캐나다 중앙은행은 지난 6월부터 다섯 번 연속 금리를 인하했다. 캐나다 중앙은행 측은 "성장을 지지하고 인플레이션을 목표치인 1~3% 중간에 가깝게 유지하기 위해 금리를 50bp 더 인하하기로 결정했다"고 밝혔다. 이어 "인플레이션은 2% 부근에 있고, 경제는 초과 공급 상태이며 최신 지표는 (캐나다) 경제 성장이 예상보다 약할 수 있음을 가리킨다"고 설명했다.
https://news.einfomax.co.kr/news/articleView.html?idxno=4335918
▲달러-원, 美 CPI 안도감에 오름폭 축소…1,430.90원
- 달러-원 환율은 야간 거래에서 오름폭을 축소했다. 시장의 관심이 집중됐던 미국의 11월 소비자물가지수(CPI)가 예상에 부합하게 나오자 안도감이 퍼지며 위험선호 심리가 힘을 받았다. 12일(한국시간) 새벽 2시 달러-원 환율은 전장 서울환시 종가 대비 4.00원 상승한 1,430.90원에 거래를 마쳤다. 달러-원 환율은 이날 주간거래(9시~3시반) 종가 1,426.90원 대비로는 1.30원 하락했다. 달러-원은 중국이 도널드 트럼프 2기 행정부의 관세 위협에 맞서기 위해 위안화 약세를 용인할 수도 있다는 외신 보도가 나오자 런던 장에서 1,436.90원까지 오르기도 했다. 하지만 이후 조금씩 상승폭을 줄이더니 뉴욕 거래 들어 미국 CPI가 나온 직후에는 1428.50원까지 밀리기도 했다. 미 노동부에 따르면 미국의 11월 전품목(헤드라인) CPI는 시장이 점친 대로 전월보다 0.3% 상승한 것으로 집계됐다. 전년대비로는 2.7% 올라 역시 시장 예상에 부합했다.
https://news.einfomax.co.kr/news/articleView.html?idxno=4335923
▲美 10년물 국채 입찰에 강한 수요…수익률 예상 하회
- 글로벌 채권시장의 벤치마크 역할을 하는 미국 국채 10년물 입찰에 강력한 수요가 유입됐다. 미국 재무부는 11일(현지시간) 입찰을 실시한 뒤 390억달러 규모 10년물 국채의 발행 수익률이 4.235%로 결정됐다고 발표했다. 지난달 입찰 때의 4.347%에 비해 11.2bp 낮아졌다. 응찰률은 2.70배로 전달 2.58배에 비해 높아졌다. 2016년 6월 이후 최고치를 기록했다. 이전 6개월 평균치 2.54배도 웃돌았다. 이날 앞서 발표된 미국의 11월 소비자물가지수(CPI)가 시장 예상에 부합하게 나오자 안도감이 퍼진 것으로 풀이된다.(11일 오후 11시 20분 송고된 '미 11월 CPI 전월대비 0.3%↑…모든 수치 예상과 같아(종합)' 기사 참고) 발행 수익률은 발행 전 거래(When-Issued trading) 수익률 4.252%를 1.7bp 밑돌았다. 시장 예상보다 수익률이 낮게 결정됐다는 의미로, 이날 격차는 평소보다 큰 편에 속한다. 해외투자 수요를 나타내는 간접 낙찰률은 70.0%로 전달에 비해 8.3%포인트 상승했다.
https://news.einfomax.co.kr/news/articleView.html?idxno=4335925
▲캐나다 국채금리, 빅컷에도 급등…중앙銀, '속도 조절' 시사
- 캐나다 국채 수익률이 11일(현지시간) 중앙은행의 '빅 컷'(50bp 인하)에도 모든 구간에서 크게 올랐다. 시장이 충분히 예상했던 일인데다 캐나다 중앙은행(BOC)이 앞으로는 금리 인하 속도를 늦출 수 있다고 시사한 점이 영향을 미쳤다. 연합인포맥스의 해외금리(화면번호 6532번, 6533번)에 따르면 캐나다 10년물 수익률은 뉴욕 오후 2시 23분께 전장대비 7.31bp 상승한 3.1055%에 거래됐다. 장중 저점 대비로는 10bp 넘게 뛰었다. 통화정책에 민감한 2년물 수익률은 전장대비 6.98bp 오른 2.9514%를 나타냈다. 2년물 수익률은 한때 2.82% 근처까지 밀린 뒤 상승 반전했다. 이날 앞서 BOC는 통화정책회의를 열고 정책금리를 종전 3.75%에서 3.25%로 내린다고 밝혔다. 지난 10월에 이어 두 번 연속으로 50bp 인하를 결정한 것이다. BOC는 성명에서 "미국의 차기 행정부가 캐나다의 대미 수출에 새로운 관세를 부과할 가능성으로 인해 불확실성이 커지고 경제 전망이 어두워졌다"며 도널드 트럼프 2기 체제에 대한 우려를 드러냈다.
https://news.einfomax.co.kr/news/articleView.html?idxno=4335926
▲[뉴욕유가] 美, 러 원유 추가 제재설에 급등…WTI, 70달러 회복
- 뉴욕 유가는 미국이 러시아산 원유에 대해 추가 제재를 가할 수 있다는 관측이 부상하면서 크게 올랐다. 11일(현지시간) 뉴욕상업거래소에서 근월물인 1월 인도분 서부텍사스산 원유(WTI)는 전장 대비 1.70달러(2.48%) 높아진 배럴당 70.29달러에 거래를 마쳤다. WTI가 종가 기준으로 70달러를 웃돈 것은 지난달 22일 이후 처음이다. 글로벌 벤치마크인 브렌트유 2월 인도분 가격은 전장 대비 1.33달러(1.84%) 오른 배럴당 73.52달러에 마감했다. 브렌트유와 WTI는 3거래일 연속 동반 상승했다. 유가는 장 내내 오름세를 이어갔다. WTI는 한때 2.8% 가까이 오르기도 했다. 조 바이든 미국 행정부가 러시아산 원유의 해외 구매자들도 제재 대상에 포함하는 새로운 제재 방식을 검토하고 있다는 한 외신의 보도가 유가를 끌어올리는 기폭제 역할을 했다. 바이든 행정부는 그동안 에너지 비용 급등을 우려해 추가 제재를 꺼려왔으나, 최근 공급 과잉 우려에 유가가 하락하고 트럼프 2기 체제의 출범이 가까워져 오자 더 공격적인 제재까지 들여다보고 있는 것으로 전해졌다.
https://news.einfomax.co.kr/news/articleView.html?idxno=4335929
▲시총 1위 애플 주가, 사흘 연속 최고치 경신…250달러 첫 돌파
- '세계에서 가장 가치있는 기업' 애플의 주가가 사흘 연속 최고치를 경신하며 사상 처음 250달러선을 돌파했다. 11일(현지시간) 연합인포맥스 종목현재가(화면번호 7219)에 따르면 애플 주가는 개장 후 1시간40분 가량 지난 시간, 전장 대비 1.22% 오른 250.80달러에 거래됐다. 애플 주가는 지난 9일부터 사흘 연속 역대 최고가 기록을 새로 쓰고 있다. 시가총액 규모는 3조7천700억 달러로, 2위 엔비디아(3조3천900억 달러)와의 간격이 더 넓어졌다. 애플은 이날, 음성비서 '시리'(Siri)와 인공지능(AI) 챗봇 '챗GPT'를 통합한 새로운 버전의 아이폰·아이패드·맥용 소프트웨어 출시 소식으로 주가를 견인했다. 경재매체 CNBC는 "애플의 자체 AI 시스템 '애플 인텔리전스'에 이같은 기능이 추가되면서 투자자들은 아이폰 판매가 촉진되고, 업그레이드 주기가 빨라지고, 애플이 소비자 중심 AI 분야의 선두주자 입지를 강화할 수 있다는 기대를 품게 됐다"고 평했다.
https://news.einfomax.co.kr/news/articleView.html?idxno=4335924
▲[뉴욕 금가격] 예상부합 CPI·BOC 금리인하…나흘 연속 급반등
- 금 가격이 나흘 연속 빠르게 상승하며 2,750달러선을 회복했다. 주요 인플레이션 지표, 11월 소비자물가지수(CPI)가 시장 예상에 부합하게 나와 연방준비제도(Fed·연준)의 12월 금리 인하 가능성을 지지한 데다 캐나다 중앙은행(BOC)이 올해 5번째 금리 인하 조치를 내리면서 금 값이 상승 탄력을 더했다. 11일(현지시간) 시카고파생상품거래소그룹(CME Group) 산하 금속선물거래소 코멕스(COMEX)에서 오후 12시30분 현재 내년 2월 인도분 금 선물(GCG25)은 전장 결제가(2,718.40달러) 대비 39.30달러(1.45%) 오른 트로이온스(1ozt=31.10g)당 2,757.70달러에 거래됐다. 이날 미국 노동부는 11월 CPI가 전월 대비 0.3% 상승했다고 발표했다. 지난 7월부터 10월까지 넉 달 연속 유지됐던 수치(0.2%↑)보다 0.1%포인트 높아졌으나, 연합인포맥스의 시장 예상치에 부합하는 수준이다.
https://news.einfomax.co.kr/news/articleView.html?idxno=4335927
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<국채선물 누적수량>
[3선 누적순매수 (추정)]
외인 +335,485(-8,997)
증권 -247,694(+11,975)
은행 -62,279 (-3,186)
투신 -17,113 (-1,077)
보험 +1,756 (+630)
개인 -1,161 (-140)
[10선 누적순매수 (추정)]
외인 +136,714(-8,458)
증권 -74,772 (+7,444)
은행 -17,341 (-290)
투신 -16,490 (+474)
보험 -19,405 (+264)
개인 -4,055 (+191)
[30선 누적순매수 (추정)]
외인 0 (+307)
증권 +22 (+432)
은행 0 (-100)
투신 0 (-1)
보험 -7 (-605)
개인 -15 (-33)
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<3년선물12월물>
23-10 2.655
24-1 2.677
24-4 2.600
이론가 106.75 (고평2틱)
*종가 (106.77)
<3년선물3월물>
23-10 2.655
24-4 2.600
24-7 2.615
이론가 107.05 (고평3틱)
*종가 (107.08)
----------------
<10년선물12월물>
23-11 2.785
24-5 2.768
이론가 119.30 (고평0틱)
*종가 (119.30)
<10년선물3월물>
23-11 2.785
24-5 2.768
이론가 119.48 (저평3틱)
*종가 (119.45)
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<30년선물12월물>
23-7 2.565
24-2 2.560
이론가 150.82 (고평32틱)
*종가 (151.14)
<30년선물3월물>
24-2 2.560
24-8 2.540
이론가 151.43 (저평23틱)
*종가 (151.20)
..................
<전일 단기금리 동향>
- O/N call 2.980%(-3bp)
- 91일물 CD 3.300%(+0bp)
- 산금채 1년 2.695%(+0bp)
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<3년선물 헤지레이셔>
종 목 : 수량
----------------
<3년물>
국21-10 : 01개
국22-4 : 17개
국22-13 : 33개
국23-4 : 49개
국23-10 : 66 개
국24-4 : 82개
-----------------
<5년물>
국21-7 : 57개
국22-1 : 73개
국22-8 : 89개
국 23-1 : 105개
국 23-6 : 121개
국 24-1 : 136개
국 24-7 : 150개
------------------
<10년물>
국21-11 : 209개
국22-5: 230개
국22-14 : 254개
국23-5 : 258개
국23-11 : 282개
국24-5: 289개
------------------
<20년물>
국19-6: 358개
국20-7: 389개
국21-9: 421개
국22-11: 494개
국23-9: 542개
국24-10: 524개
----------------
<30년물>
국16-1: 506개
국17-1: 531개
국18-2: 580개
국19-2: 558개
국20-2: 542개
국21-2: 582개
국22-2: 647개
국22-9: 705개
국23-2: 726개
국23-7: 768개
국24-2: 746개
국24-8: 713개
----------------
<50년물>
국16-9 : 715개
국18-8 : 810개
국20-10 : 769개
국22-12 : 1,122개
================
<10년선물 헤지레이셔>
종 목 : 수량
------------------
<10년물>
국21-11 : 65개
국22-5 : 71개
국22-14 : 78개
국23-5 : 79개
국23-11 : 87개
국24-5 : 89개
------------------
<20년물>
국19-6: 110개
국20-7: 120개
국21-9: 130개
국22-11: 153개
국23-9: 167개
국24-10: 162개
----------------
<30년물>
국16-1: 156개
국17-1: 164개
국18-2: 179개
국19-2: 172개
국20-2: 167개
국21-2: 180개
국22-2: 200개
국22-9: 217개
국23-2: 224개
국23-7: 237개
국24-2: 230개
국24-8: 220개
----------------
<50년물>
국16-9 : 221개
국18-8 : 250개
국20-10 : 237개
국22-12 : 346개
====================
<30년선물 헤지레이셔>
종 목 : 수량
------------------
국16-1: 55개
국17-1: 58개
국18-2: 63개
국19-2: 61개
국20-2: 59개
국21-2: 63개
국22-2: 70개
국22-9: 77개
국23-2: 79개
국23-7: 84개
국24-2: 81개
국24-8: 78개
----------------
<50년물>
국16-9 : 78개
국18-8 : 88개
국20-10 : 84개
국22-12 : 122개
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<주간 경제일정>
*12월12일(목)
통안채 경쟁 365D 0억
한은 ▲10:00 금통위 본회의(비통방)
한은 2024년 11월 이후 국제금융·외환시장 동향(12:00)
12월 유로존 ECB 기준금리
11월 호주 실업률
12월 캐나다 기준금리
12월 스위스 기준금리
11월 러시아 소비자물가증가율
11월 미국 재정수지
미국 EIA 주간 정제유재고량
미국 EIA 주간 원유재고량
11월 미국 생산자물가
미국 신규실업보험청구자수(SA)
*12월13일(금)
국고채 예정 50Y 1000억
한은 2024년 11월 수출입물가지수 및 무역지수(잠정)(06:00)
한은 2025년중 경제통계국 작성 통계 공표 일정(12:00
4분기 일본 단칸대형제조업체경기신뢰도지수
중국 통화량증가율(M2)
10월 유로존 산업생산(유로 17개국)
11월 미국 수출물가 / 11월 미국 수입물가
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