Morning Briefing (2024.10.22)
* [美국채] : '트럼프+유가' 국채가 급락…10년물 4.2% 목전
10년물 금리, 200일 이평선도 상향 돌파
= 미국 국채가격이 급락했다. 도널드 트럼프 전 미국 대통령이 대선에서 승기를 잡았다는 인식이 강해진 가운데 국제유가가 급반등하면서 장기물 쪽의 가격 낙폭이 더 두드러졌다.
* [美증시] : 국채금리 급등·'더딘' 통화완화 우려…혼조 마감
= 뉴욕증시는 10월 넷째 주의 첫 거래일을 혼조세로 마감했다.
* [국제유가] : 중동 우려 재고조에 급반등…WTI, 70달러 회복
= 뉴욕 유가는 중동의 군사적 긴장이 다시 높아지는 양상을 보이면서 급반등했다.
지난주 낙폭이 컸던 데 따른 저가 매수세가 유입된 점과 중국의 금리 인하 효과도 유가 상승에 일조했다.
. 2년물 +8bp (4.03%)
. 5년물 +11bp (3.99%)
10년물 +11bp (4.19%)
30년물 +11bp (4.50%)
DJ 42,931.60p -0.80% (-344.31p)
NSQ 18,540.01p +0.27% (+50.45p)
S&P 5,853.98p -0.18% (-10.69p)
WTI 11월 +$1.34 ($70.56)
<출처: 블룸버그, 인포맥스>
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<주요국 지수>
. 주요국 국채10년 증시
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독 일 +9bp(+2.28%) -1.00%
프 랑 스 +11bp(+3.01%) -1.01%
이탈리아 +16bp(+3.51%) -0.71%
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스 페 인 +13bp(+2.99%) -0.71%
포르투갈 +13bp(+2.74%) -0.67%
그 리 스 +13bp(+3.16%) -0.34%
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영 국 +9bp(+4.14%) -0.48%
호 주 -4bp(+4.28%) +0.62%
일 본 -1bp(+0.96%) -0.07%
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- NDF, 1,377.70/ 1,378.20원…5.05원↑
= 뉴욕 차액결제선물환(NDF) 시장에서 달러-원 1개월물이 상승했다.
해외브로커들은 22일 달러-원 1개월물이 지난밤 1,377.95원(MID)에 최종 호가됐다고 전했다. 최근 1개월물 스와프포인트(-2.30원)를 고려하면 전장 서울외환시장 현물환 종가(1,375.20원) 대비 5.05원 오른 셈이다. 매수 호가(BID)는 1,377.70원, 매도 호가(ASK)는 1,378.20원이었다.
새벽 2시 종가는 1,378.80원이었다.
간밤 달러는 상승세를 지속했다. 도널드 트럼프 공화당 대선후보의 승리 전망이 우세한 데 따른 '트럼프 트레이드'가 이어지면서다.
달러 인덱스는 장중 104선을 웃돌았고 달러-원도 1,380원을 터치했다.
달러-엔 환율은 전장 서울환시 마감 무렵 149.500엔에서 150.880엔으로 올랐고, 유로-달러 환율은 1.08130달러를 나타냈다.
달러-위안(CNH) 환율은 7.1372위안을 기록했다.
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<주요국 환율>
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달러/엔 150.783
유로/달러 1.08140
호주/달러 0.6658
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<해외 뉴스>
▲모건스탠리 "트럼프 당선, 시장 '야성적 충동' 되살릴 수도"
- 도널드 트럼프 미국 공화당 대선후보의 당선 가능성이 과반을 넘었다는 예측 평가가 나온 가운데 트럼프 후보 당선 시 시장의 '야성적 충동'이 살아날 수 있다는 월가의 전망이 나왔다. 21일(현지시간) 월가 투자은행 모건스탠리의 수석 미국 주식 전략가인 마이클 윌슨은 "이번 대선 결과에 대해 고려할 만한 추가적인 요인이 있다고 생각한다"며 "'애니멀 스피릿(animal spirit)'이다"고 투자자들에게 전했다. 투자자들은 트럼프 후보가 당선될 경우 미국의 경제 성장이 둔화하고, 관세 전쟁 리스크와 이민 둔화로 인해 주식시장이 부진할 것이라고 전망할 수 있다. 그러나 2016년 트럼프가 미국 대통령으로 당선됐을 당시 직후 3개월 동안 미국 소기업들의 심리는 40여 년 만에 가장 좋은 수준으로 개선됐다고 윌슨 수석은 지적했다. 이에 따라 당시 개인 투자자들의 투자 심리도 크게 개선됐다고 설명했다.
https://news.einfomax.co.kr/news/articleView.html?idxno=4329172
▲미 9월 경기선행지수 전월比 0.5%↓…하락세 지속
- 미국의 경기선행지수(LEI)가 하락세를 이어갔다. 미국 경제분석기관 콘퍼런스보드는 21일(현지시간) 9월 미국의 경기선행지수가 전월 대비 0.5% 하락한 99.7을 기록했다고 발표했다. 9월 수치는 연합인포맥스의 시장 예상치(화면번호 8808)이자 수정된 전월치인 0.3% 하락보다 더 둔화했다. 미국의 경기선행지수는 7개월째 전월대비 하락세를 이어갔다. 올해 3월부터 9월까지 6개월간 경기선행지수는 2.6% 하락했다. 이는 앞선 6개월간의 하락세 2.2%보다 악화한 수준이다. 콘퍼런스보드 측은 글로벌 제조업황 부진의 여파로 공장의 신규 주문이 둔화했고, 이 부분이 경기선행지수를 끌어내렸다고 설명했다. 경제 활동의 불확실성이 이어지는 만큼 올해 말과 내년 초 미국 경제는 완만한 정도의 성장세를 보일 것이라고 전망했다.
https://news.einfomax.co.kr/news/articleView.html?idxno=4329159
▲골드만 "향후 10년간 S&P500 평균 수익률 3%에 그칠 가능성"
- 미국 대형 투자은행 골드만삭스가 뉴욕증시가 장기적으로 큰 수익을 내지 못할 수 있다는 약세론적인 전망을 제시했다. 21일(현지시간) 미국 경제 방송 CNBC에 따르면 골드만삭스의 주식 분석팀은 스탠더드앤드푸어스(S&P)500지수가 향후 10년 동안 연율 3%의 명목 총수익률을 기록할 것으로 전망했다. 이는 지난 10년간 S&P500지수의 평균 수익률인 13%에 비해 크게 낮은 수준이다. 장기 평균 수익률 11%에도 크게 못 미친다. 만약 S&P500지수가 3%의 연간 수익률을 기록하게 되면, 이는 1930년 이후 하위 7% 수준의 성적을 기록하게 되는 셈이다. 골드만은 뉴욕증시 강세가 엔비디아(NAS:NVDA), 알파벳(NAS:GOOGL)과 같은 일부 대형 기술주에 지나치게 집중된 점, 밸류에이션이 지나치게 높게 형성되어 있는 점을 비관적인 전망의 이유로 꼽았다.
https://news.einfomax.co.kr/news/articleView.html?idxno=4329171
▲멕시코 페소, '트럼프 리스크' 또 급락…1개월여 최저
- 도널드 트럼프 전 미국 대통령이 관세 부과 대상으로 점찍은 멕시코 페소화 가치가 21일(현지시간) 다시 급락세를 나타내고 있다. 연합인포맥스의 해외주요국 외환시세(화면번호 6411)에 따르면 달러-페소 환율은 이날 뉴욕 장중 전장대비 0.9% 넘게 뛰면서 20.0750페소까지 상승했다. 지난 9월 초순 이후 최고치를 기록한 것으로, 달러 대비 페소화 가치가 그만큼 약해졌다는 의미다. 이후 이 환율은 20.00페소를 약간 밑도는 수준으로 오름폭을 축소했다. 달러-페소 환율은 '트럼프 리스크'의 부상 속에 지난주 3.13% 급등했다. 트럼프 전 대통령은 지난주 시카고 경제클럽에서 가진 대담에서 미국에 자동차를 수출하는 멕시코를 "우리에게 엄청난 도전(tremendous challenge)"이라고 규정하면서 대규모 관세 부과 가능성을 경고한 바 있다. 앞서 여론조사 분석 사이트 '파이브서티에이트'(538)는 지난 20일 기준으로 트럼프 전 대통령의 승률은 53%로, 민주당 대선 후보인 카멀라 해리스 부통령의 승률은 47%로 각각 추정했다. 여론조사 등을 반영한 자체 모델로 1천번의 시뮬레이션을 진행한 결과다.
https://news.einfomax.co.kr/news/articleView.html?idxno=4329164
▲[뉴욕유가] 중동 우려 재고조에 급반등…WTI, 70달러 회복
- 뉴욕 유가는 중동의 군사적 긴장이 다시 높아지는 양상을 보이면서 급반등했다. 지난주 낙폭이 컸던 데 따른 저가 매수세가 유입된 점과 중국의 금리 인하 효과도 유가 상승에 일조했다. 21일(현지시간) 뉴욕상업거래소에서 근월물인 11월 인도분 서부텍사스산 원유(WTI)는 전장대비 1.34달러(1.94%) 상승한 배럴당 70.56달러에 거래를 마쳤다. 전 거래일(18일) WTI는 종가 70달러선을 이달 1일 이후 처음으로 밑돈 바 있다. 글로벌 벤치마크인 브렌트유 12월 인도분 가격은 전장대비 1.23달러(1.68%) 높아진 배럴당 74.29달러에 마감했다. 브렌트유는 2거래일 만에 종가 74달러선을 되찾았다. 지난 주말 베냐민 네타냐후 이스라엘 총리의 자택이 무인기(드론) 공격을 받는 사건까지 일어나면서 중동의 정세는 다시 긴박해지는 모양새다. 팔레스타인의 친이란 무장정파 하마스 수장 야히야 신와르의 사망을 계기로 휴전 협상이 진행될 수 있다는 기대는 금세 사그라들고 말았다.
https://news.einfomax.co.kr/news/articleView.html?idxno=4329167
▲[뉴욕채권] '트럼프+유가' 국채가 급락…10년물 4.2% 목전
- 미국 국채가격이 급락했다. 도널드 트럼프 전 미국 대통령이 대선에서 승기를 잡았다는 인식이 강해진 가운데 국제유가가 급반등하면서 장기물 쪽의 가격 낙폭이 더 두드러졌다. 연합인포맥스의 해외금리 일중 화면(화면번호 6532)에 따르면 21일(미국 동부시간) 오후 3시 현재 뉴욕 채권시장에서 10년물 국채금리는 전 거래일 오후 3시 기준가보다 10.60bp 뛰어오른 4.1800%를 기록했다. 10년물 수익률은 지난 7월 하순 이후 최고치로 올라서며 4.20% 선에 바짝 다가섰다. 통화정책에 민감한 2년물 금리는 4.0250%로 같은 기간 7.20bp 올랐다. 30년물 국채금리는 10.30bp 오른 4.4850%에 거래됐다. 10년물과 2년물 금리 간 역전 폭은 전 거래일 12.1bp에서 15.5bp로 확대됐다.(베어 스티프닝) 국채금리와 가격은 반대로 움직인다. 글로벌 채권시장의 벤치마크 역할을 하는 10년물 금리는 아시아 오후 거래에서부터 계속 오르막을 걸은 끝에 장기 추세선으로 여겨지는 200일 이동평균선마저 상향 돌파했다.
https://news.einfomax.co.kr/news/articleView.html?idxno=4329170
▲[뉴욕 금가격]'불확실성의 시기' 안전자산 수요↑…고점 경신 행진
- 금 가격이 5거래일 연속 오르며 고점 경신 행진을 계속하고 있다. 미국 대선이 2주 앞으로 다가온 가운데 중동 정세 악화가 불확실성을 고조시켜 '안전자산' 금 수요가 급증한 것으로 풀이됐다. 국채 금리 급등세와 달러 강세도 금값 랠리를 멈춰 세우지 못했다. 21일(현지시간) 시카고파생상품거래소그룹(CME Group) 산하 금속선물거래소 코멕스(COMEX)에서 오후 12시30분 현재 12월 인도분 금 선물(GCZ24)은 전장 대비 9.80달러(0.36%) 오른 트로이온스(1ozt=31.10g)당 2,739.80달러에 거래됐다. GCZ24 기준 금 선물가는 이날 장중에 2,755.40달러까지 오르며 전 거래일 장중에 세운 최고가 기록(2,735.50달러)을 갈아치웠다. 금 현물가도 전 거래일에 사상 처음 2,700달러선을 넘은 데 이어 이날 장중에는 2,740달러에 육박했다. 정치적 경제적 불확실성에 대한 헤지 수단으로 간주되는 금은 올해 들어 지금까지 가격이 30% 이상 급등했다. 연방준비제도(Fed·연준)의 금리 인하 행보와 안전자산 수요가 금값 상승 동력이 됐다.
https://news.einfomax.co.kr/news/articleView.html?idxno=4329168
▲ECB 정책위원 "인플레 승리에 증거 더 필요…12월 모든 옵션 올려야"
- 페터 카지미르 유럽중앙은행(ECB) 정책위원은 21일(현지시간) "ECB는 더 많은 증거를 기다리고 있으며, 12월에 대해서는 열린 마음으로 모든 옵션을 테이블 위에 올려놔야 한다"고 평가했다. 슬로바키아 중앙은행 총재를 맡고 있는 카지미르 위원은 이날 블로그에서 "제 안에 있는 의심스러운 토마스(의심이 많은 사람)는 여전히 지속 가능한 목표로 복귀하는데, 추가 증거가 필요하다고 한다"며 이렇게 써 내렸다. 카지미르 위원은 ECB 내에서도 매파적인 축에 속한다. 최근 ECB의 세 번째 금리 인하에 지지하긴 했지만, 그전에는 항상 의구심을 표했다. 카지미르 위원은 유로존의 인플레이션이 내년에는 목표치로 돌아갈 가능성이 있지만, ECB가 승리 선언을 위해서는 약간의 증거가 더 필요하다고 재차 피력했다. 카지미르 위원은 오랜 기간 기다려온 임금 성장과 인플레이션 하락이 아직 현실화하지 않은 만큼 실제 증거를 기다려야 한다고 했다.
https://news.einfomax.co.kr/news/articleView.html?idxno=4329158
▲美댈러스 연은 총재 "대차대조표 축소 속 금리 점진적 인하해야"
- 로리 로건 댈러스 연방준비은행 총재가 점진적으로 금리 인하해야 한다는 기존의 주장을 반복했다. 로건 총재는 21일(현지시간) 뉴욕에서 열린 증권업 및 금융시장 협회 연례 회의에서 "기대한 대로 경제가 발전한다면 정상적이고 중립적인 수준으로 정책금리를 낮추는 것이 위험을 관리하고 목표를 달성하는 데 도움이 될 수 있다"고 주장했다. 로건 총재는 "경제는 강하고 안정적"이라면서도 "의미 있는 불확실성이 전망에 남아 있다"고 우려했다. 특히 노동시장의 위험과 연준의 인플레이션 목표가 차질을 빚을 가능성을 언급했다. 로건 총재는 "최근 고용 데이터를 보면 예상보다 노동시장이 강하다"면서 "연준이 금리 인하에 대해 그렇게 공격적으로 나설 필요가 없다는 점을 시사한다"고 했다. 로건 총재는 연준의 대차대조표 축소에 대한 이야기에 상당 시간을 할애했다. 대차대조표 축소는 양적 긴축을 의미한다.
https://news.einfomax.co.kr/news/articleView.html?idxno=4329160
▲달러-원, '트럼프 트레이드'에 결국 1,380원 터치
- 달러-원 환율이 도널드 트럼프 공화당 대선후보의 승리 전망이 우세한 데 따른 이른바 '트럼프 트레이드'가 나타나면서 22일 결국 1,380원을 터치했다. 트럼프 후보가 대통령에 당선될 경우 막대한 국채 발행, 대규모 관세 부과에 따른 인플레이션 심화 등이 달러-원 환율을 끌어올릴 것이라는 전망이 깔려 있다. 22일(한국시간) 새벽 2시 달러-원 환율을 전장 서울 환시 주간 거래(오전 9시~오후 3시 반) 종가(1,369.70원) 대비 9.10원 상승한 1,378.80원에 마감했다. 달러-원 환율은 이날 주간 거래 종가 1,375.20원보다는 3.60원 상승했다. 달러-원 환율이 급등한 것은 '트럼프 트레이드'에 따라 미국 국고채 금리가 고공행진을 이어가고 있기 때문이다. 미국 정치 전문매체 더힐과 선거 전문 사이트 디시전데스크HQ(DDHQ)의 자체 예측 결과, 트럼프 후보가 이번 선거에서 승리할 가능성은 52%로 해리스 부통령(48%)을 앞섰다. 트럼프 후보가 해당 분석에서 해리스 부통령을 제친 것은 지난 8월 말 이후 처음이다.
https://news.einfomax.co.kr/news/articleView.html?idxno=4329163
▲미니애 연은 총재 "향후 몇분기 동안 '완만한' 금리인하 예상"
- 닐 카시카리 미니애폴리스 연방준비은행 총재는 21일(현지시간) "지금 당장은 향후 몇 분기 동안 '완만한(Modest)' 금리 인하를 예상한다"고 했다. 카시카리 총재는 이날 위스콘신 치페와 폴스 상공회의소에서 적절한 금리 경로를 묻는 말에 이렇게 답했다. 그는 지난달 연방준비제도(연준·Fed)의 빅컷(금리 50bp 인하)은 지지한다면서 향후 회의에서는 더 작은 폭의 인하를 예상한다고 했다. 카시카리 총재는 중립 금리를 거론하며 "현재로서는 향후 몇 분기 동안 중립적인 수준에 도달하기 위해 약간의 추가 인하를 예상하지만, 데이터에 따라 달라질 것"이라고 설명했다. 그는 다만, 노동 시장이 빠르게 둔화한다는 증거가 나온다면 더 빠른 금리 인하로 이어질 수 있다고 강조했다.
https://news.einfomax.co.kr/news/articleView.html?idxno=4329165
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<국채선물 누적수량>
[3선 누적순매수 (추정)]
외인 +248,333(+4,473)
증권 -172,782(-6,379)
은행 -53,163 (+2,604)
투신 -8,319 (-632)
보험 +4,332 (+809)
개인 -953 (-481)
[10선 누적순매수 (추정)]
외인 +112,868(+7,032)
증권 -63,330 (-6,508)
은행 -9,170 (-652)
투신 -12,203 (-6)
보험 -20,632 (+152)
개인 -3,426 (-15)
[30선 누적순매수 (추정)]
외인 0 (+307)
증권 0 (+418)
은행 0 (-20)
투신 0 (-7)
보험 0 (-704)
개인 0 (+6)
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<3년선물12월물>
23-10 2.940
24-1 2.994
24-4 2.905
이론가 105.93 (고평6틱)
*종가 (105.99)
----------------
<10년선물12월물>
23-11 3.071
24-5 3.057
이론가 116.62 (고평4틱)
*종가 (116.66)
----------------
<30년선물12월물>
23-7 2.950
24-2 2.937
이론가 140.87 (고평3틱)
*종가 (140.90)
..................
<전일 단기금리 동향>
- O/N call 3.263%(-4bp)
- 91일물 CD 3.390%(-0bp)
- 산금채 1년 2.875%(-0bp)
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<3년선물 헤지레이셔>
종 목 : 수량
----------------
<3년물>
국21-10 : 05개
국22-4 : 21개
국22-13 : 38개
국23-4 : 54개
국23-10 : 71개
국24-4 : 86개
-----------------
<5년물>
국21-7 : 61개
국22-1 : 77개
국22-8 : 93개
국 23-1 : 109개
국 23-6 : 125개
국 24-1 : 139개
국 24-7 : 153개
------------------
<10년물>
국21-11 : 210개
국22-5: 231개
국22-14 : 253개
국23-5 : 256개
국23-11 : 280개
국24-5: 286개
------------------
<20년물>
국19-6: 349개
국20-7: 375개
국21-9: 404개
국22-11: 474개
국23-9: 520개
국24-10: 500개
----------------
<30년물>
국16-1: 478개
국17-1: 501개
국18-2: 545개
국19-2: 522개
국20-2: 509개
국21-2: 544개
국22-2: 595개
국22-9: 651개
국23-2: 669개
국23-7: 710개
국24-2: 688개
국24-8: 655개
----------------
<50년물>
국16-9 : 630개
국18-8 : 714개
국20-10 : 671개
국22-12 : 988개
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<10년선물 헤지레이셔>
종 목 : 수량
------------------
<10년물>
국21-11 : 66개
국22-5 : 73개
국22-14 : 80개
국23-5 : 81개
국23-11 : 88개
국24-5 : 90개
------------------
<20년물>
국19-6: 110개
국20-7: 118개
국21-9: 127개
국22-11: 149개
국23-9: 164개
국24-10: 158개
----------------
<30년물>
국16-1: 151개
국17-1: 158개
국18-2: 172개
국19-2: 165개
국20-2: 160개
국21-2: 172개
국22-2: 188개
국22-9: 205개
국23-2: 211개
국23-7: 224개
국24-2: 217개
국24-8: 207개
----------------
<50년물>
국16-9 : 199개
국18-8 : 225개
국20-10 : 211개
국22-12 : 312개
====================
<30년선물 헤지레이셔>
종 목 : 수량
------------------
국16-1: 56개
국17-1: 59개
국18-2: 64개
국19-2: 62개
국20-2: 60개
국21-2: 64개
국22-2: 70개
국22-9: 77개
국23-2: 79개
국23-7: 84개
국24-2: 81개
국24-8: 77개
----------------
<50년물>
국16-9 : 74개
국18-8 : 84개
국20-10 : 79개
국22-12 : 117개
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<주간 경제일정>
*10월22일(화)
※국제통화기금 10월 세계경제전망 발표(22:00)
한은 ※2024년 9월 생산자물가지수(잠정)(06:00)
통안채 만기 3900억 / 통안채 경쟁 91D 0억
*10월23일(수)
한은 2024년 10월 소비자동향조사 결과(잠정)(06:00)
한은 2024년 3/4분기 금융기관 대출행태서베이 결과(12:00)
10월 캐나다 기준금리
09월 미국 기존주택판매
*10월24일(목)
※24.10월 국고채 「모집 방식 비경쟁인수」발행 여부 및 발행계획(17:00)
한은 2024년 10월 기업경기조사 결과 및 경제심리지수(ESI)(06:00)
한은 2024년 3/4분기 실질 국내총생산(속보)(08:00)
한은 2024년 11월 통화안정증권 발행계획(배포시)
미국 신규실업보험청구자수(SA)
미국 EIA 주간 원유재고량
09월 미국 신규주택판매
*10월25일(금)
※2024년 3/4분기중 외국환은행의 외환거래동향(12:00)
10월 러시아 기준금리
미국 미시간대소비심리평가지수
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