Morning Briefing (2023.10.04)
* [미국채]
- 국채가, 매파 연준에 하락…10년물 금리 16년만 최고 (10/3)
- 연방정부의 셧다운 위험이 소멸한 데 따른 매도세와 연준의 추가 긴축 위험에 국채가 하락 (10/2)
- 국채가 상승…근원PCE물가 2년 최저·정부 셧다운 임박 (9/29)
- 국채가 반등…PCE 물가지표·파월 발언 주목 (9/28)
* [미증시]
- 미국 장기 국채금리가 2007년 이후 최고치를 또다시 경신했다는 소식에 하락 (10/3)
- 연방정부의 셧다운(일시적 업무 중지) 위기가 사라진 가운데, 4분기 첫 거래일을 맞아 국채금리 상승세 속에 혼조세 (10/2)
- 물가 지표와 연방정부의 셧다운(일시적 업무 정지) 위험 등에 혼조세 (9/29)
- 미국 국채금리 불안과 연방정부의 셧다운(일시적 업무 중단) 위험에도 금리가 하락 반전하면서 소폭 상승 (9/28)
* [국제유가]
- 금리와 달러 상승에 따른 차익실현 이후 반발 매수세로 상승 (10/3)
- OPEC, 비(非)OPEC 주요 산유국들 협의체인 OPEC+의 장관급 감시위원회(JMMC)를 앞둔 관망세 속에 하락 (10/2)
- 연방정부의 셧다운 가능성이 커지고, 연준 선호 인플레이션 지표가 둔화했다는 소식 등에 하락 (9/29)
- 배럴당 95달러를 돌파한 데 따른 차익실현 매물에 하락 (9/28)
(10/3 기준)
. 2년물 +5bp (5.16%)
. 5년물 +9bp (4.80%)
. 10년물 +11bp (4.80%)
. 30년물 +13bp (4.92%) [연합참조]
DJ 33,002.38p -1.29% (-430.97p)
NSQ 13,059.47p -1.87% (-248.31p)
S&P 4,229.45p -1.37% (-58.94p)
WTI 11월 +$0.41 ($89.23)
<출처: 인포맥스>
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(10/3 기준)
<주요국 지수>
. 주요국 국채10년 증시
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독 일 +4bp(+2.96%) -1.06%
프 랑 스 +5bp(+3.52%) -1.01%
이탈리아 +11bp(+4.92%) -1.32%
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스 페 인 +6bp(+4.05%) -1.65%
포르투갈 +3bp(+3.67%) -2.74%
그 리 스 +7bp(+4.45%) -1.96%
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영 국 +3bp(+4.59%) -0.54%
호 주 +7bp(+4.63%) -1.31%
일 본 -1bp(+0.76%) -1.64%
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달러/원 NDF(1M) 1359.00원 (+12.00)
- 간밤 미 국채 금리가 또다시 상승하면서 달러가 강해졌다.
미 국채 10년물 금리는 4.8%까지 올랐고 달러 인덱스는 107선에 안착했다.
뉴욕증시도 급락했다. 나스닥 지수는 2% 가까이 하락했다.
달러-엔 환율은 전장 서울환시 마감 무렵 149.683엔에서 149.010엔으로 내렸고, 유로-달러 환율은 1.04660달러를 나타냈다.
달러-위안(CNH) 환율은 7.3188위안을 기록했다.
<주요국 환율>
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달러/엔 148.986
유로/달러 1.04665
호주/달러 0.6301
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<주간 경제일정>
*02일(월)
추석 휴장 (~10/3까지)
韓 9월 무역수지 (1일 오전 9시)
中 8월 Caixin 제조업 PMI (1일 오전 10시45분)
EU 8월 실업률
EU 9월 마킷 제조업PMI
美 9월 ISM제조업PMI
美 9월 마킷 제조업PMI
⊙ 휴장국가: 중국 (~10/6까지), 홍콩, 대만 등
*03일(화)
개천절 휴장
⊙ 호주 중앙은행 통화정책회의 (오후 1시30분)
美 8월 JOLTS
*04일(수)
● 국고채 30년 입찰 2.3조원
※8월 산업활동동향 및 평가 (09:00)
※23년 제17차(9.14. 개최, 비통방) 금통위 의사록 공개 (16:00_홈페이지 게시)
NZ 기준금리 결정 (오전 10시)
EU 8월 소매판매
EU 8월 PPI, CPI
美 8월 제조업수주, 내구재주문
美 9월 ADP 민간고용
美 9월 마킷 서비스업PMI
⊙ 제프리 슈미드 캔자스시티 연방은행 총재 연설 (오후 11시5분)
*05일(목)
※비상경제장관회의 겸 물가관계장관회의 개최 (08:00)
韓 9월 CPI
호주 8월 무역수지
美 주간 실업수당 청구건수
美 8월 무역수지
⊙ 로레타 메스터 클리블랜드 연방은행 총재 연설 (오후 10시)
⊙ 토마스 바킨 리치몬드 연방은행 총재 연설 (6일 오전 0시30분)
*06일(금)
● 물가채 10년 입찰 0.1조원
中 9월 무역수지
美 9월 비농업고용지수, 실업률
⊙ 휴장국가: 중국 (~10/6까지)
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<해외 뉴스>
▲달러화, 거침없는 상승…달러인덱스 '정배열' 완성 임박
달러 인덱스는 지난해 11월 이후 최고치까지 치솟으며 기술적으로 추가 상승 가능성을 예고. 120일 이동 평균선이 200일 이동평균선 상향 돌파하는 골든크로스가 임박한 것으로 관측됐기 때문. 달러 인덱스는 120일만 200일선을 위로 뚫으면 기술적으로 정배열이 완성. 미국 국채 수익률이 좀처럼 상승세를 멈추지 못한 영향 등으로 달러화가 고공행진을 거듭한 풀이. 연준이 매파적인 행보를 누그러뜨리지 않으면서 미국채 수익률을 밀어올린 것으로 분석. 시장은 이제 연준이 주목하는 미국의 고용 지표인 9월 고용보고서에 시선을 집중. 월스트리트저널(WSJ) 집계에 따르면 이코노미스트들은 9월 비농업 부문 신규 고용이 17만명 증가해 전달의 18만7천명에서 더 줄어들 것으로 예상. 9월 실업률은 3.7%로 전달의 3.8%에서 낮아질 것으로 전망.
▲배런스 "연준이 美 채권 투매에도 개입하지 않는 이유"
미국 국채 10년물 수익률인 2007년 이후 최고치로 치솟는 등 채권시장이 투매장세에 시달리고 있지만 연방준비제도(Fed 연준)가 개입하지는 않을 것이라고 배런스가 3일(현지시간) 보도. 연준이 미국 국채 장기물 수익률의 최근 급등세를 정책 시사점에 부합한다며 즐기고 있다는 이유. 연준이 시장 안정 메시지를 보내거나 양적긴축을 줄이는 등 투매 장세를 막을 힘을 갖고 있지만 개입하지 않고 있다고 해석. 연준이 9월 통화정책 결정을 위한 연방공개시장위원회(FOMC)를 통해 기준금리 수준이 '높은 수준에서 더 오래 지속될 것'이라는 데 시장의 초점을 맞추는 데 성공했다고 배런스는 평가. 배런스는 높은 기준금리가 더 오래 지속될 것이라는 서사가 힘을 얻고 있다면서 연준의 개입 없이는 미국채 수익률 상승세가 멈추지 않을 것 같다고 강조.
▲애틀랜타 연은 총재 "금리, 동결하길 원해"
마켓워치에 따르면 이날 라파엘 보스틱 애틀랜타 연방준비은행(연은) 총재는 애틀랜타에서 열린 한 행사에 참석해 "나는 우리가 동결하기를 원한다"고 말해. 보스틱 총재는 연준의 금리에 대해 "나는 급히 올려야 한다는 입장이 아니다"라면서 "급하게 낮춰야 한다는 입장도 아니다"고 언급. 보스틱 총재는 현재 정책 금리가 미국의 경제를 둔화시키기 시작했다면서, 연준은 다른 변화를 주기 전에 신중한 태도를 보여야 한다고 강조. 보스틱 총재는 올해 연방공개시장위원회(FOMC)에서 투표권을 갖지 않아. 그는 최근 연준 내에서 비둘기파적인 목소리를 지속.
<전일 채권 마감시황 중>
- 증권사 채권딜러는 "뚜렷한 재료는 없었는데 기준금리 대비 스프레드가 워낙 벌어져 있는 만큼 매수세가 계속 유입되는 게 아닌가 싶다"며 "국내 경기 지표 등 펀더멘털이 금리 하락에 유리하게 흘러갈 가능성이 크다는 판단아래 조금씩 포지션을 늘리는 곳이 있는 게 아닌가 싶다"고 말했다.
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<전일 스왑 마감시황 중>
- 외국계은행 스왑딜러는 "부채스왑이 마무리되면서 베이시스가 확대되는 분위기"라며 "최근 부채스왑을 하지 않는 외화채 발행 중 10~20% 정도를 보험사가 받아가는 게 있는데 여기서 자산스왑이 나오면서 금리가 빠지는 분위기"라고 말했다.
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<국채선물 누적수량>
[3선 누적순매수 (추정)]
외인 +109,201 (-2,444)
증권 -111,518 (+3,162)
은행 +14,170 (-2,361)
투신 +1,291 (+814)
보험 +1,209 (+245)
개인 +18,896 (+38)
[10선 누적순매수 (추정)]
외인 +27,056 (-4,920)
증권 -17,756 (+5,690)
은행 -4,426 (+395)
투신 +952 (+96)
보험 -1,332 (-1,399)
개인 -1,192 (+14)
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<이론가>
<3년선물>
22-13 3.880
23-1 3.930
23-4 3.875
이론가 103.08 (저평3틱)
*종가(103.05)
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<10년선물>
22-14 4.025
23-5 4.011
이론가 107.97 (저평7틱)
*종가(107.90)
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<전일 단기금리 동향>
- O/N call 3.826%(+21bp)
- 91일물 CD 3.830%(보합)
- 통안채 3.684%(-1bp)
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<3년선물 헤지레이셔>
종 목 : 수량
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<3년물>
국20-8 : 8개
국21-4 : 24개
국21-10 : 41개
국22-4 : 57개
국22-13 : 74개
국23-4 : 89개
-----------------
<5년물>
국19-1 : 16개
국19-5 : 33개
국20-1 : 49개
국20-6 : 64개
국21-1 : 79개
국21-7 : 94개
국22-1 : 109개
국22-8 : 125개
국23-1 : 140개
국23-6 : 154개
------------------
<10년물>
국18-4 : 147개
국18-10: 159개
국19-4 : 169개
국19-8 : 178개
국20-4 : 190개
국20-9 : 200개
국21-5 : 216개
국21-11 : 230개
국22-5 : 251개
국22-14 : 274개
국23-5 : 269개
------------------
<20년물>
국18-7: 353개
국19-6: 335개
국20-7: 358개
국21-9: 378개
국22-11: 444개
국23-9: 479개
----------------
<30년물>
국18-2: 481개
국19-2: 454개
국20-2: 446개
국21-2: 469개
국22-2: 508개
국22-9: 557개
국23-2: 571개
국23-7: 600개
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<50년물>
국16-9 : 467개
국18-8 : 529개
국20-10 : 484개
국22-12 : 734개
================
.................
<10년선물 헤지레이셔>
종 목 : 수량
------------------
<10년물>
국18-4 : 49개
국18-10: 53개
국19-4 : 56개
국19-8 : 59개
국20-4 : 63개
국20-9 : 67개
국21-5 : 72개
국21-11 : 76개
국22-5 : 84개
국22-14 : 91개
국23-5 : 90개
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<20년물>
국18-7 : 118개
국19-6 : 112개
국20-7 : 120개
국21-9 : 126개
국22-11: 148개
국23-9: 160개
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<30년물>
국18-2: 161개
국19-2: 153개
국20-2: 150개
국21-2: 157개
국22-2: 171개
국22-9: 187개
국23-2: 191개
국23-7: 200개
------------------
<50년물>
국16-9 : 154개
국18-8 : 175개
국20-10 : 160개
국22-12 : 242개
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<채권만기(표)>
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주간 국채 /지방채/특수채/통안채/금융채/회사채/ 총계
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10월 1주: 1.5조/ 없음 / 0.6조/ 7.7조/ 2.7조/ 0.8조/ 13.4조
10월 2주: 1.5조/ 없음 / 0.6조/ 0.7조/ 4.2조/ 0.5조/ 7.6조
10월 3주: 1.5조/ 없음 / 1.4조/ 1.5조/ 3.9조/ 1.3조/ 9.7조
10월 4주: 1.5조/ 없음 / 0.9조/ 1.2조/ 5.0조/ 2.0조/ 10.7조
(끝)