Morning Briefing (2023.09.07)
* [미국채]
- 미 국채가 혼조…유가 급등 vs 연준 베이지북
* [미증시]
- 유가 급등에 따른 인플레이션 지속 우려와 미 연준의 금리인상 사이클이 길어질 가능성에 무게가 실리면서 하락
* [국제유가]
- 주요 산유국의 감산 연장 우려가 지속되면서 9거래일 연속 상승
. 2년물 +7bp (5.02%)
. 5년물 +4bp (4.42%)
. 10년물 +2bp (4.28%)
. 30년물 -1bp (4.36%) [연합참조]
DJ 34,443.19p -0.57% (-198.78p)
NSQ 13,872.47p -1.06% (-148.48p)
S&P 4,465.48p -0.70% (-31.35p)
WTI 10월 +$0.85 ($87.54)
<출처: 인포맥스>
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<주요국 지수>
. 주요국 국채10년 증시
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독 일 +4bp(+2.65%) -0.19%
프 랑 스 +6bp(+3.19%) -0.84%
이탈리아 +7bp(+4.41%) -1.54%
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스 페 인 +5bp(+3.70%) -0.83%
포르투갈 +5bp(+3.38%) -1.08%
그 리 스 +9bp(+4.00%) -0.24%
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영 국 +1bp(+4.53%) -0.16%
호 주 -1bp(+4.13%) -0.73%
일 본 -0bp(+0.65%) +0.62%
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달러/원 NDF(1M) 1332.50원 (+4.25)
- 국제유가가 9거래일 연속 오르면서 뉴욕증시는 일제히 하락했다. 간밤 달러화 가치는 약보합세를 나타냈다.
달러-엔 환율은 전장 서울환시 마감 무렵 147.294엔에서 147.67엔으로 소폭 올랐고, 유로-달러 환율은 1.07314달러에서 1.0724달러로 내렸다.
달러-위안(CNH) 환율은 7.3182위안을 기록했다.
<주요국 환율>
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달러/엔 147.634
유로/달러 1.07263
호주/달러 0.6380
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<해외 뉴스>
▲ 연준 베이지북 '7~8월 완만한 성장…펜트업 수요 마지막'
연준은 경기 평가 보고서인 9월 베이지북에서 "대부분의 지역에서 7~8월 경제 성장세가 완만해졌다(modest)"고 평가.
연준은 "관광에 대한 소비지출이 예상보다 강했는데 이는 팬데믹 시대에 억눌렸던(펜트업) 수요의 마지막 단계로 여겨진다"고 언급.또 "일부 지역에서 소비자들이 저축액을 모두 소진했으며, 지출을 위해 대출에 더 많이 의존하고 있다는 보고를 했다"고 강조. 임금 상승률이 높았지만 많은 지역 관계자들이 하반기에는 달라질 것이라고 봤다고 언급.
▲ 샌프란 연은 '급격한 금리인상, 12년간 성장둔화 초래할 수도'
샌프란시스코 연방준비은행(연은) 이코노미스트들과 앨런 테일러 캘리포니아 대학교 데이비스 캠퍼스 교수는 한 연구에서 연준의 급격한 금리 인상이 12년 동안 생산량을 낮추는 영향을 줄 수 있다고 전망. 이들은 "금리가 1% 상승하면 12년 후 생산량이 약 5% 낮아질 수 있다"며 "생산량 추세가 5% 감소하면 개인 소득은 현재 가치로 평균 3천달러 감소한다"고 분석. 다른 분석에서도 1% 금리 인상은 12년 후 총요소생산성(TFP)이 약 3% 낮아지고, 자본은 약 4% 줄어든다고 추정.
이들은 "통화정책이 종종 경제에 일시적 영향을 주는 것으로 간주되지만 경제의 장기적인 경로에도 영향을 줄 수 있다"며 "1900년 이후 대규모 국가 경제 데이터를 분석하면 긴축적 통화정책이 10년 후에도 잠재적인 생산을 줄일 수 있음을 알 수 있다"고 설명.
▲ 보스턴 연은 총재 "신중하게 움직일 수 있는 여건"
수전 콜린스 보스턴 연은 총재는 한 연설에서 "전체적으로, 우리는 불확실한 경제 여건 속 신중하게 움직일 수 있는 여건을 갖추고 있다"고 언급. 또 콜린스 총재는 연준이 금리의 고점에 근접하거나 혹은 이미 고점에 있을 수도 있다고 판단.
그러나 이후 발표되는 경제 지표에 따라 추가 인상이 필요할지 여부를 판단하게 될 것이라고 부언.
콜린스 총재는 인플레이션에 관련된 좋은 소식이 나왔다면서도 "꾸준히 강한 수요를 고려하면 아직 인플레이션이 2%로 되돌아가고 있다는 입장을 취하기에는 너무 이르다는 것이 나의 견해"라고 언급.
<전일 채권 마감시황 중>
- 증권사 채권딜러는 "주식이나 환율이나 금리나 모두 힘이 없다"며 "뚜렷한 방향성 재료를 찾지 못하는 상황에서 의미 없는 등락만 반복하고 있다"고 말했다. 그는 "미국 금리가 오른 것에 비하면 국내 시장은 선방한 모습"이라며 "다만 전반적으로 채권 매수심리가 위축돼 있고 크레딧에 대한 우려가 상존하고 있는 상황"이라고 설명했다.
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<전일 스왑 마감시황 중>
- 국내은행 스왑딜러는 "국내은행 일부가 자산스왑 받은 게 있는 듯한데 처리가 안된 듯하다"며 "다음주 대규모 부채스왑 나오기 전에 다 떨고 간다는 생각인 듯하다"고 말했다. 그는 "미국 금리 감안하면 이자율시장이 잘 버티긴 했는데 분위기가 워낙 뒤숭숭하다"며 "강해질 이유를 잘 찾지 못하겠다"고 말했다.
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<국채선물 누적수량>
[3선 누적순매수 (추정)]
외인 +135,272 (-2,224)
증권 -148,049 (-1,299)
은행 +19,951 (+2,967)
투신 -2,782 (+377)
보험 +729 (+49)
개인 +31,082 (-12)
[10선 누적순매수 (추정)]
외인 +37,637 (-3,389)
증권 -31,938 (+2,175)
은행 -9,409 (+743)
투신 +986 (-18)
보험 +10,686 (+316)
개인 -2,446 (-31)
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<이론가>
<3년선물>
22-4 3.795
22-13 3.797
23-1 3.825
이론가 103.34 (고평1틱)
*종가(103.35)
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<10년선물>
22-5 3.917
22-14 3.916
이론가 108.88 (저평3틱)
*종가(108.85)
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<전일 단기금리 동향>
- O/N call 3.493%(-5bp)
- 91일물 CD 3.710%(+1bp)
- 통안채 3.613%(-1bp)
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<3년선물 헤지레이셔>
종 목 : 수량
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<3년물>
국20-8 : 10개
국21-4 : 26개
국21-10 : 43개
국22-4 : 59개
국22-13 : 76개
국23-4 : 91개
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<5년물>
국19-1 : 18개
국19-5 : 35개
국20-1 : 51개
국20-6 : 66개
국21-1 : 81개
국21-7 : 96개
국22-1 : 111개
국22-8 : 127개
국23-1 : 142개
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<10년물>
국18-4 : 147개
국18-10: 159개
국19-4 : 169개
국19-8 : 178개
국20-4 : 190개
국20-9 : 201개
국21-5 : 216개
국21-11 : 230개
국22-5 : 252개
국22-14 : 274개
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<20년물>
국16-6: 305개
국17-5: 338개
국18-7: 358개
국19-6: 339개
국20-7: 362개
국21-9: 384개
국22-11: 450개
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<30년물>
국16-1: 438개
국17-1: 454개
국18-2: 493개
국19-2: 468개
국20-2: 460개
국21-2: 482개
국22-2: 524개
국22-9: 573개
국23-2: 586개
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<50년물>
국16-9 : 487개
국18-8 : 550개
국20-10 : 505개
국22-12 : 764개
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<10년선물 헤지레이셔>
종 목 : 수량
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<10년물>
국18-4 : 49개
국18-10: 53개
국19-4 : 56개
국19-8 : 59개
국20-4 : 63개
국20-9 : 67개
국21-5 : 72개
국21-11 : 76개
국22-5 : 84개
국22-14 : 91개
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<20년물>
국16-6 : 100개
국17-5 : 111개
국18-7 : 118개
국19-6 : 111개
국20-7 : 118개
국21-9 : 125개
국22-11: 147개
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<30년물>
국16-1: 145개
국17-1: 151개
국18-2: 164개
국19-2: 155개
국20-2: 152개
국21-2: 160개
국22-2: 173개
국22-9: 190개
국23-2: 194개
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<50년물>
국16-9 : 162개
국18-8 : 183개
국20-10 : 168개
국22-12 : 254개
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<주간 경제일정>
*07일(목)
※ 이창용 한국은행 총재 BIS 총재회의 참석 (12:00)
中 8월 무역수지
독일 7월 산업생산
EU 2Q GDP
美 주간 실업수당 청구건수
호주 필립 로우 RBA 총재 연설 (오후 12시)
⊙ 패트릭 하커 필라델피아 연방은행 총재 연설 (오후 11시)
⊙ 라파엘 보스틱 애틀랜타 연방은행 총재 연설 (8일 오전 8시)
⊙ G20 재무장관회의 (8일까지)
*08일(금)
● 국고채 50년 입찰 0.4조원
韓 7월 경상수지
日 2Q GDP
독일 8월 CPI
中 8월 CPI, PPI (9일)
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<채권만기(표)>
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주간 국채 /지방채/특수채/통안채/금융채/회사채/ 총계
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09월 1주: 1.5조/ 없음 / 0.7조/ 2.8조/ 5.2조/ 1.1조/ 11.4조
09월 2주: 22.2조/ 없음 / 0.7조/ 1.3조/ 2.6조/ 2.2조/ 29.0조
09월 3주: 1.5조/ 0.1조 / 0.1조/ 1.2조/ 3.6조/ 1.1조/ 7.6조
09월 4주: 2.4조/ 0.2조 / 0.3조/ 0.7조/ 4.1조/ 0.8조/ 8.6조
(끝)