Morning Briefing (2023.08.02)
* [미국채]
- 미 국채가 하락…美JOLTs '고용시장 견조'
* [미증시]
- 8월 첫 거래일을 맞아 차익실현 압박에 혼조세
* [국제유가]
- 차익실현 압박과 중국과 미국의 경제 지표 부진에 3개월 만에 최고 수준에서 하락
. 2년물 +6bp (4.91%)
. 5년물 +5bp (4.23%)
. 10년물 +7bp (4.03%)
. 30년물 +8bp (4.09%) [연합참조]
DJ 35,630.68p +0.20% (+71.15p)
NSQ 14,283.91p -0.43% (-62.11p)
S&P 4,576.73p -0.27% (-12.23p)
WTI 9월 -$0.43 ($81.37)
<출처: 인포맥스>
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<주요국 지수>
. 주요국 국채10년 증시
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독 일 +6bp(+2.55%) -1.26%
프 랑 스 +6bp(+3.09%) -1.22%
이탈리아 +8bp(+4.18%) -0.97%
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스 페 인 +6bp(+3.57%) -1.44%
포르투갈 +7bp(+3.26%) -0.90%
그 리 스 +10bp(+3.85%) -0.84%
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영 국 +9bp(+4.40%) -0.43%
호 주 -8bp(+3.97%) +0.55%
일 본 -1bp(+0.59%) +0.92%
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달러/원 NDF(1M) 1287.20원 (+5.65)
- 6월 JOLTs (구인·이직 보고서)에서 미국 고용시장이 견조함을 확인하면서 달러가 강세를 보였다.
달러-엔 환율은 전장 서울환시 마감 무렵 142.627엔에서 143.350엔으로 올랐고, 유로-달러 환율은 1.09830달러를 나타냈다.
<주요국 환율>
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달러/엔 143.301
유로/달러 1.09813
호주/달러 0.6612
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<해외 뉴스>
▲美증시 밸류에이션 크게 높아져…랠리 꺾을까
- 미국 증시가 빠르게 오르면서 지수에 대한 부담도 커진 상황이다. 이 때문에 밸류에이션 부담에 주가가 오르는 데 한계가 있을 수 있다는 우려도 제기되고 있다. 그러나 또다른 일각에서는 이 같은 높은 밸류에이션에도 내년 실적이 빠르게 증가할 것으로 예상돼 랠리가 유지될 것으로 기대하고 있다. 1일(현지시간) 마켓워치에 따르면 소파이의 리즈 영 투자 전략 대표는 "모든 투자자는 펀더멘털을 추구해야 하지만, 지금은 펀더멘털이 뒤로 물러나고 모멘텀이 시장을 압도한 시기에 있다"고 지적했다. 펀더멘털은 기업의 수익성으로 기업의 가치를 판단하는 것을 말한다.
https://news.einfomax.co.kr/news/articleView.html?idxno=4275890
▲"에어비앤비 보다 힐튼·하얏트·메리어트 사야 하는 까닭은…."
- 공유형 숙박시설을 운영하는 에어비앤비(NAS:ABNB)보다는 힐튼 월드와이드 홀딩스(NYS:HLT),메리어트 인터내셔널(NAS:MAR),하얏트 호텔(NYS:H) 등 도심형 호텔 관련 종목에 대한 투자를 늘릴 필요가 있다고 독립 리서치 회사인 멜리우스가 주장했다. 장기간 시골 지역에 머물렀던 형태의 여행 수요가 다시 도심 지역으로 이동하고 있다는 이유에서다. 투자전문 매체인 마켓워치에 따르면 멜리우스의 분석가인 코노르 커닝햄과 다라 리컨은 여행 소비자들이 국내 및 농촌 지역보다 도시 및 국제 시장을 선호하고 있다면서 이같이 주장했다. 이들은 또 소비자들의 지출이 여전히 상품에서 경험으로 이동하고 있다는 점에 주목하고 있다면서 이는 여행주에 긍정적이라고 강조했다. 이들은 "호텔은 거시적 환경 추세에 관계없이 지속적으로 성장할 수 있는 능력을 보여주었다"고 덧붙였다.
https://news.einfomax.co.kr/news/articleView.html?idxno=4275886
▲배런스 "토요타 수익성이 테슬라 넘어선 이유는…."
- 세계 최대의 완성차 제조업체 가운데 하나인 토요타 모터스(ADR)(NYS:TM)가 세계 최대의 전기차 제조업체인 테슬라(NAS:TSLA)와 자동차 산업 주도권 경쟁에서 앞서나가고 있다고 배런스가 1일(현지시간) 보도했다. 토요타 모터스(ADR)(NYS:TM)의 수익성이 테슬라(NAS:TSLA)를 앞선다는 이유에서다. 투자전문 매체인 배런스에 따르면 토요타 모터스(ADR)(NYS:TM)는 회계연도 1분기에 매출 740억달러를 올려 주당순수익(EPS)이 월가의 예상에 부합한 39센트 이익을 기록했다고 보고했다. 월가의 매출 예상 규모는 690억 달러였다. 분기 판매량은 230만대로 1년 전 200만대에서 증가했다. 게다가 영업이익률은 1년 전 6.8%에서 약 10.6%로 껑충 뛰었다. 토요타의 영업이익률이 10%를 넘은 것은 2021년 마지막 분기 이후 처음이다. 이는 수년간 글로벌 자동차 산업을 괴롭혀온 공급망 문제가 완화되고 있다는 신호로 풀이됐다. 그동안 반도체를 포함한 부품 부족으로 생산이 제한되고 전체 산업에 비용이 추가됐었다.토요타 모터스(ADR)(NYS:TM)의 전분기 영업이익률은 9.6%를 기록했다.
https://news.einfomax.co.kr/news/articleView.html?idxno=4275888
▲美 6월 건설 지출 전월比 0.5%↑…예상치 하회
- 미국의 지난 6월 건설지출이 예상보다 적게 증가했다. 미 상무부는 1일(현지시간) 6월 건설지출이 계절 조정 기준으로 전월보다 0.5% 증가한 1조9천384억달러로 집계됐다고 밝혔다. 이는 월스트리트저널(WSJ)이 집계한 전문가 예상치인 0.9% 증가를 밑도는 수준이다. 5월 건설지출은 1조9천296억달러로 전달보다 1.1% 증가한 것으로 수정됐다. 6월 건설지출은 전년 동월 대비로는 3.5% 증가했다. 주거용 건설지출은 전월보다 0.9% 증가했고, 비주거용 건설지출은 전달과 거의 같은 수준을 보였다. 민간 부문 건설은 0.5% 증가했고, 공공부문 건설은 0.3% 증가했다.
https://news.einfomax.co.kr/news/articleView.html?idxno=4275873
▲화이자, 코로나 수익 급감에 매출 예상 하회…주가 0.2%↓
- 미국 제약사 화이자 (NYS:PFE)의 분기 매출이 시장의 예상치를 밑돌았다. 신종 코로나바이러스(코로나19) 관련 매출이 크게 줄어든 영향으로 풀이된다. 1일(현지시간) CNBC에 따르면 화이자의 2분기 매출은 127억3천만달러로 지난해 같은 기간보다 54% 감소했다. 이는 레피니티브가 집계한 애널리스트들의 예상치인 132억7천만달러를 밑도는 수준이다. 코로나19 백신 매출이 14억9천만달러로 지난해 같은 기간보다 83% 급감했다. 코로나19 경구용 치료제인 '팍스로비드'의 매출은 1억4천300만달러에 달해 지난해 같은 기간보다 98% 감소했다. 코로나 백신과 치료제 매출은 총 16억달러에 달해 지난해 같은 기간 기록한 170억달러에서 90% 이상 줄었다. 전 세계가 팬데믹에서 벗어나면서 제약사들의 코로나19 관련 매출은 큰 폭으로 감소하고 있다.
https://news.einfomax.co.kr/news/articleView.html?idxno=4275881
▲'저금리' 황금수갑에 묶인 미국인들, 집 처분 못해
- 미국의 주택담보대출(모기지) 금리가 급등한 가운데 주택을 보유하고 있는 미국인들 상당수가 '저금리'에 묶여 집을 처분할 수 없는 상황인 것으로 나타났다. 1일(현지시간) CNBC에 따르면 리얼터닷컴의 최근 설문조사 결과 주택 보유자의 약 82% 정도가 저금리 모기지에 갇혀있는 느낌을 받고 있다고 답했다. CNBC는 모기지 금리 급등이 이른바 주택시장에서 '황금수갑 효과'를 만들어내고 있다고 분석했다. 황금수갑 효과(golden handcuff effect)는 보통 고용주가 직원이 회사를 떠나지 않도록 금전적 인센티브를 제공하는 것을 의미했지만 최근 주택 소유자 입장에서 낮은 모기지 금리도 비슷한 효과를 내고 있는 것으로 설명했다.
https://news.einfomax.co.kr/news/articleView.html?idxno=4275868
▲미 6월 채용공고 960만건으로 감소…이직도 둔화(상보)
- 미국 기업들의 채용 공고 건수가 약간 더 감소했다. 이직을 위한 자발적 퇴직(Quits) 건수도 전월보다 줄었다. 1일(현지시간) 미 노동부 JOLTs (구인·이직 보고서)에 따르면 지난 6월 채용공고는 958만건으로 전월 961만건보다 약간 감소했다. 채용공고는 5월에 이어 1천만건 이하를 유지했다. 5월 수치는 961만건으로 종전의 980만건보다 하향 수정됐다. 전체 고용 및 채용 공고에서 채용 공고 수치를 보여주는 비율은 5.8%로 전월과 같았다. 채용 공고 건수가 감소하면서 미국 고용시장은 약간 둔화됐다. 5월 채용(hires)은 590만건으로 전월보다 32만6천건 감소했다.
https://news.einfomax.co.kr/news/articleView.html?idxno=4275870
▲오펜하이머, 올해 S&P500 목표치 4,900선으로 상향 조정
- 투자기관인 오펜하이머가 올해 스탠더드앤드푸어스(S&P)500 지수 전망치를 높였다. 1일(현지시간) CNBC에 따르면 오펜하이머는 올해말 S&P500지수 전망치를 4,900으로 상향 조정했다. 이는 전일 종가 4,588.96 기준으로 약 6.8% 정도 더 오를 수 있다는 의미다. 오펜하이머는 인플레이션 완화가 S&P500지수에 이익을 가져다 줄 수 있다고 예상했다. 이미 지수는 올해 들어 큰 폭으로 올랐다. S&P500은 올해 들어 약 19.5% 올랐다고 CNBC는 설명했다. 존 스톨츠퍼스 수석 투자 전략가는 "미국 인플레이션이 계속 낮아지는 추세는 2021년부터 2022년 중반까지 경험한 인플레이션의 수준을 억제하는 연준의 노력이 효과가 있음을 보여준다"며 "지난해 3월부터 시작된 연준의 금리인상 사이클은 중단 또는 종료 시점에 가까워진 것으로 보인다"고 말했다.
https://news.einfomax.co.kr/news/articleView.html?idxno=4275883
▲미국 7월 제조업 PMI, 위축세 지속
- 미국의 제조업 경기가 위축세를 이어갔다. 1일(현지시간) 스탠더드앤드푸어스(S&P)(마킷) 글로벌에 따르면 7월 제조업 구매관리자지수(PMI) 예비치는 49로 집계됐다. 제조업 PMI는 '50'을 하회하며 업황 위축을 시사했다. 7월 제조업 PMI는 직전월 수치인 46.3보다는 개선되는 모습을 보였다. 월스트리트저널(WSJ) 전망치인 49에는 부합했다. 미국 공급관리협회(ISM)가 집계한 7월 PMI도 제조업황 위축세을 시사했다. 7월 ISM 제조업 PMI는 46.4로 집계됐다. 이는 전월치인 46보다는 높은 수준이지만, 업황이 위축하고 있음을 드러낸다. 7월 수치는 WSJ 전망치인 46.8을 하회했다.
https://news.einfomax.co.kr/news/articleView.html?idxno=4275871
▲JP모건 "제조업, 바닥 찍고 회복할 듯"
- 상반기 고전했던 미국의 제조업황이 하반기에는 반등할 수 있다는 월가의 분석이 나왔다. 1일(현지시간) 시장 분석 매체 마켓워치에 따르면 월가 최대 투자은행 JP모건의 경제학자들은 "상반기 제조업황은 부진한 모습을 보였지만, 이제 회복의 여건이 무르익었다"고 평가했다. JP모건의 경제학자들은 상반기 글로벌 제조업황이 부진했음에도 불구하고 비제조업 업황이 견조했고, 이에 따라 전체 경제가 크게 타격을 받지 않았다고 지적했다. 통상 제조업 부문의 약세는 기업 이익 둔화와 가격 경쟁력 하락으로 이어져 전체 경제에 부정적인 영향을 미칠 수 있지만, 이번에는 이 같은 연쇄적인 둔화 흐름이 발생하지 않았다는 설명이다. JP모건은 제조업황의 부진에도 불구하고 기업의 채용과 노동 소득 등은 크게 타격을 받지 않았고, 고용도 견조한 흐름을 이어갔다고 분석했다.
https://news.einfomax.co.kr/news/articleView.html?idxno=4275872
<전일 채권 마감시황 중>
- 국내은행 채권딜러는 "어제 증권사들이 30년물 입찰을 받으면서 앞쪽으로 헤지했던 걸 다시 푸는 흐름인 듯하다"며 "30년물의 경우 장기투자기관 수요가 견조한 것으로 확인됐기 때문에 오늘도 강세가 이어졌다"고 말했다. 그는 "결과적으로 보면 레인지 장세"라며 "이번주 미국의 고용지표 발표 전까지는 경계감을 유지해야 할 듯하다"고 말했다.
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<전일 스왑 마감시황 중>
- 국내은행 스왑딜러는 "현재 두 개 기관이 부채스왑을 태핑 중인데 하나는 오늘 장마감 이후에 할 듯하다"며 "다른 한 곳은 가격을 보는 중"이라고 말했다. 그는 "외국계은행 쪽에서도 부채스왑을 받은 듯해서 일단 수급상으로는 비드가 우세해 보인다"며 "IRS는 당분간 흐름 자체에 큰 의미를 두지 않고 소규모 롱만 유지하면서 가야 할 듯하다"고 말했다
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<국채선물 누적수량>
[3선 누적순매수 (추정)]
외인 +134,481 (+8,201)
증권 -138,786 (-5,825)
은행 +17,029 (-968)
투신 -5,306 (-231)
보험 +2,479 (+153)
개인 +27,672 (-68)
[10선 누적순매수 (추정)]
외인 +51,617 (+1,317)
증권 -33,356 (-552)
은행 -12,637 (-652)
투신 -2,216 (-122)
보험 +6,339 (+185)
개인 -2,387 (-66)
////////////////////
<이론가>
<3년선물>
22-4 3.683
22-13 3.675
23-1 3.673
이론가 103.72 (고평3틱)
*종가(103.75)
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<10년선물>
22-5 3.750
22-14 3.745
이론가 110.35 (저평0틱)
*종가(110.35)
.........................................................
<전일 단기금리 동향>
- O/N call 3.453%(-4bp)
- 91일물 CD 3.740%(보합)
- 통안채 3.586%(-2bp)
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<3년선물 헤지레이셔>
종 목 : 수량
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<3년물>
국20-8 : 13개
국21-4 : 29개
국21-10 : 45개
국22-4 : 62개
국22-13 : 79개
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<5년물>
국18-6 : 4개
국19-1 : 21개
국19-5 : 37개
국20-1 : 53개
국20-6 : 68개
국21-1 : 83개
국21-7 : 98개
국22-1 : 114개
국22-8 : 130개
국23-1 : 145개
------------------
<10년물>
국18-4 : 150개
국18-10: 162개
국19-4 : 172개
국19-8 : 181개
국20-4 : 192개
국20-9 : 204개
국21-5 : 219개
국21-11 : 234개
국22-5 : 256개
국22-14 : 279개
------------------
<20년물>
국16-6: 309개
국17-5: 342개
국18-7: 362개
국19-6: 342개
국20-7: 366개
국21-9: 390개
국22-11: 457개
----------------
<30년물>
국16-1: 444개
국17-1: 461개
국18-2: 500개
국19-2: 473개
국20-2: 464개
국21-2: 489개
국22-2: 532개
국22-9: 582개
국23-2: 596개
----------------
<50년물>
국16-9 : 496개
국18-8 : 561개
국20-10 : 515개
국22-12 : 778개
================
.................
<10년선물 헤지레이셔>
종 목 : 수량
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<10년물>
국18-4 : 49개
국18-10: 53개
국19-4 : 57개
국19-8 : 60개
국20-4 : 63개
국20-9 : 67개
국21-5 : 72개
국21-11 : 77개
국22-5 : 84개
국22-14 : 92개
-----------------
<20년물>
국16-6 : 102개
국17-5 : 113개
국18-7 : 119개
국19-6 : 112개
국20-7 : 120개
국21-9 : 128개
국22-11: 150개
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<30년물>
국16-1: 146개
국17-1: 152개
국18-2: 164개
국19-2: 155개
국20-2: 153개
국21-2: 161개
국22-2: 175개
국22-9: 191개
국23-2: 196개
------------------
<50년물>
국16-9 : 163개
국18-8 : 184개
국20-10 : 169개
국22-12 : 256개
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<주간 경제일정>
*2일(수)
● 통안채 2년 2.7조원 입찰 (10:00~10:10)
● 재정증권 63일물 1.5조원 입찰 (13:40~14:00)
韓 7월 CPI
美 7월 ADP 민간고용
⊙ 일본은행(BOJ), 6월15-16일 통화정책회의 회의록 공개 (오전 8시50분)
※23년 상반기 우수 국고채전문딜러(PD) 선정 (10:30)
*3일(목)
中 7월 차이신 서비스업PMI
EU 6월 PPI
美 7월 ISM서비스업
⊙ 영란은행 금리 결정 및 회의록 공개, 통화정책보고서 발행 (오후 8시)
*4일(금)
● 물가채 10년 입찰 0.1조원
※23년 7월말 외환보유액 (06:00)
EU 6월 소매판매
美 7월 고용지표
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<채권만기(표)>
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주간 국채 /지방채/특수채/통안채/금융채/회사채/ 총계
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08월 1주: 2.8조/ 0.2조 / 0.8조/ 8.7조/ 5.8조/ 0.1조/ 18.7조
08월 2주: 1.5조/ 0.3조 / 0.2조/ 1.7조/ 5.8조/ 0.2조/ 9.8조
08월 3주: 1.5조/ 없음 / 0.7조/ 1.7조/ 5.7조/ 0.02조/ 9.7조
08월 4주: 1.5조/ 없음 / 0.7조/ 1.7조/ 2.9조/ 0.6조/ 7.6조
(끝)