Morning Briefing (2025.10.29)

📈 2025년 10월 29일 금융시장 마감 시황

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🏦 [미국 국채] 장기물 강세 속 불플래트닝…ADP 주간 고용 약세 효과 되돌림

• 미국 국채가격 상승, 특히 장기물 강세로 수익률곡선이 평평해짐(불 플래트닝).
• 고용정보업체 ADP의 주간 민간고용 지표가 초반 약세 재료로 작용했으나, 이후 반전.
• FOMC를 하루 앞두고 25bp 인하가 확실시되며, 양적긴축(QT) 종료 기대감이 반영됨.
• 7년물 입찰은 다소 부진.
• SRF(역레포금리)는 여전히 높은 수준 유지.

📊 미국 국채 수익률

구분전일대비(bp)금리(%)

2년물	+0	3.50
5년물	+0	3.61
10년물	-0	3.98
30년물	-1	4.54

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💹 [미국 증시] 시총 5조달러 가시권 엔비디아…AI 모멘텀 지속

• 뉴욕증시 3대 지수 모두 상승 마감.
• 엔비디아(NVIDIA), AI 칩 수요 강세 발언으로 5% 급등, 시총 5조 달러 근접.
• 시장은 “AI 거품론 일축”이라는 메시지에 긍정적으로 반응.

📈 미국 주요지수

지수종가등락률등락폭

다우존스(DJ)	47,706.37	+0.34%	+161.78
나스닥(NSQ)	23,827.49	+0.80%	+190.04
S&P500	6,890.89	+0.23%	+15.73

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🛢️ [국제유가] 러 제재 영향 제한적 전망…WTI 1.9%↓

• WTI 12월물: $60.15 (-$1.16, -1.9%)
• 미국의 러시아 석유 제재 여파가 제한적일 것이라는 전망.
• 공급 확대 우려가 유가를 눌러 하락 마감.

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🌍 [주요국 국채 및 증시]

국가10년 국채금리(%)등락(bp)증시 등락률

독일	2.63	+1	-0.12%
프랑스	3.43	+1	-0.27%
이탈리아	3.38	+1	+0.51%
스페인	3.14	+0	+0.54%
포르투갈	3.00	+1	-0.04%
그리스	3.26	+0	-0.42%
영국	4.40	+0	+0.44%
호주	4.18	-1	-0.60%
일본	1.64	-3	-0.58%

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💱 [환율동향]

• 달러-원 NDF(1개월물): 1,429.90원 (전장比 -6.0원)
• 달러화 약세: 미 소비자신뢰 하락 및 QT 종료 기대 확산
• 달러인덱스: 98.713 (-)
• 엔화 강세: 일본 재정건전성 발언 영향

📉 주요국 환율

통화쌍환율

달러/엔	152.075
유로/달러	1.16500
호주/달러	0.6583

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💰 [국채선물 동향]

• 장기물 중심 저평가 지속, 단기물은 고평 수준.
• 외국인은 전구간 순매수세 지속.

📊 이론가 vs 종가

구분이론가괴리종가

3년선물(12월)	106.66	고평 +1틱	106.67
10년선물(12월)	117.59	저평 -9틱	117.50
30년선물(12월)	143.11	저평 -29틱	142.82

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🕒 [단기금리 동향]

지표금리등락(bp)

O/N Call	2.506%	-2
91일 CD	2.550%	+1
산금채 1년	2.345%	+1

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📅 [주간 주요 경제일정]

🔹 10월 29일(수)

• 한은: 2025년 10월 기업경기조사 및 경제심리지수(ESI)
• 호주 9월 소비자물가
• 캐나다 기준금리
• 미국 EIA 주간 원유·정제유 재고량

🔹 10월 30일(목)

• 한국 금통위 정례회의
• ECB 기준금리 / 독일 GDP·실업률 / 유로존 실업률
• 미국 FOMC 금리결정 (25bp 인하 예상)
• 미국 3Q GDP / 개인소비지출 / 신규실업보험청구

🔹 10월 31일(금)

• 11월 국고채 POLL 발표
• 한국 산업활동동향 / 개인투자용 국채 발행계획
• 일본 실업률·소비자물가 / 중국 제조업·비제조업 PMI
• 미국 개인소득, 저축률, 시카고 PMI

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📰 출처: 블룸버그, 인포맥스