Morning Briefing (2025.06.13)

* [美국채] : 국채가 이틀째↑…PPI도 예상 하회+30년물 입찰 호조 안도
- 주간 실업지표 부진…연속 실업수당 청구건수, 2021년 11월 이후 최대 
= 미국 국채가격은 중장기물의 상대적 강세 속에 이틀 연속 일제히 상승했다. 수익률곡선은 평평해졌다.(불 플래트닝) / 미국의 지난달 소비자물가에 이어 생산자물가도 예상보다 낮은 오름세를 보이면서 관세발 인플레이션 우려가 더 옅어졌다. 주간 실업지표의 부진도 국채가 강세를 거들었고, 장기물 수요의 시험대로 꼽혀온 30년물 입찰은 상당히 좋은 결과를 낳으면서 안도감을 선사했다.

* [美증시] : 완만한 PPI에 저가 매수…강보합 마감 
= 뉴욕증시의 3대 주가지수가 강보합으로 마감했다. 
미국 5월 도매 물가 지표가 예상치를 밑돌며 양호하게 나타나자 금리인하 기대감이 강해졌고 저가 매수세에 힘이 붙었다. 

* [국제유가] : 중동 주시 속 전날 급등 소폭 되돌림…WTI 0.2%↓ 
= 뉴욕 유가는 소폭 하락했다. 중동의 지정학적 위험에 따른 전날 급등분을 약간 되돌리는 장세가 나타났지만 관련 우려는 지속됐다.


. 2년물           -5bp (3.91%)
. 5년물           -5bp (3.97%)
10년물           -6bp (4.36%)
30년물           -8bp (4.84%)

DJ             42,967.62p    +0.24% (+101.85p)
NSQ           19,662.48p    +0.24% (+46.61p)
S&P            6,045.26p    +0.38% (+23.02p)

WTI  7월      -$0.11  ($68.04)
<출처: 블룸버그, 인포맥스>
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<주요국 지수>
. 주요국       국채10년           증시 
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독    일      -6bp(+2.48%)     -0.74% 
프 랑 스      -4bp(+3.18%)     -0.14%
이탈리아      -5bp(+3.40%)     -0.58%
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스 페 인      -3bp(+3.08%)     -0.32%
포르투갈      -3bp(+2.97%)     +0.64%
그 리 스      -1bp(+3.21%)     -0.66%
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영    국      -7bp(+4.48%)     +0.23% 
호    주      -5bp(+4.24%)     -0.27%
일    본      -0bp(+1.46%)     -0.65%
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- NDF, 1,352.10/ 1,352.50원…3.70원↓ 
= 뉴욕 차액결제선물환(NDF) 시장에서 달러-원 1개월물이 하락했다. 
해외브로커들은 13일 달러-원 1개월물이 지난 밤 1,352.30원(MID)에 최종 호가됐다고 전했다. 최근 1개월물 스와프포인트(-2.70원)를 고려하면 전장 서울외환시장 현물환 종가(1,358.70원)보다 3.70원 내린 셈이다. 
매수 호가(BID)는 1,352.10원, 매도 호가(ASK)는 1,352.50원이었다. 
간밤 달러화 가치는 도널드 트럼프 미국 대통령의 관세 위협 속 미국 생산자물가지수(PPI) 오름세 둔화, 고용 악화에 따른 금리 인하 기대에 98선 아래로 밀렸다. 
미 노동부에 따르면 5월 PPI는 전월보다 0.1% 상승했다. 근원 PPI도 전월보다 0.1% 오르며 전망치(0.3%)를 하회했다. 같은 날 트럼프 행정부는 냉장고·세탁기 등 가전제품에 사용된 철강에도 오는 23일부터 관세를 부과하기로 했다. 
트럼프 행정부는 현재 25%인 외국산 자동차에 대한 관세도 조만간 더 올릴 수 있다고 언급했다. 
전일 장마감 무렵 달러인덱스는 97.858로 하락했다. 
달러-엔 환율은 143.432엔을, 유로-달러 환율은 1.15833달러를 나타냈다. 
달러-위안(CNH) 환율은 7.1724위안을 기록했다. 
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<주요국 환율>
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달러/엔           143.432
유로/달러         1.15833
호주/달러         0.6532
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<국채선물 누적수량>

[3선 누적순매수 (추정)]/주간
외인 +426,551(+444)
증권 -256,903(-1,346)
은행 -78,957 (+353)
투신 -67,237 (-264)
보험 +204 (-276)
개인 -416 (-41)

[10선 누적순매수 (추정)]/주간
외인 +25,505(-6,098)
증권 +2,881 (+6,872)
은행 +1,394 (-660)
투신 -983 (+16)
보험 -17,253 (+221)
개인 -2,930 (+75)

[30선 누적순매수 (추정)] 
외인 +318 (0)
증권 +700 (-40)
은행 -92 (0)
투신 -3 (0)
보험 -875 (+40)
개인 -54 (0)
연기금 +5 (0)
기타법인+1 (0)


[3선 누적순매수 (추정)]/야간
외인 -547 (-403)
증권 +170 (+185)
은행 +200 (+200)
투신 0 (0)
보험 0 (0)
개인 +176 (+18)
기타법인+1 (0)

[10선 누적순매수 (추정)]/야간
외인 +272 (+199)
증권 -61 (-6)
은행 -200 (-200)
투신 0 (0)
보험 0 (0)
개인 -11 (+7)
기타법인0 (0)
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(국채선물 이론가)

<3년선물6월물>
24-4   2.442
24-7   2.595
24-12  2.460
이론가 107.18 (저평1틱)
*종가 (107.17)

<3년선물9월물>
24-4   2.442
24-12  2.460
25-3   2.572
이론가 107.24 (고평1틱)
*종가 (107.25)
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<10년선물6월물>
24-5    2.901
24-13   2.886
이론가 118.17 (저평3틱)
*종가 (118.14)

<10년선물9월물>
24-5    2.901
24-13   2.886
이론가 118.07 (저평6틱)
*종가 (118.01)
----------------

<30년선물6월물>
24-2   2.751
24-8   2.747
이론가 145.78 (저평38틱)
*종가 (145.40)

<30년선물9월물>
24-8   2.747
25-2   2.747
이론가 145.78 (저평78틱)
*종가 (145.00)
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<전일 단기금리 동향>  

- O/N call         2.516%(+3bp) 
- 91일물 CD      2.560%(-1bp)
- 산금채 1년      2.287%(+0bp)

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<3년선물 헤지레이셔>
종  목 :   수량
----------------
<3년물>
국22-4 :   01개
국22-13 :  17개
국23-4 :   33개
국23-10 :  50개 
국24-4 :   66개 
국24-12 :  81 개 
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<5년물>  
국21-7 :   41개
국22-1 :   57개
국22-8 :   73개
국 23-1 :   89개
국 23-6 :  106개
국 24-1 :  120개
국 24-7 :  135개
------------------
<10년물>
국21-11 :  194개
국22-5:    215개
국22-14 :  236개
국23-5 :   240개
국23-11 :  263개
국24-5:    269개
국24-13 :  277개
------------------
<20년물> 
국19-6:   344개
국20-7:   370개
국21-9:   399개
국22-11:  467개
국23-9:   512개
국24-10:  494개
----------------
<30년물>
국16-1:   477개
국17-1:   501개
국18-2:   547개
국19-2:   529개
국20-2:   514개
국21-2:   551개
국22-2:   607개
국22-9:   661개
국23-2:   681개
국23-7:   721개
국24-2:   699개
국24-8:   666개
----------------
<50년물>
국16-9 :    659개
국18-8 :    746개
국20-10 :   704개
국22-12 :  1,036개
국24-11 :    929개
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<10년선물 헤지레이셔>
종  목 :   수량
------------------
<10년물>
국21-11 :   61개
국22-5 :    68개
국22-14 :   74개
국23-5 :    76개
국23-11 :   83개
국24-5 :    85개
국24-13 :   87개
------------------
<20년물> 
국19-6:   108개
국20-7:   117개
국21-9:   126개
국22-11:  147개
국23-9:   162개
국24-10:  156개
----------------
<30년물>
국16-1:   150개
국17-1:   158개
국18-2:   172개
국19-2:   167개
국20-2:   162개
국21-2:   174개
국22-2:   191개
국22-9:   209개
국23-2:   215개
국23-7:   227개
국24-2:   221개
국24-8:   210개
----------------
<50년물>
국16-9 :    208개
국18-8 :    235개
국20-10 :   221개
국22-12 :   327개
국24-11 :   293개
====================

<30년선물 헤지레이셔>
종  목 :   수량
------------------
국16-1:   54개
국17-1:   57개
국18-2:   62개
국19-2:   60개
국20-2:   59개
국21-2:   63개
국22-2:   69개
국22-9:   76개
국23-2:   78개
국23-7:   82개
국24-2:   80개
국24-8:   76개
----------------
<50년물>
국16-9 :   75개
국18-8 :   85개
국20-10 :  80개
국22-12 :  119개
국24-11 :  106개
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<주간 경제일정>

*6월 13일(금)
국고채 예정 50Y 7000억
기재부 2025년 6월 최근 경제동향(10:00)
한은 2025년 5월 이후 국제금융·외환시장 동향(12:00)

04월 유로존 수입
04월 유로존 수출
04월 유로존 산업생산(유로 17개국)
05월 독일 소비자물가
러시아 Bridge Holiday
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