Morning Briefing (2025.05.23)

* [美국채] : 국채가↑…월러 비둘기 발언 속 감세안 '상원도 지켜보자'
- 월러 "관세 10%서 확정되면 하반기에 금리 내릴 수 있는 위치" 
- 공화당 테드 크루즈 상원의원 "감세안, 상원서 상당한 변화 예상" 
= 미국 국채가격은 상승했다. 뉴욕 장 들어 장기물을 중심으로 강한 매수세가 유입됐다. 
시장 영향력이 큰 크리스토퍼 월러 연방준비제도(연준ㆍFed) 이사의 비둘기파적인 발언이 국채 매도세를 진정시키는 역할을 했다. 도널드 트럼프 미국 대통령의 감세 공약을 실현하기 위한 세제 법안이 하원을 통과했으나 상원의 절차까지 지켜보자는 심리도 고개를 들었다.

* [美증시] : 美 국채금리 하락에도 반등 제한…혼조 마감 
= 뉴욕증시의 3대 주가지수가 보합권 혼조로 마감했다. 
미국 공화당의 감세안이 미국 의회 하원을 통과하면서 불확실성이 일부 해소됐다. 이에 미국 국채금리가 전반적으로 하락하면서 주가지수도 반등했으나 장 막판 오름폭을 대부분 반납하며 혼조로 장을 마쳤다.

* [국제유가] : OPEC+ 추가 증산 논의에 사흘째 하락…WTI 0.6%↓ 
= 뉴욕 유가는 석유수출국기구(OPEC)와 러시아 등 주요 산유국 연합체인 OPEC+가 오는 7월 추가 증산을 논의하고 있다는 소식이 전해지면서 3거래일 연속 하락했다.


. 2년물           -3bp (3.99%)
. 5년물           -7bp (4.09%)
10년물           -7bp (4.53%)
30년물           -5bp (5.04%)

DJ             41,859.09p    -0.00% (-1.35p)
NSQ           18,925.73p    +0.28% (+53.09p)
S&P            5,842.01p    -0.04% (-2.60p)

WTI  7월      -$0.37  ($61.20)
<출처: 블룸버그, 인포맥스>
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<주요국 지수>
. 주요국       국채10년           증시 
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독    일      -1bp(+2.64%)     -0.51% 
프 랑 스      +1bp(+3.32%)     -0.58%
이탈리아      +1bp(+3.65%)     -0.73%
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스 페 인      +1bp(+3.27%)     -0.25%
포르투갈      -1bp(+3.13%)     +0.25%
그 리 스      -2bp(+3.38%)     -0.41%
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영    국      -1bp(+4.75%)     -0.54% 
호    주      +1bp(+4.47%)     -0.47%
일    본      +4bp(+1.56%)     -0.84%
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- NDF, 1,378.90/1,379.10원…0.90원↑ 
= 뉴욕 차액결제선물환(NDF) 시장에서 달러-원 1개월물이 상승했다. 
해외브로커들은 23일 달러-원 1개월물이 지난 밤 1,379.00원(MID)에 최종 호가됐다고 전했다. 최근 1개월물 스와프포인트(-3.20원)를 고려하면 전장 서울외환시장 현물환 종가(1,381.30원) 대비 0.90원 오른 셈이다. 
매수 호가(BID)는 1,378.90원, 매도 호가(ASK)는 1,379.10원이었다. 
간밤 달러화 가치는 4거래일 만에 반등했다. 
미국채 금리 오름세가 다소 진정되고 민간경기 지표가 호조를 보임에 따라 100선에 육박했다. 유로화는 유로존 민간경기가 위축 흐름을 보임에 따라 달러화에 약세였다. 
달러 인덱스는 99.911선으로 올랐다. 
달러-엔 환율은 144.996엔을, 유로-달러 환율은 1.12779달러를 나타냈다. 
달러-위안(CNH) 환율은 7.2032위안을 기록했다.
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<주요국 환율>
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달러/엔           143.996
유로/달러         1.12779
호주/달러         0.6408
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<국채선물 누적수량>

[3선 누적순매수 (추정)]
외인 +449,750(-1,025)
증권 -274,491(-6,849)
은행 -71,931 (+4,910)
투신 -70,986 (+2,682)
보험 -67 (+339)
개인 -759 (+7)

[10선 누적순매수 (추정)]
외인 +75,859(-13,390)
증권 -31,907 (+12,202)
은행 -2,529 (-804)
투신 -9,589 (+1,455)
보험 -17,881 (+541)
개인 -3,451 (-143)

[30선 누적순매수 (추정)]
외인 0 (+318)
증권 +1 (+892)
은행 0 (-92)
투신 0 (-3)
보험 0 (-1,072)
개인 -1 (-49)
연기금 0 (+5)
기타법인 0 (+1)

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(국채선물 이론가)

<3년선물6월물>
24-4   2.325
24-7   2.496
24-12  2.325
이론가 107.56 (고평2틱)
*종가 (107.58)
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<10년선물6월물>
24-5    2.760
24-13   2.740
이론가 119.55 (저평8틱)
*종가 (119.47)
----------------

<30년선물6월물>
24-2   2.633
24-8   2.630
이론가 148.93 (저평17틱)
*종가 (148.76)
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<전일 단기금리 동향>  

- O/N call         2.723%(-3bp) 
- 91일물 CD      2.670%(-0bp)
- 산금채 1년      2.293%(-1bp)

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<3년선물 헤지레이셔>
종  목 :   수량
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<3년물>
국22-4 :   02개
국22-13 :  19개
국23-4 :   35개
국23-10 :  51 개 
국24-4 :   67개 
국24-12 :  83 개 
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<5년물>  
국21-7 :   42개
국22-1 :   59개
국22-8 :   75개
국 23-1 :   91개
국 23-6 :  107개
국 24-1 :  122개
국 24-7 :  137개
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<10년물>
국21-11 :  198개
국22-5:    219개
국22-14 :  240개
국23-5 :   245개
국23-11 :  268개
국24-5:    275개
국24-13 :  283개
------------------
<20년물> 
국19-6:   352개
국20-7:   379개
국21-9:   409개
국22-11:  479개
국23-9:   527개
국24-10:  508개
----------------
<30년물>
국16-1:   492개
국17-1:   517개
국18-2:   565개
국19-2:   547개
국20-2:   534개
국21-2:   572개
국22-2:   631개
국22-9:   787개
국23-2:   707개
국23-7:   750개
국24-2:   729개
국24-8:   696개
----------------
<50년물>
국16-9 :    702개
국18-8 :    795개
국20-10 :   755개
국22-12 :  1,107개
국24-11 :    996개
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<10년선물 헤지레이셔>
종  목 :   수량
------------------
<10년물>
국21-11 :   61개
국22-5 :    68개
국22-14 :   74개
국23-5 :    76개
국23-11 :   83개
국24-5 :    85개
국24-13 :   88개
------------------
<20년물> 
국19-6:   109개
국20-7:   117개
국21-9:   127개
국22-11:  148개
국23-9:   163개
국24-10:  157개
----------------
<30년물>
국16-1:   152개
국17-1:   160개
국18-2:   175개
국19-2:   169개
국20-2:   165개
국21-2:   177개
국22-2:   195개
국22-9:   213개
국23-2:   219개
국23-7:   232개
국24-2:   226개
국24-8:   215개
----------------
<50년물>
국16-9 :    217개
국18-8 :    246개
국20-10 :   234개
국22-12 :   343개
국24-11 :   308개
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<30년선물 헤지레이셔>
종  목 :   수량
------------------
국16-1:   54개
국17-1:   57개
국18-2:   62개
국19-2:   60개
국20-2:   59개
국21-2:   63개
국22-2:   69개
국22-9:   75개
국23-2:   78개
국23-7:   82개
국24-2:   80개
국24-8:   76개
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<50년물>
국16-9 :   77개
국18-8 :   87개
국20-10 :  83개
국22-12 :  122개
국24-11 :  109개
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<주간 경제일정>

*23일(금)
한은 2025년 4월 생산자물가지수(잠정)(06:00)

05월 기준금리 POLL 발표
04월 일본 소비자물가
1분기 독일 실질GDP

04월 미국 신규주택판매

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